F8- ·
Wertpapiere sind Urkunden die ein privates
, Vermögensrecht verbriefen ,
das ohne die Urkunde nicht geltend gemacht
werden kann
. Die
Geltendmachung des verbrieften Rechts ist also an den Besitz der Urkunde gebunden .
Vertretbare Kapitalwertpapiere ,
die einen Anspruch auf Ertrag verbriefen ,
bezeichnet man als Effekten.
Einteilung der Wertpapiere
-Inhaberpapiere -Rektapapiere
Eigentümer
Besitzer gilt als Berechtigter namentlich in der Urkunde
·
·
muss nur
·
Beispiele Inhaberschuldverschreibung Pfandbrief,
:
,
bekannt werden
Inhaberscheck , Zinsschein Inhaberaktie verbriefte Recht wird durch Abtretung übertragen
·
Bsp Sparbuch Sparbrief Hypothekenbrief Wechsel
·
:
, , ,
Orderpapiere
-
·
werden durch Einigung & Übergabe der mit Indassament versehenen Urkunde übertragen
·
Berechtigter ist in Urkunde namentlich benannt + Indossament
geborene Orderpapiere (Urkunde über Indossement Übertragbar) Namensscheck , Wechsel , Namensanleihe
·
:
gekorene Orderpapiere (zusätzliche Aufweisung notwendig) Ladeschein Frachtbrief
·
:
,
-Sachenrechtliche Papiere -Schuldrechtliche Papiere -Mitgliedschaftspapiere
verbriefen Sachenrechte verbriefen Forderungen verbriefen Mitgliedschafts-/Teilhaberrechte
· · ·
·
Hypotheken- Grundschuldbrief
,
·
Scheck Wechsel , Sparbuch
, ,
·
Aktie , Genossenschaftsanteil
Schuldverschreiben Pfandbrief
,
-Warenwertpapiere -Geldwertpapiere -Kapitalwertpapiere
·
verkörpern Rechte an schwimmender ·
verkörpern kurzfristige ·
Verkörpern langfristige Forderungen oder
oder lagernder Ware Forderungen Teilhaberrechte
·
Konnossement, Lade-/Lagerschein Scheck Wechsel , Banknote
,
·
Hypothekenbrief ,
Aktie , Schuldverschreiben
, Urkundenarten
Einzelurkunden
-Mantel :
Verbrieft das Forderungs- oder Teilhaberrecht
-Bogen beinhaltet das Recht auf Ertrage besteht aus einzelnen Kupons
:
bei festverzinslichen Wertpapieren verbriefen die einzelnen Kupons die Zinsscheine den
Zinsertrag für
, ,
ein halbes Jahr bzw ein Jahr Sie laufen auf feste
.
.
Geldbeträge & Fälligkeiten
Sammelurkunden
versteht man ein Wertpapier, das in einer Urkunde mehrere Rechte verbrieft
-bestimmte Anzahl von Sammelurkunden
Dauernde Sammelurkunden Interimistische Sammelurkunden Technische Sammelurkunden
·
Auslieferung effektiver Stücke
-
treten an die Stelle effektiver ·
verbriefen einen Teil der Emission
,
wird für die gesamte Emission Stücke bis diese Verfügbar der
erfahrungsgemäß nicht in
sind effektiven Stücken benötigt wird. Das
Recht auf Auslieferung effektiver
Stücke bleibt bestehen
.
Begriffe
-Wertrechte
bei ihnen treten an die Stelle von verbrieften Schuldverschreibungen sogenannte Schuldbuchforderungen
↳ sind abstrakte
Kapitalforderungen, deren Inhalt & Umfang sich aus der Eintragung im
Schuldbuch ergeben
-Sammelschuldbuchforderungen
werden auf den Namen eines treuhänderischen Gläubigers eingetragen
Mit Einführung des Gesetzes über elekt Wertpapiere ist die .
Begebung von Schuldverschreibungen
& Anteilscheinen elektrisch
möglich
-
Nennwert
mit diesem Betrag ist der Aktionär Teilhaber, auf diesen erhält er Dividende , Verbriefte
Zinsen , Nominalzins
-Kurswert
Wertpapiere werden i .
d. R
. zu höheren oder niedrigeren Kursen gehandelt. Der Kurs ist der
Preis für die notierte Einheit
ausmachende Betrag
-
ergibt sich bei festverzinslichen Wertpapieren durch die Verrechnung der Stückzinsen
mit den Kurswert
, T
↑ ↑
-
&
72 -11
T
7
-
& 7 7 -
In
W
L
M
:
L
~
L -
↳
- W -
W 1
- 1
" !
Dreich
Magisches
Sicherheit ·
Hohe Sicherheit geht zulasten der Rentabilität
·
Hohe Rentabilität ist mit hohem Risiko verbunden
·
Hohe Liquiditat bedeutet geringere Rentabilität
Rentabilität Liquidität
Anlageberater muss die relevanten Daten abfragen
· Kenntnisse & Erfahrungen ·
finanzielle Verhältnisse
·
Einnahmen & Ausgaben ·
Anlagedauer Risikobereitschaft
,
& Ziele der Anlage
·
Nachhaltigkeitspräferenzen
Wertpapierhandelsgesetz
·
Verhaltensregeln für Wertpapierdienstleistungsunternehmen & deren Mitarbeiter
organisatorische Pflichten für Wertpapierdienstleistungsunternehmen
·
Vorgaben für anlagegerechte Beratung so wie damit verbundene Dokumentationspflicht
eine
·
·
Mitteilungs- & Veröffentlichungspflichten bei Stimmrechtsveränderungen
·
Insidergeschäfte
Verhaltenspflichten
Geeignetheitserklärung
↳
Basisinfos zur Verfügung stellen
Kunden entsprechend der Risikoklassen beraten :
, BEGRIFFE-ANLEIHEN SCHULDVERSCHREIBUNGEN
-Zinslauf
·
Emittent zahlt die
Nominalzinsen bei Fällig-
keit des Coupons nachtrag-
lich für den
zurücklegenden
Zeitpunkt . Zinslaufbeginnt
mit der letzten
Zinszahlung
& endet am Kalendertag
Vor der aktuellen Zins-
Zahlung
-
laufende Verzinsung
ist derjährliche Anlageertrag
·
bei einem Kapitaleinsatz von
100 E , ohne
Berücksichtigung
des Rückzahlungsgewinns
(-verlust
=
Nominalzins +100
Erwerbskurs
Rendite(effektiv Verzinsung
-
ist der
Anlageertrag bezogen auf die Anlagedauer 1
·
von
Peff [Pnorm) 100
Jahr & 1 Kapitaleinsatz
.
= von 100 E
JahresneHobetrag ~ 100
Effektiv -
Rückzahlungskurs Erwerbskurs
verzinsung Einkaufskurs Jahresnetlobetrag Nominalzins
-D
Rückzahlungsgewinn
+
Nominalzins -
>
Nominalzins-Rückzahlungsverlust
wenn Kaufkurs überpari (102 %) dann ist Rendite kleiner als Nominalzins
wenn Kaufkurs Unterpari (98) dann ist Rendite größer als Nominalzins
GRUNDDISIKEN VON ANLAGEN
Inflationsrisiko ·
Währungsrisiko
durch
beinhaltet
·
die Kurs-
Gefahr ,
wg Geld- schwankung
ein
entwerdenI der
.
Wen; Euro
ger
Wirtschaftlichedurch sein Wert
KonjunkturrisikoAb Ereignisse Länderrisiko
Liquiditätsrisiko
bedarf
Auf & das Geld
das besteht darin ,
bei der
Wirtschaft
·
innerhalb
· ·
ein ausländischer
Kateiner
der
zeit
aus
Schuldner
lichen verschiedensten Lau
t ,
Entwicklung Gründen
nachkommt
nicht der
sein
Wertpapiere sind Urkunden die ein privates
, Vermögensrecht verbriefen ,
das ohne die Urkunde nicht geltend gemacht
werden kann
. Die
Geltendmachung des verbrieften Rechts ist also an den Besitz der Urkunde gebunden .
Vertretbare Kapitalwertpapiere ,
die einen Anspruch auf Ertrag verbriefen ,
bezeichnet man als Effekten.
Einteilung der Wertpapiere
-Inhaberpapiere -Rektapapiere
Eigentümer
Besitzer gilt als Berechtigter namentlich in der Urkunde
·
·
muss nur
·
Beispiele Inhaberschuldverschreibung Pfandbrief,
:
,
bekannt werden
Inhaberscheck , Zinsschein Inhaberaktie verbriefte Recht wird durch Abtretung übertragen
·
Bsp Sparbuch Sparbrief Hypothekenbrief Wechsel
·
:
, , ,
Orderpapiere
-
·
werden durch Einigung & Übergabe der mit Indassament versehenen Urkunde übertragen
·
Berechtigter ist in Urkunde namentlich benannt + Indossament
geborene Orderpapiere (Urkunde über Indossement Übertragbar) Namensscheck , Wechsel , Namensanleihe
·
:
gekorene Orderpapiere (zusätzliche Aufweisung notwendig) Ladeschein Frachtbrief
·
:
,
-Sachenrechtliche Papiere -Schuldrechtliche Papiere -Mitgliedschaftspapiere
verbriefen Sachenrechte verbriefen Forderungen verbriefen Mitgliedschafts-/Teilhaberrechte
· · ·
·
Hypotheken- Grundschuldbrief
,
·
Scheck Wechsel , Sparbuch
, ,
·
Aktie , Genossenschaftsanteil
Schuldverschreiben Pfandbrief
,
-Warenwertpapiere -Geldwertpapiere -Kapitalwertpapiere
·
verkörpern Rechte an schwimmender ·
verkörpern kurzfristige ·
Verkörpern langfristige Forderungen oder
oder lagernder Ware Forderungen Teilhaberrechte
·
Konnossement, Lade-/Lagerschein Scheck Wechsel , Banknote
,
·
Hypothekenbrief ,
Aktie , Schuldverschreiben
, Urkundenarten
Einzelurkunden
-Mantel :
Verbrieft das Forderungs- oder Teilhaberrecht
-Bogen beinhaltet das Recht auf Ertrage besteht aus einzelnen Kupons
:
bei festverzinslichen Wertpapieren verbriefen die einzelnen Kupons die Zinsscheine den
Zinsertrag für
, ,
ein halbes Jahr bzw ein Jahr Sie laufen auf feste
.
.
Geldbeträge & Fälligkeiten
Sammelurkunden
versteht man ein Wertpapier, das in einer Urkunde mehrere Rechte verbrieft
-bestimmte Anzahl von Sammelurkunden
Dauernde Sammelurkunden Interimistische Sammelurkunden Technische Sammelurkunden
·
Auslieferung effektiver Stücke
-
treten an die Stelle effektiver ·
verbriefen einen Teil der Emission
,
wird für die gesamte Emission Stücke bis diese Verfügbar der
erfahrungsgemäß nicht in
sind effektiven Stücken benötigt wird. Das
Recht auf Auslieferung effektiver
Stücke bleibt bestehen
.
Begriffe
-Wertrechte
bei ihnen treten an die Stelle von verbrieften Schuldverschreibungen sogenannte Schuldbuchforderungen
↳ sind abstrakte
Kapitalforderungen, deren Inhalt & Umfang sich aus der Eintragung im
Schuldbuch ergeben
-Sammelschuldbuchforderungen
werden auf den Namen eines treuhänderischen Gläubigers eingetragen
Mit Einführung des Gesetzes über elekt Wertpapiere ist die .
Begebung von Schuldverschreibungen
& Anteilscheinen elektrisch
möglich
-
Nennwert
mit diesem Betrag ist der Aktionär Teilhaber, auf diesen erhält er Dividende , Verbriefte
Zinsen , Nominalzins
-Kurswert
Wertpapiere werden i .
d. R
. zu höheren oder niedrigeren Kursen gehandelt. Der Kurs ist der
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-
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Sicherheit ·
Hohe Sicherheit geht zulasten der Rentabilität
·
Hohe Rentabilität ist mit hohem Risiko verbunden
·
Hohe Liquiditat bedeutet geringere Rentabilität
Rentabilität Liquidität
Anlageberater muss die relevanten Daten abfragen
· Kenntnisse & Erfahrungen ·
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·
Einnahmen & Ausgaben ·
Anlagedauer Risikobereitschaft
,
& Ziele der Anlage
·
Nachhaltigkeitspräferenzen
Wertpapierhandelsgesetz
·
Verhaltensregeln für Wertpapierdienstleistungsunternehmen & deren Mitarbeiter
organisatorische Pflichten für Wertpapierdienstleistungsunternehmen
·
Vorgaben für anlagegerechte Beratung so wie damit verbundene Dokumentationspflicht
eine
·
·
Mitteilungs- & Veröffentlichungspflichten bei Stimmrechtsveränderungen
·
Insidergeschäfte
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Geeignetheitserklärung
↳
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Kunden entsprechend der Risikoklassen beraten :
, BEGRIFFE-ANLEIHEN SCHULDVERSCHREIBUNGEN
-Zinslauf
·
Emittent zahlt die
Nominalzinsen bei Fällig-
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mit der letzten
Zinszahlung
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Vor der aktuellen Zins-
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laufende Verzinsung
ist derjährliche Anlageertrag
·
bei einem Kapitaleinsatz von
100 E , ohne
Berücksichtigung
des Rückzahlungsgewinns
(-verlust
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Nominalzins +100
Erwerbskurs
Rendite(effektiv Verzinsung
-
ist der
Anlageertrag bezogen auf die Anlagedauer 1
·
von
Peff [Pnorm) 100
Jahr & 1 Kapitaleinsatz
.
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JahresneHobetrag ~ 100
Effektiv -
Rückzahlungskurs Erwerbskurs
verzinsung Einkaufskurs Jahresnetlobetrag Nominalzins
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Nominalzins-Rückzahlungsverlust
wenn Kaufkurs überpari (102 %) dann ist Rendite kleiner als Nominalzins
wenn Kaufkurs Unterpari (98) dann ist Rendite größer als Nominalzins
GRUNDDISIKEN VON ANLAGEN
Inflationsrisiko ·
Währungsrisiko
durch
beinhaltet
·
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