Hoofdstuk 20 – Kasstroomoverzicht
Functie en status
Het kasstroomoverzicht laat zien waar de onderneming geldmiddelen heeft gekregen en waaraan
deze besteedt zijn. De verslaggevingsregels van het IFRS verplichten tot het opnemen van een
kasstroomoverzicht. De Nederlandse wetgeving heeft deze verplichting niet. Als het
kasstroomoverzicht wordt opgenomen valt dit onder de accountantscontrole.
Het kasstroomoverzicht heeft als voordeel dat er gebruik wordt gemaakt van objectieve grootheden,
namelijk ontvangsten en uitgaven. Het kasstroomoverzicht maakt de resultatenrekening niet
overbodig. Dit omdat de mate waarin de onderneming succesvol heeft geopereerd, niet alleen uit de
kastoename kan worden afgelezen.
Het kasstroomoverzicht kan op verschillende manieren worden ingedeeld. Er wordt vaak gebruik
gemaakt van de volgende rubrieken:
Operationele activiteiten: De kasgevolgen van het dagelijkse productie- en verkoopproces
worden hieronder weergeven.
Investeringsactiviteiten: In deze rubriek vallen de aanschaf en afstoting van duurzame
productiemiddelen.
Financieringsactiviteiten: Hieronder vallen de financieringstransacties, zoals
aandelenmissies en het aantrekken en aflossen van vreemd vermogen. Financiering die
rechtstreeks voortvloeit uit het bedrijfsproces, zoals leverancierskrediet, wordt verwerkt in
de kasstroom uit operationele activiteiten.
Het begrip kasgeld moet worden opgevat als de hoeveelheid liquide middelen waarover de
onderneming beschikt. Dit is dus niet alleen het contante geld, maar ook de banktegoeden en de op
korte termijn in geld omzetbare waarden, zoals deposito’s.
Met behulp van de balans en resultatenrekening is het in principe mogelijk om zelf een
kasstroomoverzicht op te stellen. Het kasstroomoverzicht levert dus geen nieuwe informatie, maar
laat bekende informatie op een andere manier zien.
Het kasstroomoverzicht kan op twee manieren worden opgesteld:
Directe methode: Hierbij wordt aangegeven welke bedragen zijn ontvangen wegens de
verkoop van goederen en diensten, en welke betaald zijn aan leveranciers, werknemers en
dergelijke. Het is in feite een samenvatting van het kasboek.
Indirecte methode: Hierbij wordt het resultaat van de onderneming als uitgangspunt
genomen. Er worden correcties aangebracht voor posten die het resultaat beïnvloeden, maar
niet de kasmiddelen. De belangrijkste post hierbij wordt normaal gesproken gevormd door
de afschrijvingen, die de winst verminderen maar niet gepaard gaan met een betaling. Dit is
dan ook de rede dat bij de indirecte methode afschrijvingen als positieve post in het
kasstroomoverzicht verschijnen. Ook mutaties in het nettowerkkapitaal zorgen voor een
verschil tussen winst en kasstroom.
Het verschil tussen beide methode heeft alleen betrekking op de kasstroom uit operationele
activiteiten.
Functie en status
Het kasstroomoverzicht laat zien waar de onderneming geldmiddelen heeft gekregen en waaraan
deze besteedt zijn. De verslaggevingsregels van het IFRS verplichten tot het opnemen van een
kasstroomoverzicht. De Nederlandse wetgeving heeft deze verplichting niet. Als het
kasstroomoverzicht wordt opgenomen valt dit onder de accountantscontrole.
Het kasstroomoverzicht heeft als voordeel dat er gebruik wordt gemaakt van objectieve grootheden,
namelijk ontvangsten en uitgaven. Het kasstroomoverzicht maakt de resultatenrekening niet
overbodig. Dit omdat de mate waarin de onderneming succesvol heeft geopereerd, niet alleen uit de
kastoename kan worden afgelezen.
Het kasstroomoverzicht kan op verschillende manieren worden ingedeeld. Er wordt vaak gebruik
gemaakt van de volgende rubrieken:
Operationele activiteiten: De kasgevolgen van het dagelijkse productie- en verkoopproces
worden hieronder weergeven.
Investeringsactiviteiten: In deze rubriek vallen de aanschaf en afstoting van duurzame
productiemiddelen.
Financieringsactiviteiten: Hieronder vallen de financieringstransacties, zoals
aandelenmissies en het aantrekken en aflossen van vreemd vermogen. Financiering die
rechtstreeks voortvloeit uit het bedrijfsproces, zoals leverancierskrediet, wordt verwerkt in
de kasstroom uit operationele activiteiten.
Het begrip kasgeld moet worden opgevat als de hoeveelheid liquide middelen waarover de
onderneming beschikt. Dit is dus niet alleen het contante geld, maar ook de banktegoeden en de op
korte termijn in geld omzetbare waarden, zoals deposito’s.
Met behulp van de balans en resultatenrekening is het in principe mogelijk om zelf een
kasstroomoverzicht op te stellen. Het kasstroomoverzicht levert dus geen nieuwe informatie, maar
laat bekende informatie op een andere manier zien.
Het kasstroomoverzicht kan op twee manieren worden opgesteld:
Directe methode: Hierbij wordt aangegeven welke bedragen zijn ontvangen wegens de
verkoop van goederen en diensten, en welke betaald zijn aan leveranciers, werknemers en
dergelijke. Het is in feite een samenvatting van het kasboek.
Indirecte methode: Hierbij wordt het resultaat van de onderneming als uitgangspunt
genomen. Er worden correcties aangebracht voor posten die het resultaat beïnvloeden, maar
niet de kasmiddelen. De belangrijkste post hierbij wordt normaal gesproken gevormd door
de afschrijvingen, die de winst verminderen maar niet gepaard gaan met een betaling. Dit is
dan ook de rede dat bij de indirecte methode afschrijvingen als positieve post in het
kasstroomoverzicht verschijnen. Ook mutaties in het nettowerkkapitaal zorgen voor een
verschil tussen winst en kasstroom.
Het verschil tussen beide methode heeft alleen betrekking op de kasstroom uit operationele
activiteiten.
