REAL ESTATE FINANCE EXAM COMPLETE EXAM QUESTIONS AND ANSWERS 100% VERIFIED A+ GRADE ASSURED!!!!! NEW LATEST UPDATE!!!!!

FINAL EXAMINATION PAPER dd dd




REAL ESTATE FINANCE EXAM QUESTIONS ANSWERS
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STUDENT NAME: ________________________________
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COURSE: Real Estate Finance Exam 1dd dd dd dd dd TIME: _____________ dd




EXAM CODE: REAL ESTATE FINANCE EXAM QUESTION
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S ANSWERS-101
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EXAM INSTRUCTIONS: dd



1. Print your full name and date clearly in the header above.
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2. This exam booklet contains both Test Questions (Part I) and Verified Solutions (Part II).
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3. Answer all multiple-choice questions clearly. Double-check your work.
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4. Do not break the seal or open this booklet until instructed to do so by the proctor.
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Q1. forward commitment
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[Verified Solution]: secondary market: bring us a loan and we will pay it based on a 3% yield for exa
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mple




Q2. usury limits
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[Verified Solution]: usury laws were passed to keep interest rates from going too high
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Q3. primary market place
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[Verified Solution]: where loans are originated
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Q4. permanent loan
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[Verified Solution]: big loan you use to pay off smaller ones (construction loans for example)
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Q5. balloon annually loan
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[Verified Solution]: for investors (ie flips). can pay monthly interest and then it balloons. however, yo
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u can push the date if establish new monthly interest rate at end of term
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Q6. 3 year loans
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[Verified Solution]: can possibly get those as balloons too, but they'll adjust the interest rate on them.
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, Q7. credit union
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[Verified Solution]: need common bond. dd dddd dd dd




Q8. time deposit
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[Verified Solution]: savings accounts, CDs, etc.
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Q9. demand deposit
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[Verified Solution]: checking account, etc. means can walk in at any time and say you want money. c
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an convert check to money. many lending decisions are based on what is at the bank. need to adjust tim
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e of deposits to loans that are made. then can modify interest rates.
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Q10. Open Market Actions of the Fed
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[Verified Solution]: If want to increase money supply, buy bonds (security.) If want to slow things do
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wn, sell those securities to us. take money out of the market.
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Q11. discount rate of interest
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[Verified Solution]: fee Fed charges banks to borrow money from Fed
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Q12. prime rate of interest
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[Verified Solution]: rate large banks charge their favored customers on interest
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Q13. reserve requirements
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[Verified Solution]: % fed requires banks to keep at all times.
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Q14. interest rates
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[Verified Solution]: and that cost reflects supply and demand factors similar to the way commodity pri
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ces do accept that demand does not always respond to a change in price. -
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cost of using other peoples' money
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