Samenvatting bank en
verzekeringen
Deel 2: sparen en beleggen
Hoofdstuk 6: Start to Invest
1. Financiële basiskennis
2. Liquide buffer: een must
- Een buffer is een must voor onvoorziene omstandigheden en/of voor geplande uitgaven
- Grote van de buffer hangt af van de gezinssituatie, leeftijd en interesses
Ideale grootte?
- bufferberekenaar
Tip: houd bij hoeveel je uitgeeft en gebruik een liquide buffer die 3-6-9 maand kosten dekt
hoe bewaren?
- spaarpot of kluis?
- brand, diefstal, cashverbod, crisis, vergeten…
- spaarrekening
- garantiefonds, transfer naar zichtrekening
3. Ken jezelf, bepaal beleggingsprofiel
3.1 Algemeen
3.2 MIFID I
= Markets in Financial Instruments directives
= De Europese richtlijn voor Markten in Financiële instrumenten
- know your consumer
- inform your consumer
- best execution
3 doelstellingen:
- Harmonisatie van de regelgeving voor transacties in financiële instrumenten
- Meer doeltreffendheid en transparantie op de financiële markten
- Betere bescherming van de belegger bij de aankoop van financiële instrumenten
1
,3 categorieën:
- Niet-professionele klanten
- Professionele klanten
- In aanmerking komende tegenpartijen
MiFID gedragsregels op die van toepassing zijn op alle financiële tussenpersonen die
beleggingsactiviteiten uitoefenen
Gedragsregels zijn ter bescherming van de belegger
Regels gaan over de informatieverstrekking aan de cliënten, de inhoud van
cliëntenovereenkomsten, de rapportering aan cliënten, de zorgplicht, de behandeling van
belangenconflicten en transparantie inzake kosten en vergoeding
3.2.1 Know Your Consumer
Gevolg voor financiële tussenpersonen door MiFID I:
- Zorgplicht of het ‘ken uw client’-principe werd opgelegd
(= ze moeten zich op een loyale, eerlijke en professionele manier inzetten voor de wijze van
de klant)
Verplicht een beleggersprofiel op te stellen om te kijken of de aangeboden beleggingsproducten
wel geschikt zijn (suitable) en gepast zijn (appropriate)
KI, belegginsondernemingen en andere moeten adhv een vragenlijst een zicht krijgen op het
beleggersprofiel van de beleggers
Categorieën beleggers:
- Defensief (secure)
- Over gematigd (moderate)
- Evenwichtig (balanced)
- Agressief (active)
- Offensief (dynamic)
Beleggersprofiel heeft een houdbaarheidsdatum van 3 jaar
Execution only = financiële tussenpersoon voert enkel het order uit
Beleggingsprofiel: ja of nee?
3.2.2 Inform Your Consumer
Verplichtingen van de MiFID I:
- informatie moet tijdig worden verstrekt
- Informatie moet correct en duidelijk zijn
- Informatie mag niet misleidend zijn
2
, Er moet transparantie zijn over de vergoedingen (inducements) en er moet gerapporteerd worden
over de uitvoering van de orders
3.2.3. Best Execution en vrije concurrentie tussen beurzen
- Een basisprincipe van de MiFID-richtlijn
- Bepaalt dat financiële tussenpersonen alle redelijke stappen moeten ondernemen om het best
mogelijke resultaat voor hun cliënten te bekomen (= een optimale orderuitvoering)
- Rekening gehouden met prijs, kosten, omvang, aard, snelheid, waarschijnlijkheid en alle andere
mogelijke orderuitvoeringen
3.3 AssurMiFID
MiFID regels worden uitgebreid naar de verzekeringssector (AssurMiFID)
= alle verstrekkers van financiële producten, verzekeringscontracten of andere, moeten zich op
loyale, billijke en professionele manier inzetten voor de belangen van hun cliënten en hen correcte,
duidelijke en niet misleidende informatie geven
ASSURMIFID komt hier op neer:
- Informatie
- Gepaste producten
- Belangenconflicten
3.4 MiFID II
- Opvolger MiFID I
Doel:
De beleggersbescherming en de transparantie van de financiële markten en beurzen verder te
vergroten
MiFID heeft betrekking op beleggingsproducten als op beleggingsdiensten
Veranderingen:
- Versterking van de zorgplicht
- Extra informatie van de lijst complexe producten
- Betere en ruimere informatie- en documentatieverplichtingen
- Belegger krijgt beter inzicht in de kosten van een beleggingsproduct of -dienst
- Klant krijgt vier keer per jaar een waarde schatting van de portefeuilles
- Verbod op retrocesie bij onafhankelijk advies en discretionair vermogensbeheer
- Verbod op bonussen en andere regelingen die stimuleren om bepaalde beleggingen te adviseren,
om belangenconflicten te vermijden
- Klanten moeten weten of advies onafhankelijk of niet-onafhankelijk is
- Meer bevoegdheden voor de toezichthouders
3
verzekeringen
Deel 2: sparen en beleggen
Hoofdstuk 6: Start to Invest
1. Financiële basiskennis
2. Liquide buffer: een must
- Een buffer is een must voor onvoorziene omstandigheden en/of voor geplande uitgaven
- Grote van de buffer hangt af van de gezinssituatie, leeftijd en interesses
Ideale grootte?
- bufferberekenaar
Tip: houd bij hoeveel je uitgeeft en gebruik een liquide buffer die 3-6-9 maand kosten dekt
hoe bewaren?
- spaarpot of kluis?
- brand, diefstal, cashverbod, crisis, vergeten…
- spaarrekening
- garantiefonds, transfer naar zichtrekening
3. Ken jezelf, bepaal beleggingsprofiel
3.1 Algemeen
3.2 MIFID I
= Markets in Financial Instruments directives
= De Europese richtlijn voor Markten in Financiële instrumenten
- know your consumer
- inform your consumer
- best execution
3 doelstellingen:
- Harmonisatie van de regelgeving voor transacties in financiële instrumenten
- Meer doeltreffendheid en transparantie op de financiële markten
- Betere bescherming van de belegger bij de aankoop van financiële instrumenten
1
,3 categorieën:
- Niet-professionele klanten
- Professionele klanten
- In aanmerking komende tegenpartijen
MiFID gedragsregels op die van toepassing zijn op alle financiële tussenpersonen die
beleggingsactiviteiten uitoefenen
Gedragsregels zijn ter bescherming van de belegger
Regels gaan over de informatieverstrekking aan de cliënten, de inhoud van
cliëntenovereenkomsten, de rapportering aan cliënten, de zorgplicht, de behandeling van
belangenconflicten en transparantie inzake kosten en vergoeding
3.2.1 Know Your Consumer
Gevolg voor financiële tussenpersonen door MiFID I:
- Zorgplicht of het ‘ken uw client’-principe werd opgelegd
(= ze moeten zich op een loyale, eerlijke en professionele manier inzetten voor de wijze van
de klant)
Verplicht een beleggersprofiel op te stellen om te kijken of de aangeboden beleggingsproducten
wel geschikt zijn (suitable) en gepast zijn (appropriate)
KI, belegginsondernemingen en andere moeten adhv een vragenlijst een zicht krijgen op het
beleggersprofiel van de beleggers
Categorieën beleggers:
- Defensief (secure)
- Over gematigd (moderate)
- Evenwichtig (balanced)
- Agressief (active)
- Offensief (dynamic)
Beleggersprofiel heeft een houdbaarheidsdatum van 3 jaar
Execution only = financiële tussenpersoon voert enkel het order uit
Beleggingsprofiel: ja of nee?
3.2.2 Inform Your Consumer
Verplichtingen van de MiFID I:
- informatie moet tijdig worden verstrekt
- Informatie moet correct en duidelijk zijn
- Informatie mag niet misleidend zijn
2
, Er moet transparantie zijn over de vergoedingen (inducements) en er moet gerapporteerd worden
over de uitvoering van de orders
3.2.3. Best Execution en vrije concurrentie tussen beurzen
- Een basisprincipe van de MiFID-richtlijn
- Bepaalt dat financiële tussenpersonen alle redelijke stappen moeten ondernemen om het best
mogelijke resultaat voor hun cliënten te bekomen (= een optimale orderuitvoering)
- Rekening gehouden met prijs, kosten, omvang, aard, snelheid, waarschijnlijkheid en alle andere
mogelijke orderuitvoeringen
3.3 AssurMiFID
MiFID regels worden uitgebreid naar de verzekeringssector (AssurMiFID)
= alle verstrekkers van financiële producten, verzekeringscontracten of andere, moeten zich op
loyale, billijke en professionele manier inzetten voor de belangen van hun cliënten en hen correcte,
duidelijke en niet misleidende informatie geven
ASSURMIFID komt hier op neer:
- Informatie
- Gepaste producten
- Belangenconflicten
3.4 MiFID II
- Opvolger MiFID I
Doel:
De beleggersbescherming en de transparantie van de financiële markten en beurzen verder te
vergroten
MiFID heeft betrekking op beleggingsproducten als op beleggingsdiensten
Veranderingen:
- Versterking van de zorgplicht
- Extra informatie van de lijst complexe producten
- Betere en ruimere informatie- en documentatieverplichtingen
- Belegger krijgt beter inzicht in de kosten van een beleggingsproduct of -dienst
- Klant krijgt vier keer per jaar een waarde schatting van de portefeuilles
- Verbod op retrocesie bij onafhankelijk advies en discretionair vermogensbeheer
- Verbod op bonussen en andere regelingen die stimuleren om bepaalde beleggingen te adviseren,
om belangenconflicten te vermijden
- Klanten moeten weten of advies onafhankelijk of niet-onafhankelijk is
- Meer bevoegdheden voor de toezichthouders
3
