H2 De bank binnen het financiële landschap GELDKRINGLOOP
De rol van de banken in de samenleving
- intermediaire functie ( Gezinnen, Bedrijven,Overheid,Buitenland)
➔ surplus sectoren: mensen die geld over hebben (bv we gaan sparen)
➔ deficit sectoren: mensen die geld nodig hebben (bv je wilt een huis kopen
van 600.000 euro je hebt dat geld niet dus ga je dat lenen bij de bank)
➔ de bank vervult een rol van kredietbemiddelaar
- transformatiefunctie
- activeren van het betaalverkeer
➔ Binnenland: girale en elektronische kanalen
➔ Buitenland: wisselrisico (= risico van waardeverandering van munten door
een gewijzigde wisselkoers)
Directe financiering via informele financiële markten
- vb: dochter kan rechtstreeks van haar ouders lenen om haar eerste wagen te financieren
- vb: dochter wil een fiets kopen vraagt geld aan mama => mama leent geld aan dochter
- vb: crowdfunding→ baby Tia
- vb: fundraising
- je passeert dus niet via de bank of andere kanalen
-
- looptijd?: is een probleem. Als je je geld ergens insteekt wil je weten hoelang je dat kwijt
bent, 5 jaar? 10 jaar? Mensen in de surplus sector willen bijvoorbeeld graag hun geld rap
terugzien
-
- Risico?: Hoe ga je dat juridisch in orde brengen? Via advocaat, notaris?
=> Dus er is hier sprake van direct met elkaar in contact komen, maar dit is wel niet altijd de
beste manier. Je bent minder goed op de hoogte en blijft in het ongewisse van over de ware
bedoelingen en de ware aard van de geldvrager
, ➔ surplus en deficit sectoren komen hier persoonlijk met elkaar in contact
Semi-directe financiering via de financiële markten
Voorbeeld: je koopt 1 aandeel bij facebook → gaat naar een platform waar je het kunt kopen →
kopen → geld via tussenpersoon naar facebook → FB krijgt niet het volledige bedrag
(tax,belastingen,..) → FB krijgt dus gewoon zijn deel
➢ je hebt geen contact met FB want je bent hun zoveelste order (order 1,....order 1267,...)
➔ kenmerken: obligaties,aandelen,... (voorbeelden)
➔ Tussenpersonen: makelaars, dealers,AB INBEV, euromex, obligatiemarkt,..
- zorgt ervoor dat het risico kleiner wordt
➔ Voordelen
- alles wordt zeer streng gecontroleerd door FSMA
-
- Risicospreiding mogelijk: Bijv. eentje bij Colruyt, eentje Delhaize, eentje ING klein
beetje mede-eigenaar van elk bedrijf waardoor je risico kleiner wordt
-
- informatie voordeel: je bent in deze fase zekerder tov de vorige fase, zoals de
looptijd, waar je geld naartoe gaat enz. tov de vorige fase waar er geen tussenkomst
was van een tussenpersoon. Banken kennen de markt van de vragende partij naar
geld. Ze zijn gespecialiseerd
- Liquiditeit: aandelen van grote bedrijven kun je snel verkopen. Dus je zal ook
makkelijker je geld terug hebben tov als je een aandeel van een kleine onderneming
koopt
-
- prijsverloop eerlijk: wordt bepaald door vraag en aanbod
➔ Nadelen: teveel info? Kosten….
- Hoe meer tussenpersonen er tussen komen hoe meer geld er kwijt gaat aan hen. Bijv.
ING vraagt geld als tussenpersoon, overheid wilt ook een deel zoals via belastingen
en voorheffingen
, - kosten = bepaalde informatie gaat betalend zijn andere dan weer gratis
- stel je zoekt info op over het meta aandeel dan kan je zeer veel informatie
terugvinden op het internet maar het nadeel is dat er veel slechte websites tussen
zitten → je gaat dus zelf moeten zien welke sites betrouwbaar zijn en welke niet. Als
je meta aandeel opzoekt zeer veel resulaten zelfs teveel resultaten waardoor je er niet
meer aan uit kunt
ONTMOETEN ELKAAR VIRTUEEL BV BEURZEN
Indirecte financiering: intermediatie
Kenmerken:
- Geen contact meer tussen sectoren
- Voordelen: KI hebben
➢ Reguleringsvoordeel: je kan niet zomaar een bank oprichten, je moet genoeg
vermogen hebben, geen strafblad, houden aan corporate finance
➢ schaalvoordelen: zijn kostenvoordelen die ontstaan door op grotere schaal te
produceren. Je weet dan door het verhogen van de productieaantallen de
productiekosten per eenheid te verlagen. Op grotere schaal produceren levert veel
voordelen op
➢ Informatievoordeel
➢ Diversificatievoordeel
- Financiële tussenpersonen nemen nadelen over
Transformatiefunctie: Bank helpt haar cliënten bij het overbruggen van tijd en ruimte en
neemt daarbij een aantal risico’s van de cliënten over
➔ LOOPTIJDTRANSFORMATIE/TERMIJNOMZETTING
= al de bedragen die we op onze rekening hebben => vaak KT omzetten LT
, Financiële sector absorbeert risico’s en verschuift een teveel aan liquiditeit (spaargeld) naar de actoren
die hier een tekort aan hebben (deficit sectoren) Omdat de bank een tussenpersoon is, moet die ervoor
zorgen dat die het geld natuurlijk staan hebben (kasreservecoëfficiënt). Dit omdat de mensen in de
surplus sector hun geld niet lang ergens willen zetten. Dus voor degene met korte beleggingen en etc.
moet de bank dat geld staan hebben = looptijdtransformatie
Voorbeeld
Persoon A: 1000 euro spaarrekening: kan er altijd aan
Persoon B: 2000 euro zichtrekening : kan er altijd aan => hypothecaire lening 20jaar
Persoon C: 500 euro vastzetten 5 jaar
➔ SCHAALTRANSFORMATIE OF OMVANG OMZETTING OF SCHAAL OMZETTING
= heel veel kleine bedragen worden omgezet naar een aantal grote bedragen
❖ Deposito’s moeten terugbetaald worden, van de kredieten hoopt de bankier dat ze
terugbetaald worden. De bankier neemt niet enkel een risico met het
vergoedingsverschil maar neemt dan ook nog eens het risico dat het geld niet
terugkomt.
Voorbeeld
Persoon A: 500 euro
Persoon B: 1000 euro => Hypothecaire lening voor een woning 300.000 euro
Persoon C: 2000 euro
Persoon D: 100 euro
➔ VALUTA TRANSFORMATIE OF PLAATS OMZETTING OF MUNT TRANSFORMATIE OF
WISSELKOERS TRANSFORMATIE
= Ik heb geld op mijn rekening in euro maar deze kan worden omgezet in USD, turkse lira,
japanse yen,....
De rol van de banken in de samenleving
- intermediaire functie ( Gezinnen, Bedrijven,Overheid,Buitenland)
➔ surplus sectoren: mensen die geld over hebben (bv we gaan sparen)
➔ deficit sectoren: mensen die geld nodig hebben (bv je wilt een huis kopen
van 600.000 euro je hebt dat geld niet dus ga je dat lenen bij de bank)
➔ de bank vervult een rol van kredietbemiddelaar
- transformatiefunctie
- activeren van het betaalverkeer
➔ Binnenland: girale en elektronische kanalen
➔ Buitenland: wisselrisico (= risico van waardeverandering van munten door
een gewijzigde wisselkoers)
Directe financiering via informele financiële markten
- vb: dochter kan rechtstreeks van haar ouders lenen om haar eerste wagen te financieren
- vb: dochter wil een fiets kopen vraagt geld aan mama => mama leent geld aan dochter
- vb: crowdfunding→ baby Tia
- vb: fundraising
- je passeert dus niet via de bank of andere kanalen
-
- looptijd?: is een probleem. Als je je geld ergens insteekt wil je weten hoelang je dat kwijt
bent, 5 jaar? 10 jaar? Mensen in de surplus sector willen bijvoorbeeld graag hun geld rap
terugzien
-
- Risico?: Hoe ga je dat juridisch in orde brengen? Via advocaat, notaris?
=> Dus er is hier sprake van direct met elkaar in contact komen, maar dit is wel niet altijd de
beste manier. Je bent minder goed op de hoogte en blijft in het ongewisse van over de ware
bedoelingen en de ware aard van de geldvrager
, ➔ surplus en deficit sectoren komen hier persoonlijk met elkaar in contact
Semi-directe financiering via de financiële markten
Voorbeeld: je koopt 1 aandeel bij facebook → gaat naar een platform waar je het kunt kopen →
kopen → geld via tussenpersoon naar facebook → FB krijgt niet het volledige bedrag
(tax,belastingen,..) → FB krijgt dus gewoon zijn deel
➢ je hebt geen contact met FB want je bent hun zoveelste order (order 1,....order 1267,...)
➔ kenmerken: obligaties,aandelen,... (voorbeelden)
➔ Tussenpersonen: makelaars, dealers,AB INBEV, euromex, obligatiemarkt,..
- zorgt ervoor dat het risico kleiner wordt
➔ Voordelen
- alles wordt zeer streng gecontroleerd door FSMA
-
- Risicospreiding mogelijk: Bijv. eentje bij Colruyt, eentje Delhaize, eentje ING klein
beetje mede-eigenaar van elk bedrijf waardoor je risico kleiner wordt
-
- informatie voordeel: je bent in deze fase zekerder tov de vorige fase, zoals de
looptijd, waar je geld naartoe gaat enz. tov de vorige fase waar er geen tussenkomst
was van een tussenpersoon. Banken kennen de markt van de vragende partij naar
geld. Ze zijn gespecialiseerd
- Liquiditeit: aandelen van grote bedrijven kun je snel verkopen. Dus je zal ook
makkelijker je geld terug hebben tov als je een aandeel van een kleine onderneming
koopt
-
- prijsverloop eerlijk: wordt bepaald door vraag en aanbod
➔ Nadelen: teveel info? Kosten….
- Hoe meer tussenpersonen er tussen komen hoe meer geld er kwijt gaat aan hen. Bijv.
ING vraagt geld als tussenpersoon, overheid wilt ook een deel zoals via belastingen
en voorheffingen
, - kosten = bepaalde informatie gaat betalend zijn andere dan weer gratis
- stel je zoekt info op over het meta aandeel dan kan je zeer veel informatie
terugvinden op het internet maar het nadeel is dat er veel slechte websites tussen
zitten → je gaat dus zelf moeten zien welke sites betrouwbaar zijn en welke niet. Als
je meta aandeel opzoekt zeer veel resulaten zelfs teveel resultaten waardoor je er niet
meer aan uit kunt
ONTMOETEN ELKAAR VIRTUEEL BV BEURZEN
Indirecte financiering: intermediatie
Kenmerken:
- Geen contact meer tussen sectoren
- Voordelen: KI hebben
➢ Reguleringsvoordeel: je kan niet zomaar een bank oprichten, je moet genoeg
vermogen hebben, geen strafblad, houden aan corporate finance
➢ schaalvoordelen: zijn kostenvoordelen die ontstaan door op grotere schaal te
produceren. Je weet dan door het verhogen van de productieaantallen de
productiekosten per eenheid te verlagen. Op grotere schaal produceren levert veel
voordelen op
➢ Informatievoordeel
➢ Diversificatievoordeel
- Financiële tussenpersonen nemen nadelen over
Transformatiefunctie: Bank helpt haar cliënten bij het overbruggen van tijd en ruimte en
neemt daarbij een aantal risico’s van de cliënten over
➔ LOOPTIJDTRANSFORMATIE/TERMIJNOMZETTING
= al de bedragen die we op onze rekening hebben => vaak KT omzetten LT
, Financiële sector absorbeert risico’s en verschuift een teveel aan liquiditeit (spaargeld) naar de actoren
die hier een tekort aan hebben (deficit sectoren) Omdat de bank een tussenpersoon is, moet die ervoor
zorgen dat die het geld natuurlijk staan hebben (kasreservecoëfficiënt). Dit omdat de mensen in de
surplus sector hun geld niet lang ergens willen zetten. Dus voor degene met korte beleggingen en etc.
moet de bank dat geld staan hebben = looptijdtransformatie
Voorbeeld
Persoon A: 1000 euro spaarrekening: kan er altijd aan
Persoon B: 2000 euro zichtrekening : kan er altijd aan => hypothecaire lening 20jaar
Persoon C: 500 euro vastzetten 5 jaar
➔ SCHAALTRANSFORMATIE OF OMVANG OMZETTING OF SCHAAL OMZETTING
= heel veel kleine bedragen worden omgezet naar een aantal grote bedragen
❖ Deposito’s moeten terugbetaald worden, van de kredieten hoopt de bankier dat ze
terugbetaald worden. De bankier neemt niet enkel een risico met het
vergoedingsverschil maar neemt dan ook nog eens het risico dat het geld niet
terugkomt.
Voorbeeld
Persoon A: 500 euro
Persoon B: 1000 euro => Hypothecaire lening voor een woning 300.000 euro
Persoon C: 2000 euro
Persoon D: 100 euro
➔ VALUTA TRANSFORMATIE OF PLAATS OMZETTING OF MUNT TRANSFORMATIE OF
WISSELKOERS TRANSFORMATIE
= Ik heb geld op mijn rekening in euro maar deze kan worden omgezet in USD, turkse lira,
japanse yen,....
