KREDIETVERLENING VOOR ONDERNEMINGEN
Inhoudsopgave
DEEL 1: ANALYSE VAN DE JAARREKENING...................................................................................................... 3
Hoofdstuk 1 en 2: Inleiding en verplichtingen......................................................................................................3
Drie-eenheid....................................................................................................................................................3
Rol jaarrekening in kredietverleningsproces...................................................................................................3
Neerleggingsverplichtingen.............................................................................................................................4
Opbouw Jaarrekening......................................................................................................................................4
Hoofdstuk 3: Componenten van de jaarrekening................................................................................................5
De Balans.........................................................................................................................................................5
De Resultatenrekening....................................................................................................................................5
Hoofdstuk 4: Horizontale en vertical analyse......................................................................................................8
Herwerkte balans.............................................................................................................................................8
Verticale analyse..............................................................................................................................................8
Horizontale analyse.........................................................................................................................................8
Gezonde financiële structuur en Netto-Bedrijfskapitaal......................................................................................9
Gezonde structuur...........................................................................................................................................9
Bedrijfskapitaal................................................................................................................................................9
Nettokas.........................................................................................................................................................10
Hoofdstuk 6: Analyse van de cashflow...............................................................................................................10
Analyse kasstroom.........................................................................................................................................10
3 categorieën actviteiten cashflow................................................................................................................10
Indirecte methode.........................................................................................................................................11
Potentieel operationeel CF............................................................................................................................11
Hoofdstuk 7: Liquiditeitsratio’s..........................................................................................................................13
Inleiding.........................................................................................................................................................13
Liquiditeit.......................................................................................................................................................13
Solvabiliteit....................................................................................................................................................13
Rendabiliteit...................................................................................................................................................14
Toegevoegde waarde....................................................................................................................................15
DEEL 2: KREDIETVERLENING AAN ONDERNEMINGEN....................................................................................16
Voorstelling bedrijf.............................................................................................................................................16
KoFax Benelux................................................................................................................................................16
Financieringsmogelijkheden..........................................................................................................................16
Kredieten ter financiering van de exploitatiecyclus...........................................................................................17
Kaskredieten..................................................................................................................................................17
Vast voorschot...............................................................................................................................................18
Factoring........................................................................................................................................................18
Discontokrediet.............................................................................................................................................18
Bankaccept.....................................................................................................................................................19
Lening voor spreiding bedrijfskosten............................................................................................................19
Kredieten ter financiering van investeringsactiviteiten.....................................................................................19
Investeringskredieten....................................................................................................................................19
Wentelkredieten............................................................................................................................................19
Financiële leasing & renting..........................................................................................................................20
Operationele leasing......................................................................................................................................20
,Verbinteniskredieten..........................................................................................................................................21
Verbinteniskrediet.........................................................................................................................................21
Zekerheden en waarborgen...............................................................................................................................22
Soorten waarborgen......................................................................................................................................22
Waarde van een waarborg............................................................................................................................22
Waarom waarborgen.....................................................................................................................................22
Indeling waarborgen......................................................................................................................................23
Kredieten in internationale handel....................................................................................................................23
Waarom specifieke kredietvormen voor internationale handel buiten EU..................................................23
Documentair incasso/krediet........................................................................................................................23
Valutatermijncontracten...............................................................................................................................24
Overheidssteun en alternatieve financieringsvormen.......................................................................................24
Invloed levenscyclus......................................................................................................................................24
Mogelijke financieringsbronnen....................................................................................................................24
Het kredietbeleid................................................................................................................................................25
Statistieken....................................................................................................................................................25
Behandeling kredietaanvraag........................................................................................................................25
Bazelreglementering, kredietratings en prijszetting.....................................................................................25
,https://smart.newrow.com/#/room/yzp-328
DEEL 1: ANALYSE VAN DE JAARREKENING
Hoofdstuk 1 en 2: Inleiding en verplichtingen
Drie-eenheid
1. Solvabiliteit = voldoen aan LT-verplichtingen
2. Liquiditeit = voldoen aan KT-verplichtingen en financiering dagelijkse activiteiten
3. Rendabiliteit = winstgevenheid van het bedrijf
- Resultaten in verhouding tot aangewende middelen
- Resultatenrekening (winst/verlies)
Jaarrekening is belangrijk voor iedereen die inzicht wil in financiële prestaties van ond
- Aandeelhouders
Willen vergoed worden voor extra risico dat ze lopen
- Kredietverschaffers
- Klanten en leveranciers
Betalingsuitstel
Handelsrapporten (Graydon.be en First)
- Personeel
Werkzekerheden, bepalen looneisen
- Overheid
Belastingen en interventiers
Rol jaarrekening in kredietverleningsproces
Schuldeisers – financiële instellingen
- Gepubliceerde JR nbb.be
- Info uit interne JR, financieel plan, tussentijdse jaarrekening
voor het toekennen van kredieten (bedrag, vorm, rente en waarborgen)
- Inzicht in financiele structuur, rendabiliteit en solvabiliteit
Aandachtspunten!
- Focus op winst/verlies: kan vertekend beeld geven over cashflow
- Opbrengsten maar geen inkomsten (vb.: dubieuze debiteuren)
, Neerleggingsverplichtingen
Raadplegen jaarrekening bij NBB op basis van ondernemingsnummer
Neerleggingsverplichtingen afhankelijk van vennootschapsvorm en grootte:
Micro vennootschap Kleine onderneming Grote onderneming
Balanstotaal < 350.000 EUR < 4.500.000 EUR >4.500.000 EUR
Omzet per jaar < 700.000 EUR < 9.000.000 EUR >9.000.000 EUR
Personeelsbestan < 10 WN < 50 WN >50 WN
d
= Microschema = Verkort schema = Volledig schema
- Kleine onderneming indien 2 criteria van micro overschreden
- Grote onderneming indien 2 criteria van kleine overschreden
- Indien beursgenoteerd = grote onderneming
Geen JR neerleggen indien
- Natuurlijke persoon die handelaar zijn
- Vennootschappen met onbeperkte AS van vennoten die geen rechtspersonen zijn
- Landbouwvennootschappen
Neerlegging JR binnen 30d na goedkeuring Algemene vergadering + Max. 7 maanden na BJ
- Indien laattijdig: sancties mogelijk + negatief signaal aan stakeholders
Opbouw Jaarrekening
= Balans + RR + Toelichting + sociale balans
- Voor grote ond: jaarverslag, verslag commissaris + duurzaamheidsrapport
Verplichtingen microschema
- Waarderingsregels
- Staat vaste activa
- Overzicht rechten en plichten buiten balans
- Info vergoedingen leden van organen vennootschap
- Bepaalde info over inkoop eigen aandelen
Inhoudsopgave
DEEL 1: ANALYSE VAN DE JAARREKENING...................................................................................................... 3
Hoofdstuk 1 en 2: Inleiding en verplichtingen......................................................................................................3
Drie-eenheid....................................................................................................................................................3
Rol jaarrekening in kredietverleningsproces...................................................................................................3
Neerleggingsverplichtingen.............................................................................................................................4
Opbouw Jaarrekening......................................................................................................................................4
Hoofdstuk 3: Componenten van de jaarrekening................................................................................................5
De Balans.........................................................................................................................................................5
De Resultatenrekening....................................................................................................................................5
Hoofdstuk 4: Horizontale en vertical analyse......................................................................................................8
Herwerkte balans.............................................................................................................................................8
Verticale analyse..............................................................................................................................................8
Horizontale analyse.........................................................................................................................................8
Gezonde financiële structuur en Netto-Bedrijfskapitaal......................................................................................9
Gezonde structuur...........................................................................................................................................9
Bedrijfskapitaal................................................................................................................................................9
Nettokas.........................................................................................................................................................10
Hoofdstuk 6: Analyse van de cashflow...............................................................................................................10
Analyse kasstroom.........................................................................................................................................10
3 categorieën actviteiten cashflow................................................................................................................10
Indirecte methode.........................................................................................................................................11
Potentieel operationeel CF............................................................................................................................11
Hoofdstuk 7: Liquiditeitsratio’s..........................................................................................................................13
Inleiding.........................................................................................................................................................13
Liquiditeit.......................................................................................................................................................13
Solvabiliteit....................................................................................................................................................13
Rendabiliteit...................................................................................................................................................14
Toegevoegde waarde....................................................................................................................................15
DEEL 2: KREDIETVERLENING AAN ONDERNEMINGEN....................................................................................16
Voorstelling bedrijf.............................................................................................................................................16
KoFax Benelux................................................................................................................................................16
Financieringsmogelijkheden..........................................................................................................................16
Kredieten ter financiering van de exploitatiecyclus...........................................................................................17
Kaskredieten..................................................................................................................................................17
Vast voorschot...............................................................................................................................................18
Factoring........................................................................................................................................................18
Discontokrediet.............................................................................................................................................18
Bankaccept.....................................................................................................................................................19
Lening voor spreiding bedrijfskosten............................................................................................................19
Kredieten ter financiering van investeringsactiviteiten.....................................................................................19
Investeringskredieten....................................................................................................................................19
Wentelkredieten............................................................................................................................................19
Financiële leasing & renting..........................................................................................................................20
Operationele leasing......................................................................................................................................20
,Verbinteniskredieten..........................................................................................................................................21
Verbinteniskrediet.........................................................................................................................................21
Zekerheden en waarborgen...............................................................................................................................22
Soorten waarborgen......................................................................................................................................22
Waarde van een waarborg............................................................................................................................22
Waarom waarborgen.....................................................................................................................................22
Indeling waarborgen......................................................................................................................................23
Kredieten in internationale handel....................................................................................................................23
Waarom specifieke kredietvormen voor internationale handel buiten EU..................................................23
Documentair incasso/krediet........................................................................................................................23
Valutatermijncontracten...............................................................................................................................24
Overheidssteun en alternatieve financieringsvormen.......................................................................................24
Invloed levenscyclus......................................................................................................................................24
Mogelijke financieringsbronnen....................................................................................................................24
Het kredietbeleid................................................................................................................................................25
Statistieken....................................................................................................................................................25
Behandeling kredietaanvraag........................................................................................................................25
Bazelreglementering, kredietratings en prijszetting.....................................................................................25
,https://smart.newrow.com/#/room/yzp-328
DEEL 1: ANALYSE VAN DE JAARREKENING
Hoofdstuk 1 en 2: Inleiding en verplichtingen
Drie-eenheid
1. Solvabiliteit = voldoen aan LT-verplichtingen
2. Liquiditeit = voldoen aan KT-verplichtingen en financiering dagelijkse activiteiten
3. Rendabiliteit = winstgevenheid van het bedrijf
- Resultaten in verhouding tot aangewende middelen
- Resultatenrekening (winst/verlies)
Jaarrekening is belangrijk voor iedereen die inzicht wil in financiële prestaties van ond
- Aandeelhouders
Willen vergoed worden voor extra risico dat ze lopen
- Kredietverschaffers
- Klanten en leveranciers
Betalingsuitstel
Handelsrapporten (Graydon.be en First)
- Personeel
Werkzekerheden, bepalen looneisen
- Overheid
Belastingen en interventiers
Rol jaarrekening in kredietverleningsproces
Schuldeisers – financiële instellingen
- Gepubliceerde JR nbb.be
- Info uit interne JR, financieel plan, tussentijdse jaarrekening
voor het toekennen van kredieten (bedrag, vorm, rente en waarborgen)
- Inzicht in financiele structuur, rendabiliteit en solvabiliteit
Aandachtspunten!
- Focus op winst/verlies: kan vertekend beeld geven over cashflow
- Opbrengsten maar geen inkomsten (vb.: dubieuze debiteuren)
, Neerleggingsverplichtingen
Raadplegen jaarrekening bij NBB op basis van ondernemingsnummer
Neerleggingsverplichtingen afhankelijk van vennootschapsvorm en grootte:
Micro vennootschap Kleine onderneming Grote onderneming
Balanstotaal < 350.000 EUR < 4.500.000 EUR >4.500.000 EUR
Omzet per jaar < 700.000 EUR < 9.000.000 EUR >9.000.000 EUR
Personeelsbestan < 10 WN < 50 WN >50 WN
d
= Microschema = Verkort schema = Volledig schema
- Kleine onderneming indien 2 criteria van micro overschreden
- Grote onderneming indien 2 criteria van kleine overschreden
- Indien beursgenoteerd = grote onderneming
Geen JR neerleggen indien
- Natuurlijke persoon die handelaar zijn
- Vennootschappen met onbeperkte AS van vennoten die geen rechtspersonen zijn
- Landbouwvennootschappen
Neerlegging JR binnen 30d na goedkeuring Algemene vergadering + Max. 7 maanden na BJ
- Indien laattijdig: sancties mogelijk + negatief signaal aan stakeholders
Opbouw Jaarrekening
= Balans + RR + Toelichting + sociale balans
- Voor grote ond: jaarverslag, verslag commissaris + duurzaamheidsrapport
Verplichtingen microschema
- Waarderingsregels
- Staat vaste activa
- Overzicht rechten en plichten buiten balans
- Info vergoedingen leden van organen vennootschap
- Bepaalde info over inkoop eigen aandelen
