Samenvatting financiële analyse - bedrijfseconomie (BECO) - 1e jaar bedrijfsmanagement - Arteveldehogeschool - docente: Veronique Vermoesen

Financial Accounting
1. Begrip financiële analyse

Doel =

 Is de financiële toestand van een onderneming door te lichten. Hieruit worden dan previsies
afgeleid voor de toekomstige financiële situatie.
 Financiële analyse is een instrument om informatie te verstrekken aan verschillende
belangengroepen


Jaarrekening als belangrijkste informatiebron over het vermogen, het resultaat en de financiële
positie van de onderneming:

 Balans & resultatenrekening
 Toelichting
 Sociale balans


! Belangrijk:

 Een instrument om info te verstrekken aan verschillende belangengroepen
 om te vergelijken met de sector, die ratio’s zullen een beetje op elkaar lijken (hoe presteert
mijn bedrijf t.o.v. het sector gemiddelde)
 Verloning samenstellen voor het management, naargelang de ratio’s kunnen doelstellingen
bepaald worden voor de managers


Belangengroepen (= stakeholders)




1

,Belangengroepen (= stakeholders) van een onderneming

 Klanten
 Aandeelhouders: ze investeren in een bedrijf dus ze willen de financiële gezondheid weten
van het bedrijf
 Schuldeisers: als een onderneming in de problemen zit kan het zijn dat de onderneming de
schuldeisers niet betaald, daarom kan het ook belangrijk zijn dat de schuldeisers kijken naar
de jaarrekening
 Overheid
 Overnemers: ze willen weten welk bedrijf ze gaan overnemen
 Concurrenten: om een beeld te krijgen van hoe de concurrenten bezig zijn bv. hoeveel winst
wordt er gemaakt
 Werknemers: ze kunnen kijken naar de winst en een bonus of loonverhoging vragen indien er
veel winst is gemaakt


2. Neerleggingsverplichtingen jaarrekening


Nationale bank van België: Ga naar www.nbb.be  balanscentrale  klik op raadplegen
(jaarrekeningen raadplegen) OF  klik op neerleggen (jaarrekening oploaden)


Wie moet de jaarrekening neerleggen?

Alle Belgische ondernemingen met beperkte aansprakelijkheid  bv. bv, nv, cv


Wanneer moet de jaarrekening neergelegd worden? Jaarlijks


Waar moet je de jaarrekening neerleggen?

 De balanscentrale van de nationale bank van België
 Via elektronische weg (neerlegging op papier beperkt)



De grootte van de onderneming bepaalt het schema van de jaarrekening?

 Micro model als micro vennootschap
 Verkort model als kleine vennootschap
 Volledig model als grote vennootschap




2

, Micro vennootschap Kleine vennootschap Grote vennootschap
(niet beursgenoteerd)
= kleine vennootschap
met
rechtspersoonlijkheid

Criteria Maximum 1 van Maximum 1 van Als min. 2 van de 3 criteria is
onderstaande criteria onderstaande criteria overschreden
overschrijven, anders is overschrijden, anders
het een kleine is het een grote
vennootschap vennootschap
Jaargemiddelde
personeelsbestan Max. 10 Max. 50 Max. 50
d
Jaaromzet
Max. 700.000 EUR Max. 9.000.000 Max. 9.000.000


Balanstotaal
Max. 350.000 Max. 4.500.000 Max. 4.500.000

Micro model Verkort model Volledig model
Schema van de (zelfde balans en
jaarrekening resultatenrekening als
kleine vennootschappen
maar beperkte
toelichting, slechts 5
items) zie verder
 Niet Niet beursgenoteerd! Beursgenoteerde
beursgenoteerd! vennootschap
 Op balansdatum
geen moeder- of
dochter
vennootschap
(de microvennootschap
moet onafhankelijk zijn,
en mag niet deel
uitmaken van een
groep)


Van model wijzigen: Van groot naar klein? Klein naar groot?

 Overschrijden meer dan 1 criterium
o Slechts gevolgen indien dit over 2 achtereenvolgende boekjaren zich voordoet.

 Niet meer overschrijden van de 2 criteria
o slechts gevolgen indien dit zich over 2 achtereenvolgende boekjaren zich voordoet




3

, Altijd duidelijk bij start van het boekjaar welk schema er van toepassing is bij het afsluiten van het
boekjaar.


Startende onderneming?

Parameters bij start boekjaar ter goeder trouw schatten (= inschatten welke soort vennootschap je
zal zijn: micro, klein of groot)

Wat als je boekjaar langer of korter is dan 12 maanden?

Opgelet!

 Elke begonnen maand telt mee als een volledige maand
 Boekjaar nooit langer dan 24 maand


Dan geldt de drempelwaarde van 9.000.000 omzet NIET meer! Enkel die van omzet geldt niet meer!

Bv. boekjaar van 10 maand

9 000 000
Omzet drempelwaarde = ⋅10 = 7500 000  dat is de nieuwe drempelwaarde voor de
12
omzet


Volledig vs verkort schema

Balans volledig schema  handboek p.16-17

Balans verkort schema  handboek p.45-46


Verschilpunten

 Balans beperkt verschil
 Resultatenrekening groter verschil
o Verkort model: enkel brutomarge (geen omzet) ↔ Volledig model: meer details

Brutomarge = omzet – (aankopen Hg, grondstoffen, hulpstoffen, diensten & diverse goederen)



Verkort schema: resultatenrekening




4