Samenvatting financieel recht
Inhoudstafel
Inhoudstafel............................................................................................................ 1
Deel 1: geldrekeningen........................................................................................... 4
Hoofdstuk 1: algemeen....................................................................................... 4
Hoofdstuk 2: soorten geldrekeningen..................................................................4
Hoofdstuk 3: recht op rekening?..........................................................................7
Hoofdstuk 4: rekeningovereenkomst...................................................................9
Hoofdstuk 5: interesten..................................................................................... 10
Hoofdstuk 6: valutadatum................................................................................. 11
Hoofdstuk 7: bijzondere bankrekeningen..........................................................11
Hoofdstuk 8: bijzondere clausules.....................................................................12
Hoofdstuk 9: beëindiging rekeningovereenkomst.............................................14
Deel 2: betalingsdiensten..................................................................................... 15
Hoofdstuk 1: overzicht transacties....................................................................15
Hoofdstuk 2: girale betaling.............................................................................. 18
Hoofdstuk 3: toepassingsgebied regelen betalingsdiensten.............................19
Hoofdstuk 4: uitvoeringstermijn........................................................................20
Hoofdstuk 5: foutieve uitvoering.......................................................................21
Hoofdstuk 6: niet-toegestane betalingstransacties...........................................23
Hoofdstuk 7: recht op terugbetaling..................................................................29
Deel 3: kredieten.................................................................................................. 29
Hoofdstuk 1: algemeen..................................................................................... 29
Hoofdstuk 2: lening op interest.........................................................................30
Hoofdstuk 3 : kredietopening............................................................................ 30
Hoofdstuk 4: het sluiten v/e kredietovereenkomst............................................31
Hoofdstuk 5: vervroegde terugbetaling v/h krediet...........................................34
Hoofdstuk 6: kredietvormen.............................................................................. 36
Afdeling 1: overzicht...................................................................................... 36
Afdeling 2: wisselbrief.................................................................................... 37
Afdeling 3: soorten......................................................................................... 38
Hoofdstuk 7: consumenten- en hypothecair krediet..........................................41
Afdeling 1: algemeen..................................................................................... 41
Afdeling 2: toepassingsgebied.......................................................................42
Afdeling 3: kredietpromotie............................................................................49
1
, Afdeling 4: precontractuele verplichtingen....................................................52
Onderafdeling 1: informatie-inwinning........................................................53
Onderafdeling 2: informatieverstrekking....................................................54
Onderafdeling 3: toelichting en advies.......................................................55
Onderafdeling 4: onthoudingsverplichting..................................................56
Onderafdeling 5: sanctionering miskenning precontractuele verplichtingen
.................................................................................................................... 57
Afdeling 5: sluiten v/e kredietovereenkomst..................................................57
Onderafdeling 3: gezamenlijk aanbod.........................................................59
Onderafdeling 4: jaarlijks kostenpercentage en terugbetalingstermijn.......60
Afdeling 6: wijziging kredietovereenkomst / rentevoet...................................61
Deel 4: statuut en toezicht financiële instellingen................................................62
Hoofdstuk 1: algemeen..................................................................................... 62
Afdeling 1: inleiding in bankregulering...........................................................63
Afdeling 2: achtergrond van de bankregulering.............................................66
Hoofdstuk 2: statuut en toezicht kredietinstellingen.........................................69
Afdeling 1: vergunning................................................................................... 69
Afdeling 2: ‘kwalitatieve’ prudentiële normen................................................71
Afdeling 3: ‘kwantitatieve’ prudentiële normen.............................................77
Afdeling 4: toezicht en handhaving................................................................83
Hoofdstuk 3: depositobescherming...................................................................87
Hoofdstuk 4: bijzonder insolventieregime voor kredietinstellingen: ‘afwikkeling’
.......................................................................................................................... 91
Deel 5: beleggersbescherming............................................................................. 98
Hoofdstuk 1: inleiding........................................................................................ 98
Afdeling 1: rechtskader.................................................................................. 98
Hoofdstuk 2: gedragsregelen..........................................................................101
Afdeling 1: toepassingsgebied.....................................................................101
Afdeling 2: onderzoeksverplichtingen..........................................................102
Afdeling 3: informatieplicht..........................................................................104
Afdeling 4: impact aansprakelijkheidsrecht..................................................104
Hoofdstuk 3: KID............................................................................................. 105
Hoofdstuk 4: moratorium................................................................................ 106
Hoofdstuk 5: productinterventie......................................................................106
Deel 6: kapitaalmarktrecht................................................................................. 107
Hoofdstuk 1: regulering en werking van de primaire en secundaire
kapitaalmarkten.............................................................................................. 107
Afdeling 1: algemeen................................................................................... 108
2
, Afdeling 2: de primaire kapitaalmarkt: openbare uitgifte van effecten........111
Onderafdeling 1: algemeen.......................................................................111
Onderafdeling 2: de prospectus................................................................112
Onderafdeling 3: bemiddeling bij openbare uitgifte van
beleggingsinstrumenten........................................................................... 118
Onderafdeling 4: reclame bij openbare aanbieding (art. 22 Vo)................119
Onderafdeling 5: sanctionering miskenning regelen mbt
prospectus/informatienota:.......................................................................119
Afdeling 3: secundaire markten...................................................................123
Onderafdeling 1: informatieverplichtingen...............................................123
Onderafdeling 2: misbruik van voorkennis................................................124
Onderafdeling 3: marktmanipulatie..........................................................126
Gastcollege Annemie Rombouts.........................................................................126
Hoofdstuk 1: Het regelgevend kader voor de financiële sector in Europa: 4
essentiële pijlers............................................................................................. 126
Hoofdstuk 2: (Financiële) regelgeving: modellen en perimeter.......................131
Afdeling 1: modellen.................................................................................... 131
Afdeling 3: perimeter................................................................................... 132
Hoofdstuk 3: Toezicht houden in een Europese eengemaakte markt..............134
Afdeling 1: types van toezicht en de Belgische toezichtarchitectuur...........134
Afdeling 2: de gereedschapskist van de toezichthouder..............................135
Afdeling 3: toezicht houden in de Europese eengemaakte markt................137
Afdeling 4: de rol van de ESA’s....................................................................138
Hoofdstuk 4: Hoe (financiële) regelgeving interageert met de realiteit: the
swinging pendulum......................................................................................... 139
Afdeling 1: een reactie op de financiële crisis van 2007-2008 en een
tegenreactie................................................................................................. 139
Afdeling 2: een reactie op de klimaatcrisis en een tegenreactie..................141
Afdeling 3: een reactie op nieuwe fenomenen: virtuele activa en private
credit............................................................................................................ 145
Hoofdstuk 5: slotbeschouwingen.....................................................................146
Deel 1 + 2 + 3 + 5 = privaat bankrecht
Deel 4 = publiek bankrecht
Deel 6 = kapitaalmarktrecht
3
, Deel 1: geldrekeningen
Hoofdstuk 1: algemeen
Wanneer een client gaat handelen met een financiële instelling wordt er
een rekeningovereenkomst gesloten relatie tussen kredietinstelling
en cliënt: geldverrichtingen vinden doorgaans plaats via rekening
o Beperkte mogelijkheid tot OTC-transacties = aantal transacties
die mogen plaatsvinden zonder dat er een rekeningsovk gesloten
wordt, is heel beperkt
Ratio: vermijden van witwassen verrichtingen moeten een
spoor nalaten
Bv. max 1250 euro dat Japanse toerist kan wisselen zonder
ovk
Geldrekeningen moeten worden onderscheiden van effecten-rekeningen
o Geldrekeningen :
Zicht- of betaalrekening
Kredietsaldo vertegenwoordigt een vordering van de
client op de financiële instelling
Obligatoire verhouding: je bent eigenlijk geen
eigenaar van de gelden op uw rekening, je hebt slechts
een vordering
o Gevolg: bij faillissement van financiële
instellingen kunnen jouw gelden niet
gerevindiceerd worden
<-> effectenrekeningen: rekeningen waarop financiële
instrumenten (bv: obligaties, …) geboekt zijn men is
als rekeninghouder ME van die effecten DUS wel een
zakenrechtelijke verhouding
o Gevolg: bij faillissement kan er wel
gerevindiceerd worden
(Gereglementeerde) Spaarrekening
Termijnrekening
Contracten van bepaalde duur
o Belang van het onderscheid: functie + toepasselijke regelgeving +
fiscale behandeling
Verschillende fiscale behandeling van interesten op
rekeningen
Voor geregl spaarrekeningen bestaan specifieke juridische
voorschriften die moeten gerespecteerd worden wanneer
deze worden aangeboden
Hoofdstuk 2: soorten geldrekeningen
Zicht- of betaalrekening
o Contract van onbepaalde duur
o Tegoeden opvraagbaar op zicht
o Mogelijkheid tot verrichten van betalingstransacties
Gevolg: toepassing regelen inzake betalingsdiensten uit boek
VII WER (art. VII.4 ev WER)) (infra)
4
Inhoudstafel
Inhoudstafel............................................................................................................ 1
Deel 1: geldrekeningen........................................................................................... 4
Hoofdstuk 1: algemeen....................................................................................... 4
Hoofdstuk 2: soorten geldrekeningen..................................................................4
Hoofdstuk 3: recht op rekening?..........................................................................7
Hoofdstuk 4: rekeningovereenkomst...................................................................9
Hoofdstuk 5: interesten..................................................................................... 10
Hoofdstuk 6: valutadatum................................................................................. 11
Hoofdstuk 7: bijzondere bankrekeningen..........................................................11
Hoofdstuk 8: bijzondere clausules.....................................................................12
Hoofdstuk 9: beëindiging rekeningovereenkomst.............................................14
Deel 2: betalingsdiensten..................................................................................... 15
Hoofdstuk 1: overzicht transacties....................................................................15
Hoofdstuk 2: girale betaling.............................................................................. 18
Hoofdstuk 3: toepassingsgebied regelen betalingsdiensten.............................19
Hoofdstuk 4: uitvoeringstermijn........................................................................20
Hoofdstuk 5: foutieve uitvoering.......................................................................21
Hoofdstuk 6: niet-toegestane betalingstransacties...........................................23
Hoofdstuk 7: recht op terugbetaling..................................................................29
Deel 3: kredieten.................................................................................................. 29
Hoofdstuk 1: algemeen..................................................................................... 29
Hoofdstuk 2: lening op interest.........................................................................30
Hoofdstuk 3 : kredietopening............................................................................ 30
Hoofdstuk 4: het sluiten v/e kredietovereenkomst............................................31
Hoofdstuk 5: vervroegde terugbetaling v/h krediet...........................................34
Hoofdstuk 6: kredietvormen.............................................................................. 36
Afdeling 1: overzicht...................................................................................... 36
Afdeling 2: wisselbrief.................................................................................... 37
Afdeling 3: soorten......................................................................................... 38
Hoofdstuk 7: consumenten- en hypothecair krediet..........................................41
Afdeling 1: algemeen..................................................................................... 41
Afdeling 2: toepassingsgebied.......................................................................42
Afdeling 3: kredietpromotie............................................................................49
1
, Afdeling 4: precontractuele verplichtingen....................................................52
Onderafdeling 1: informatie-inwinning........................................................53
Onderafdeling 2: informatieverstrekking....................................................54
Onderafdeling 3: toelichting en advies.......................................................55
Onderafdeling 4: onthoudingsverplichting..................................................56
Onderafdeling 5: sanctionering miskenning precontractuele verplichtingen
.................................................................................................................... 57
Afdeling 5: sluiten v/e kredietovereenkomst..................................................57
Onderafdeling 3: gezamenlijk aanbod.........................................................59
Onderafdeling 4: jaarlijks kostenpercentage en terugbetalingstermijn.......60
Afdeling 6: wijziging kredietovereenkomst / rentevoet...................................61
Deel 4: statuut en toezicht financiële instellingen................................................62
Hoofdstuk 1: algemeen..................................................................................... 62
Afdeling 1: inleiding in bankregulering...........................................................63
Afdeling 2: achtergrond van de bankregulering.............................................66
Hoofdstuk 2: statuut en toezicht kredietinstellingen.........................................69
Afdeling 1: vergunning................................................................................... 69
Afdeling 2: ‘kwalitatieve’ prudentiële normen................................................71
Afdeling 3: ‘kwantitatieve’ prudentiële normen.............................................77
Afdeling 4: toezicht en handhaving................................................................83
Hoofdstuk 3: depositobescherming...................................................................87
Hoofdstuk 4: bijzonder insolventieregime voor kredietinstellingen: ‘afwikkeling’
.......................................................................................................................... 91
Deel 5: beleggersbescherming............................................................................. 98
Hoofdstuk 1: inleiding........................................................................................ 98
Afdeling 1: rechtskader.................................................................................. 98
Hoofdstuk 2: gedragsregelen..........................................................................101
Afdeling 1: toepassingsgebied.....................................................................101
Afdeling 2: onderzoeksverplichtingen..........................................................102
Afdeling 3: informatieplicht..........................................................................104
Afdeling 4: impact aansprakelijkheidsrecht..................................................104
Hoofdstuk 3: KID............................................................................................. 105
Hoofdstuk 4: moratorium................................................................................ 106
Hoofdstuk 5: productinterventie......................................................................106
Deel 6: kapitaalmarktrecht................................................................................. 107
Hoofdstuk 1: regulering en werking van de primaire en secundaire
kapitaalmarkten.............................................................................................. 107
Afdeling 1: algemeen................................................................................... 108
2
, Afdeling 2: de primaire kapitaalmarkt: openbare uitgifte van effecten........111
Onderafdeling 1: algemeen.......................................................................111
Onderafdeling 2: de prospectus................................................................112
Onderafdeling 3: bemiddeling bij openbare uitgifte van
beleggingsinstrumenten........................................................................... 118
Onderafdeling 4: reclame bij openbare aanbieding (art. 22 Vo)................119
Onderafdeling 5: sanctionering miskenning regelen mbt
prospectus/informatienota:.......................................................................119
Afdeling 3: secundaire markten...................................................................123
Onderafdeling 1: informatieverplichtingen...............................................123
Onderafdeling 2: misbruik van voorkennis................................................124
Onderafdeling 3: marktmanipulatie..........................................................126
Gastcollege Annemie Rombouts.........................................................................126
Hoofdstuk 1: Het regelgevend kader voor de financiële sector in Europa: 4
essentiële pijlers............................................................................................. 126
Hoofdstuk 2: (Financiële) regelgeving: modellen en perimeter.......................131
Afdeling 1: modellen.................................................................................... 131
Afdeling 3: perimeter................................................................................... 132
Hoofdstuk 3: Toezicht houden in een Europese eengemaakte markt..............134
Afdeling 1: types van toezicht en de Belgische toezichtarchitectuur...........134
Afdeling 2: de gereedschapskist van de toezichthouder..............................135
Afdeling 3: toezicht houden in de Europese eengemaakte markt................137
Afdeling 4: de rol van de ESA’s....................................................................138
Hoofdstuk 4: Hoe (financiële) regelgeving interageert met de realiteit: the
swinging pendulum......................................................................................... 139
Afdeling 1: een reactie op de financiële crisis van 2007-2008 en een
tegenreactie................................................................................................. 139
Afdeling 2: een reactie op de klimaatcrisis en een tegenreactie..................141
Afdeling 3: een reactie op nieuwe fenomenen: virtuele activa en private
credit............................................................................................................ 145
Hoofdstuk 5: slotbeschouwingen.....................................................................146
Deel 1 + 2 + 3 + 5 = privaat bankrecht
Deel 4 = publiek bankrecht
Deel 6 = kapitaalmarktrecht
3
, Deel 1: geldrekeningen
Hoofdstuk 1: algemeen
Wanneer een client gaat handelen met een financiële instelling wordt er
een rekeningovereenkomst gesloten relatie tussen kredietinstelling
en cliënt: geldverrichtingen vinden doorgaans plaats via rekening
o Beperkte mogelijkheid tot OTC-transacties = aantal transacties
die mogen plaatsvinden zonder dat er een rekeningsovk gesloten
wordt, is heel beperkt
Ratio: vermijden van witwassen verrichtingen moeten een
spoor nalaten
Bv. max 1250 euro dat Japanse toerist kan wisselen zonder
ovk
Geldrekeningen moeten worden onderscheiden van effecten-rekeningen
o Geldrekeningen :
Zicht- of betaalrekening
Kredietsaldo vertegenwoordigt een vordering van de
client op de financiële instelling
Obligatoire verhouding: je bent eigenlijk geen
eigenaar van de gelden op uw rekening, je hebt slechts
een vordering
o Gevolg: bij faillissement van financiële
instellingen kunnen jouw gelden niet
gerevindiceerd worden
<-> effectenrekeningen: rekeningen waarop financiële
instrumenten (bv: obligaties, …) geboekt zijn men is
als rekeninghouder ME van die effecten DUS wel een
zakenrechtelijke verhouding
o Gevolg: bij faillissement kan er wel
gerevindiceerd worden
(Gereglementeerde) Spaarrekening
Termijnrekening
Contracten van bepaalde duur
o Belang van het onderscheid: functie + toepasselijke regelgeving +
fiscale behandeling
Verschillende fiscale behandeling van interesten op
rekeningen
Voor geregl spaarrekeningen bestaan specifieke juridische
voorschriften die moeten gerespecteerd worden wanneer
deze worden aangeboden
Hoofdstuk 2: soorten geldrekeningen
Zicht- of betaalrekening
o Contract van onbepaalde duur
o Tegoeden opvraagbaar op zicht
o Mogelijkheid tot verrichten van betalingstransacties
Gevolg: toepassing regelen inzake betalingsdiensten uit boek
VII WER (art. VII.4 ev WER)) (infra)
4
