Samenvatting - Bedrijfskredieten (Z11896) (examenvoorbereiding)

Wanneer zou je best een kaskrediet nemen en wanneer een straight loan? Leg uit en geef de
voordelen.

Een kaskrediet is een soepele en eenvoudige vorm van krediet voor het opvangen van tijdelijke
liquiditeitstekorten omwille van een betalingsuitstel voor klanten, de financiering van voorraden,
onvoorziene uitgaven,… Je mag hierbij tot een bepaald bedrag in het rood of onder 0 gaan. Op deze
manier heb je steeds een aanwezige reserve.

Je betaald enkel rente op het werkelijk opgenomen bedrag en het is fiscaal aftrekbaar.

Bij een langdurige opname is het echter een dure vorm van krediet, en bij niet opname betaal je elk
kwartaal een commissieloon.

Wanneer je zichtrekening het hele jaar door een negatief saldo heeft, dan is een omzetting naar een
straight loan interessant.

Een straight loan is een vorm van krediet voor het opvangen van grotere liquiditeitstekorten. De
looptijd (minder dan 1 jaar) en het bedrag (minstens € 25.000) zijn vooraf gekend, je kent daarbij ook
vooraf de rente die je moet betalen.



Leverage komt door een daling van solvabiliteit bij Belgische ondernemingen. Klopt dit en leg uit.

Dit klopt niet, het gaat hier om het hefboomeffect, er is enkel een daling van solvabiliteit als er meer
vreemd vermogen is. Een positieve hefboom ontstaat wanneer het rendement van het eigen
vermogen groter is dan de rente op het vreemd vermogen



Leg acceptkrediet invoer uit a.d.h.v. een voorbeeld en vernoem de Belgische bank en de
buitenlandse bank.

Een acceptkrediet invoer wordt gebruikt bij internationale handel, daar waar er voldoende
vertrouwen is tussen beide partijen. Bij de import van goederen is er de kans dat de leverancier
(exporteur) een contante betaling vraagt wat een liquiditeitsprobleem veroorzaakt bij de klant. De
klant kan dan de bank inschakelen die haar een krediet kan verschaffen, we spreken hier van wissels
(blauwe wissel).

Een Belgische importeur koopt goederen aan in China, de leverancier vraagt een contante betaling.
De importeur heeft op dat ogenblik een liquiditeitstekort en zal hulp vragen bij zijn eigen Belgische
bank;

De importeur gaat naar zijn bank, en binnen het kader van een kredietlijn zal hij een (blauwe) wissel
aanbieden met een kopie van de factuur. De bank accepteert de wissel en disconteert deze
onmiddellijk, m.a.w. de importeur krijgt meteen het geld op zijn rekening, waarna hij zijn leverancier
betaald. Ondertussen verkoopt de importeur de geïmporteerde goederen en op de vervaldag van de
wissel gaat de importeur het krediet terug betalen aan zijn bank.




1

, Leg acceptkrediet export uit a.d.h.v. een voorbeeld en vernoem de Belgische bank en de
buitenlandse bank.

(Het acceptkrediet export kan als commercieel argument gebruikt worden om klanten te winnen:
betalingsuitstel, daar waar andere exporteurs een onmiddellijke contante betaling vragen.)

Een acceptkrediet export wordt gebruikt bij internationale handel, daar waar er voldoende
vertrouwen is tussen beide partijen. Bij de export van goederen is er de kans dat de klant (importeur)
een betalingsuitstel krijgt. In tussentijd heeft de exporteur zelf geld nodig om bv. eigen leveranciers
te betalen en zit dus met een liquiditeitstekort.

De Belgische exporteur kan dan naar zijn bank gaan, en in kader van een kredietlijn een (blauwe)
wissel aanbieden met een kopie van de factuur. De bank accepteert en disconteert deze wissel
m.a.w. de exporteur ontvangt het geld op zijn rekening.

Op de vervaldag van de wissel wordt deze aangeboden en moeten we ervoor zorgen dat er een
betaling volgt. De buitenlandse importeur zal via zijn eigen bank de betaling van de factuur regelen
(importeur heeft geen weet van wissel).



Kan een invoice discount een alternatief zijn voor een kaskrediet? Leg uit.

Een kaskrediet dient om (tijdelijke) liquiditeitstekorten op te vangen en is hier heel flexibel in, de
onderneming mag tot een bepaald bedrag onder 0 gaan. Ze betaalt enkel rente op het werkelijk
opgenomen bedrag (fiscaal aftrekbaar), maar ook een commissieloon per kwartaal bij niet-opname.

Bij invoice discounting verkoop je je onbetaalde facturen die je nog te goed hebt van je klanten aan
een bank of een gespecialiseerd firma. Op deze manier kom je veilig en sneller aan je geld, maar
omdat de bank/firma ook graag winst maakt krijg je niet het volledige bedrag van de factuur.

Beide financieringsvormen lossen een liquiditeitsprobleem op, maar bij invoice discounting ben je
nog niet zeker dat je de facturen verkocht krijgt. DUS invoice discounting is geen alternatief als je
vaker op liquiditeitsproblemen stuit.




2