ARM 401 Final Exam 2024 Questions & Answers | 100%
yy yy yy yy yy yy yy yy yy yy
Correct | Verified
yy yy
Ayyriskyymapyyshowingyyayylargeyydifferenceyybetweenyyinherentyyandyyresidualyyriskyyindicatesyywhichyyo
neyyofyytheyyfollowing?
A.yyTheyyriskyyisyywithinyytheyyorganization'syyriskyyappetite
B.yyTheyycurrentyyriskyytreatmentyyisyyineffective
C.yyTheyycurrentyyriskyytreatmentyyisyyeffective
D.yyTheyyriskyydoesyynotyyneedyytoyybeyytreated C
Lucas,yyayyriskyyprofessionalyyforyyJonesyyIncorporated,yyrecentlyyymetyywithyyexpertsyyfromyytheyyutilityyy
industryyytoyydiscussyytheyypotentialyylossyyofyysupplyyyandyyrisksyytoyytheyyinfrastructure.yyLucasyymustyyn
owyydecideyywhichyyrisks,yyandyyproposedyytreatments,yyneedyytoyybeyycommunicatedyytoyytheyyboardyyofyy
JonesyyIncorporated.yyLucasyyshouldyymakeyythisyydecisionyybasedyyon
A.yyTheyysupplyyysourceyyinvolved.
B.yyTheyyorganization'syyriskyyappetiteyyandyytoleranceyylevels.
C.yyWhetheryytheyyriskyyinyynaturalyyoryyman-made.
D.yyWhetheryyanyyygovernmentyyregulationsyyareyyinvolvedyyoryynot. B
SoCalyyMovieyyCompanyyyproducesyymoviesyyatyyayystudioyyinyySouthernyyCalifornia.yyTheyyriskyymanag
eryydecidedyytoyyidentifyyytheyyrangeyyofyypotentialyyconsequencesyyassociatedyywithyyvariousyyrisksyythaty
ytheyycompanyyyfaces.yyForyyexample,yyifyyayysevereyyearthquakeyyoccurredyywhileyytheyycompanyyywasyyf
ilmingyyayymovie,yythereyycouldyybeyydeathsyyandyyinjuries,yydestructionyyofyymovieyysets,yydelaysyyinyypro
duction,yycostsyyassociatedyywithyyfilmingyyatyyanyyalternativeyylocation,yyandyylossyyofyyreputationyyandyy
goodyywill.yyTheyytypeyyofyyanalysisyyperformedyybyyytheyyriskyymanageryyisyycalled
A.yySWOTyyanalysis.
B.yyScenarioyyanalysis.
C.yySensitivityyyanalysis.
D.yyHAZOPyyanalysis. B
InsuranceyyCompanyyy(IC)yysellsyyitsyycoveragesyythroughyyindependentyyinsuranceyyagents.yyIndepend
entyyagentsyyrepresentyyseveralyyinsuranceyycompanies.yyTom,yytheyypresidentyyofyyIC,yyhasyylearnedyythat
yytheyyindependentyyagentyywhoyyisyytheyyhighestyyproduceryyforyyICyyisyyconsideringyysellingyyhisyyagency.
yyICyyisyyconsideringyyacquiringyytheyyagencyyysinceyyTomyyisyyconcernedyythatyyifyytheyyagencyyyisyysold,yy
ICyymayyyloseyyayysubstantialyyamountyyofyybusiness.yyTomyyaskedyyIC'syyriskyymanageryytoyyanalyzeyytheyy
prospectiveyypurchase.yyTheyyanalysisyyrevealedyythatyytheyyacquisitionyywouldyylikelyyysecureyymostyyof
yyIC'syybookyyofyybusinessyywithyytheyyagencyyybutyyalsoyyrevealedyylocalyycompetitorsyythatyywouldyytryyyt
oyyplaceyytheyybusinessyyasyywell.yyInyyaddition,yytheyyanalysisyyrevealedyytheyyopportunityyyforyyICyytoyymo
veyysomeyyaccountsyycurrentlyyyplacedyywithyyotheryyinsurersyyoveryytoyyIC.yyAlso,yyityywasyylearnedyythatyy
ayycompetitoryyexpressedyyanyyinterestyyinyytheyyagencyyyacquisition.yyTheyyanalysisyyperformedyybyyythey
yriskyymanageryyisyya D
MurrayyyTruckingyyisyyinterestedyyinyyevaluatingyywhichyyriskyyfactorsyyareyymostyylikelyyytoyyleadyytoyythe
yymostyycostlyyyaccidents.yyTheyyyareyyevaluatingyyriskyyfactorsyysuchyyasyyspeed,yyweatheryyconditions,yy
driveryyexperience,yydistanceyytraveled,yyandyygrossyyvehicleyyweight.yyWhichyyoneyyofyytheyyfollowingyys
tatisticalyymeasurementsyywouldyybeyyusefulyyforyytheyyriskyymanageryywhenyycalculatingyytheyyprobabilit
yyyofyytheyydifferentyyriskyyfactorsyycausingyysevereyyaccidents?
A.yyTelematics
B.yyInverseyycovariance
,C.yyVariance
D.yyMonteyyCarloyysimulation C
BlitheyyManufacturingyyhasyyexperiencedyyayydropyyinyymarketyyshare.yyTheyymarketingyydepartmentyyha
syycomeyyupyywithyyayywayyytoyydifferentiateyytheiryyproductyyinyyorderyytoyyregainyymarketyyshare.yyBlitheyy
hasyyassembledyyayyteamyyofyyindividualsyyrepresentingyydifferentyyorganizationalyyfunctionsyytoyyanalyz
eyybothyyinternalyyandyyexternalyyfactorsyyofyytheyynewyyproductyyandyydecideyywhetheryyoryynotyyityyisyyfeas
ible.yyWhichyyoneyyofyytheyyfollowingyyteamyyapproachesyytoyyriskyyidentificationyyisyyBlitheyyusing?
A.yyDelphiyytechnique
B.yyHAZOPyyworkshop
C.yySWOTyyanalysis
D.yyScenarioyyanalysis C
WilliamyyisyyayyprojectyymanageryyforyyParkeryyInternational.yyHeyyhasyybeenyyassignedyyayykeyyyprojectyy
withyyayyshortyydeadline.yyWilliamyyrealizesyythatyythisyyprojectyyisyygoingyytoyyrequireyyrevisingyytheyyjobyy
dutiesyyofyysomeyyindividualsyyandyyayycollaborativeyyeffortyyfromyyofyyallyyteamyymembers.yyWhenyyrevis
ingyyjobyyduties,yyWilliamyyshouldyydoyywhichyyoneyyofyytheyyfollowing?
A.yyOverloadyysomeyyindividualsyywithyymoreyyworkyythanyyothers
B.yyTryyytoyyenrichyyindividuals'yyworkyyratheryythanyymerelyyyexpandyyit
C.yyRelyyyonyytheyymostyysenioryyindividualsyytoyytakeyyonyyadditionalyyduties
D.yyFocusyyonyytheyyindividuals'yypersonalityyyratheryythanyyresults B
SheltonyyManufacturingyyexecutivesyyareyygrowingyyincreasinglyyyconcernedyyaboutyywildfiresyyandyyth
eyypotentialyyeffectsyyonyysupplyyychainyymanagement.yyAsyytheyyriskyyprofessional,yyCarlayyhasyybeenyyas
kedyytoyymeetyywithyyexpertsyyonyytheyysubjectyyandyyreportyybackyytoyytheyyexecutiveyyteam.yyWhichyyoneyy
ofyytheyyfollowingyyshouldyyCarlayydoyybeforeyymeetingyywithyyexternalyywildfireyyexperts?
A.yyCarlayyshouldyyspeakyywithyyinternalyysubject-
matteryyexpertsyyinyyhopesyythatyysheyycanyyavoidyyneedingyytheyyexternalyywildfireyyexperts.
B.yyCarlayyshouldyyresearchyytheyyfieldyyandyygetyyayyworkingyyunderstandingyyofyywildfires.
C.yyCarlayyshouldyysolicityyquestionsyyfromyyinternalyyexpertsyyandyysubmityythemyytoyytheyyexternalyywild
fireyyexperts.
D.yyCarlayyshouldyytryyytoyylearnyyasyymuchyyasyypossibleyyaboutyywildfires,yysoyysheyycanyyimpressyytheyywi
ldfireyyexperts. B
Anyyorganizationyypracticingyyholisticyyriskyymanagementyywouldyyassessyytheyycostyyofyyrawyymaterialsyy
andyyforeignyyexchangeyyriskyyunderyywhichyyoneyyofyytheyyfollowingyyquadrantsyyofyyrisk?
A.yyStrategicyyrisk
B.yyFinancialyyrisk
C.yyOperationalyyrisk
D.yyHazardyyrisk B
Riskyymapsyydifferyyfromyyotheryyriskyyassessmentyytoolsyyandyytechniquesyyinyywhichyyoneyyofyytheyyfollo
wingyyways?
A.yyRiskyymapsyydissectyyprocessesyywithinyytheyyorganizationyyfromyyinputyytoyyoutputyyforyytheyypurpose
yyofyyimprovingyythem.
B.yyRiskyymapsyyidentify,yyprioritize,yyandyyquantifyyyrisksyyinyyayytwo-
dimensionalyypictorialyythatyyillustratesyyfrequencyyyandyyseverityyyonyyverticalyyandyyhorizontalyyaxes.
C.yyRiskyymapsyyhaveyytheyypotentialyytoyyidentifyyybothyynegativeyyrisksyyandyyopportunityyyrisks.
D.yyRiskyymapsyyareyyableyytoyyquicklyyyexploreyyayyvastyynumberyyofyypossibleyyoutcomesyybasedyyonyylar
geyydatasets. B
,Asyyayybestyypractice,yyayyriskyyregisteryyshouldyybeyyanyyinteractiveyycomputeryysystem.yyWhichyyoneyyofyyt
heyyfollowingyyindividualsyyshouldyybeyyresponsibleyyforyycontinuallyyyupdatingyyriskyyinformation?
A.yyCustomer
B.yyRiskyymanagementyyprofessional
C.yyRiskyyowner
D.yyChiefyyexecutiveyyofficer C
Ayytoolyydevelopedyyatyytheyyriskyyowneryylevelyythatyylinksyyspecificyyactivities,yyprocesses,yyprojects,yyor
yyplansyytoyyayylistyyofyyidentifiedyyrisksyyandyyresultsyyofyyriskyyanalysisyyandyyevaluation;yyandyythatyyisyyult
imatelyyyconsolidatedyyatyytheyyenterpriseyylevelyyisyycalledyya
A.yyRiskyyreport.
B.yyRiskyymap.
C.yyRiskyymatrix.
D.yyRiskyyregister. D
Whichyyoneyyofyytheyyfollowingyyriskyyassessmentyytoolsyyhasyytheyypotentialyytoyyidentifyyybothyynegative
yyrisksyyandyyopportunityyyrisks?
A.yyRiskyymaps
B.yyAudits
C.yyCauseyyandyyeffectyyanalysis
D.yyFailureyymodeyyandyyeffectsyyanalysis B
Emmayyisyyayyriskyymanagementyyprofessionalyyatyyayychemicalyyengineeringyyorganization.yyAyynewyypr
ocessyyisyybeingyydesignedyyandyyEmmayyhasyybeenyytoldyythatyyallyyrisksyymustyybeyyidentifiedyyandyyelimi
natedyyduringyytheyydesignyystage.yyEmmayyisyyayyriskyymanagementyyprofessional,yybutyynotyyayychemical
yyengineeringyyexpert.yySheyyhasyyassembledyyayyteamyyofyyengineeringyyexpertsyyandyystakeholdersyytoyyi
dentifyyytheyyriskyyassociatedyywithyytheyyprocessyybyyysubdividingyytheyyprocessyyintoyycomponentsyyand
yyreviewingyyeachyycomponentyyandyythenyyrecommendyysolutions.yyWhichyyoneyyofyytheyyfollowingyytea
myyapproachesyytoyyriskyyidentificationyyhasyyEmmayychosen?
A.yyDelphiyytechnique
B.yySWOTyyanalysis
C.yyScenarioyyanalysis
D.yyHAZOPyyapproach D
CottonyyProductsyyCompanyyymanufacturesyycottonyyclothing,yytowels,yysheets,yyandyyotheryycottonyypro
ducts.yyAllyyproductionyytakesyyplaceyyatyyoneyylargeyymulti-
acreyyproductionyyfacility.yyTheyyriskyymanageryyofyyCottonyyProductsyyCompanyyycalledyyayymeetingyyatt
endedyybyyyheryystaff,yytheyyplantyyforeman,yytheyyplantyysafetyyyengineer,yyandyytheyyheadyyofyyoperations.
yySheyytoldyytheyygroupyythatyysheyywantedyytoyyanalyzeyyoneyyproblem-theyytopyyevent-
ayycatastrophicyyfireyyatyytheyyproductionyyfacility.yyTheyygroupyydiscussedyyallyytheyycausesyyofyyfailureyya
ndyyfactorsyythatyycouldyycontributeyytoyytheyytopyyevent.yyTheyycausesyyofyytheyy-topyyevent-
yywereyylisted,yyandyymethodsyyofyyreducingyytheyylikelihoodyyandyyconsequencesyyofyytheyyeventyywereyye
xamined.yyTheyytechniqueyytheyyriskyymanageryyemployedyyisyycalled
A.yyFailureyymodeyyandyyeffectsyyanalysisyy(FMEA).
B.yySWOTyyanalysis.
C.yyScenarioyyanalysis.
D.yyFaultyytreeyyanalysisyy(FTA). D
HomeyyApplianceyyCompanyyyhasyydecidedyytoyychangeyyitsyyproductionyymethod.yyPreviously,yysmallyyt
eamsyyofyyworkersyyassembledyywashers,yydryers,yyandyydishwashers.yyUnderyytheyynewyyproductionyym
ethod,yyanyyassembly-
, lineyywillyybeyyused,yywithyysomeyyfunctionsyyperformedyybyyyrobotics.yyBeforeyymakingyytheyychange,yyH
omeyyApplianceyyCompanyyyhasyycreatedyyayyteamyyofyyexpertsyyfromyycompanyyypersonnelyytoyyidentify
yyallyyofyytheyyrisksyyinherentyyinyytheyynewyyproductionyymethodyyandyytoyyrecommendyymeasuresyytoyyadd
ressyytheseyyrisks.yyTheyyteamyywillyyassembleyyinyyayyfacilitatedyyworkshopyyandyyfollowyytheseyysteps:
Divideyytheyyproductionyymethodyyintoyycomponents
Reviewyyeachyycomponentyytoyyidentifyyyrisk
Identifyyycausesyyandyypotentialyyoutcomesyyforyyeachyyrisk
Developyyayysolutionyyforyyeachyyrisk.
Thisyyteamyyapproachyyisyyriskyyidentificationyyisyycalledyya
A.yySWOTyy(strengths,yyweaknesses,yyopportunities,yythreats)yyanalysis.
B.yyDelphiyytechnique.
C.yyFacilitatedyyworkshop.
D.yyHazardyyandyyoperabilityyy(HAZOP)yystudy. D
SEyyIndustriesyyhasyyidentifiedyywindstormyyasyyayyrisk.yyTheyyriskyymanageryyhasyyassembledyyayyteamyyto
yyprojectyytheyypotentialyyconsequencesyyofyywindstorm.yyTheyyteamyyincludesyyindividualsyyfromyyvario
usyyfunctionsyywithinyytheyyorganization.yyWhichyyoneyyofyytheyyfollowingyyteamyyapproachesyytoyyriskyyi
dentificationyyisyySEyyIndustriesyyusing?
A.yyDelphiyytechnique
B.yyScenarioyyanalysis
C.yySWOTyyanalysis
D.yyHAZOP B
TheyyriskyymanagementyydepartmentyyatyyComputeryyHardwareyyCompanyyyusesyyriskyymapsyytoyygraphy
yandyyanalyzeyytheyyrisksyyfacedyybyyytheyycompany.yyOneyyareayyofyyspecialyyconcernyytoyytheyyriskyymana
gementyyteamyyisyytheyydifferenceyybetweenyyresidualyyriskyyandyyoptimumyyrisk.yyThisyydifferenceyyrepre
sents
A.yyTheyyriskyythatyycannotyybeyyalteredyyandyyisyyretainedyybyyytheyyfirm.
B.yyTheyyriskyytreatmentyyopportunityyytoyyfurtheryyreduceyyrisk.
C.yyTheyyriskyythatyyisyyhandled,yybyyydefault,yythroughyyavoidance.
D.yyTheyypotentialyyriskyythatyytheyyorganizationyydoesyynotyycurrentlyyyface,yybutyycouldyyfaceyyifyyconditi
onsyychange. B
Whichyyoneyyofyytheyyfollowingyyoccursyywhenyyindividuals,yydepartments,yyoryyteamsyyfromyydifferentyy
areasyyworkyytogetheryytoyyaccomplishyyayysharedyyorganizationalyygoal?
A.yyCollaboration
B.yyCoordination
C.yyCooperation
D.yyCommunication A
Whichyyoneyyofyytheyyfollowingyyisyyayytechniqueyyusedyytoyyprovideyyayyvisualyyperspectiveyyofyyanyyorgan
ization'syyrisksyyandyytoyyprioritizeyythoseyyrisks?
A.yyRiskyymapping
B.yyRiskyyquadrants
C.yyRiskyyregister
D.yySWOTyyanalysis A
Jamesyyisyytheyyriskyymanageryyforyyayylargeyymanufacturingyyorganizationyywithyysixyylocations.yyEachyyl
ocationyyhasyyayyplantyymanageryywhoyyisyyresponsibleyyforyytheyyoperationyyofyythatyylocation.yyJamesyyfee
lsyythatyytheyyplantyymanagersyyareyyinyytheyybestyypositionyytoyyidentifyyyandyymeasureyyriskyyatyytheiryyloca
tions.yyHeyywantsyythemyytoyyownyytheyyrisk.yyHowever,yyheyyisyylookingyyforyyayytoolyythatyywillyyallowyyhi
yy yy yy yy yy yy yy yy yy yy
Correct | Verified
yy yy
Ayyriskyymapyyshowingyyayylargeyydifferenceyybetweenyyinherentyyandyyresidualyyriskyyindicatesyywhichyyo
neyyofyytheyyfollowing?
A.yyTheyyriskyyisyywithinyytheyyorganization'syyriskyyappetite
B.yyTheyycurrentyyriskyytreatmentyyisyyineffective
C.yyTheyycurrentyyriskyytreatmentyyisyyeffective
D.yyTheyyriskyydoesyynotyyneedyytoyybeyytreated C
Lucas,yyayyriskyyprofessionalyyforyyJonesyyIncorporated,yyrecentlyyymetyywithyyexpertsyyfromyytheyyutilityyy
industryyytoyydiscussyytheyypotentialyylossyyofyysupplyyyandyyrisksyytoyytheyyinfrastructure.yyLucasyymustyyn
owyydecideyywhichyyrisks,yyandyyproposedyytreatments,yyneedyytoyybeyycommunicatedyytoyytheyyboardyyofyy
JonesyyIncorporated.yyLucasyyshouldyymakeyythisyydecisionyybasedyyon
A.yyTheyysupplyyysourceyyinvolved.
B.yyTheyyorganization'syyriskyyappetiteyyandyytoleranceyylevels.
C.yyWhetheryytheyyriskyyinyynaturalyyoryyman-made.
D.yyWhetheryyanyyygovernmentyyregulationsyyareyyinvolvedyyoryynot. B
SoCalyyMovieyyCompanyyyproducesyymoviesyyatyyayystudioyyinyySouthernyyCalifornia.yyTheyyriskyymanag
eryydecidedyytoyyidentifyyytheyyrangeyyofyypotentialyyconsequencesyyassociatedyywithyyvariousyyrisksyythaty
ytheyycompanyyyfaces.yyForyyexample,yyifyyayysevereyyearthquakeyyoccurredyywhileyytheyycompanyyywasyyf
ilmingyyayymovie,yythereyycouldyybeyydeathsyyandyyinjuries,yydestructionyyofyymovieyysets,yydelaysyyinyypro
duction,yycostsyyassociatedyywithyyfilmingyyatyyanyyalternativeyylocation,yyandyylossyyofyyreputationyyandyy
goodyywill.yyTheyytypeyyofyyanalysisyyperformedyybyyytheyyriskyymanageryyisyycalled
A.yySWOTyyanalysis.
B.yyScenarioyyanalysis.
C.yySensitivityyyanalysis.
D.yyHAZOPyyanalysis. B
InsuranceyyCompanyyy(IC)yysellsyyitsyycoveragesyythroughyyindependentyyinsuranceyyagents.yyIndepend
entyyagentsyyrepresentyyseveralyyinsuranceyycompanies.yyTom,yytheyypresidentyyofyyIC,yyhasyylearnedyythat
yytheyyindependentyyagentyywhoyyisyytheyyhighestyyproduceryyforyyICyyisyyconsideringyysellingyyhisyyagency.
yyICyyisyyconsideringyyacquiringyytheyyagencyyysinceyyTomyyisyyconcernedyythatyyifyytheyyagencyyyisyysold,yy
ICyymayyyloseyyayysubstantialyyamountyyofyybusiness.yyTomyyaskedyyIC'syyriskyymanageryytoyyanalyzeyytheyy
prospectiveyypurchase.yyTheyyanalysisyyrevealedyythatyytheyyacquisitionyywouldyylikelyyysecureyymostyyof
yyIC'syybookyyofyybusinessyywithyytheyyagencyyybutyyalsoyyrevealedyylocalyycompetitorsyythatyywouldyytryyyt
oyyplaceyytheyybusinessyyasyywell.yyInyyaddition,yytheyyanalysisyyrevealedyytheyyopportunityyyforyyICyytoyymo
veyysomeyyaccountsyycurrentlyyyplacedyywithyyotheryyinsurersyyoveryytoyyIC.yyAlso,yyityywasyylearnedyythatyy
ayycompetitoryyexpressedyyanyyinterestyyinyytheyyagencyyyacquisition.yyTheyyanalysisyyperformedyybyyythey
yriskyymanageryyisyya D
MurrayyyTruckingyyisyyinterestedyyinyyevaluatingyywhichyyriskyyfactorsyyareyymostyylikelyyytoyyleadyytoyythe
yymostyycostlyyyaccidents.yyTheyyyareyyevaluatingyyriskyyfactorsyysuchyyasyyspeed,yyweatheryyconditions,yy
driveryyexperience,yydistanceyytraveled,yyandyygrossyyvehicleyyweight.yyWhichyyoneyyofyytheyyfollowingyys
tatisticalyymeasurementsyywouldyybeyyusefulyyforyytheyyriskyymanageryywhenyycalculatingyytheyyprobabilit
yyyofyytheyydifferentyyriskyyfactorsyycausingyysevereyyaccidents?
A.yyTelematics
B.yyInverseyycovariance
,C.yyVariance
D.yyMonteyyCarloyysimulation C
BlitheyyManufacturingyyhasyyexperiencedyyayydropyyinyymarketyyshare.yyTheyymarketingyydepartmentyyha
syycomeyyupyywithyyayywayyytoyydifferentiateyytheiryyproductyyinyyorderyytoyyregainyymarketyyshare.yyBlitheyy
hasyyassembledyyayyteamyyofyyindividualsyyrepresentingyydifferentyyorganizationalyyfunctionsyytoyyanalyz
eyybothyyinternalyyandyyexternalyyfactorsyyofyytheyynewyyproductyyandyydecideyywhetheryyoryynotyyityyisyyfeas
ible.yyWhichyyoneyyofyytheyyfollowingyyteamyyapproachesyytoyyriskyyidentificationyyisyyBlitheyyusing?
A.yyDelphiyytechnique
B.yyHAZOPyyworkshop
C.yySWOTyyanalysis
D.yyScenarioyyanalysis C
WilliamyyisyyayyprojectyymanageryyforyyParkeryyInternational.yyHeyyhasyybeenyyassignedyyayykeyyyprojectyy
withyyayyshortyydeadline.yyWilliamyyrealizesyythatyythisyyprojectyyisyygoingyytoyyrequireyyrevisingyytheyyjobyy
dutiesyyofyysomeyyindividualsyyandyyayycollaborativeyyeffortyyfromyyofyyallyyteamyymembers.yyWhenyyrevis
ingyyjobyyduties,yyWilliamyyshouldyydoyywhichyyoneyyofyytheyyfollowing?
A.yyOverloadyysomeyyindividualsyywithyymoreyyworkyythanyyothers
B.yyTryyytoyyenrichyyindividuals'yyworkyyratheryythanyymerelyyyexpandyyit
C.yyRelyyyonyytheyymostyysenioryyindividualsyytoyytakeyyonyyadditionalyyduties
D.yyFocusyyonyytheyyindividuals'yypersonalityyyratheryythanyyresults B
SheltonyyManufacturingyyexecutivesyyareyygrowingyyincreasinglyyyconcernedyyaboutyywildfiresyyandyyth
eyypotentialyyeffectsyyonyysupplyyychainyymanagement.yyAsyytheyyriskyyprofessional,yyCarlayyhasyybeenyyas
kedyytoyymeetyywithyyexpertsyyonyytheyysubjectyyandyyreportyybackyytoyytheyyexecutiveyyteam.yyWhichyyoneyy
ofyytheyyfollowingyyshouldyyCarlayydoyybeforeyymeetingyywithyyexternalyywildfireyyexperts?
A.yyCarlayyshouldyyspeakyywithyyinternalyysubject-
matteryyexpertsyyinyyhopesyythatyysheyycanyyavoidyyneedingyytheyyexternalyywildfireyyexperts.
B.yyCarlayyshouldyyresearchyytheyyfieldyyandyygetyyayyworkingyyunderstandingyyofyywildfires.
C.yyCarlayyshouldyysolicityyquestionsyyfromyyinternalyyexpertsyyandyysubmityythemyytoyytheyyexternalyywild
fireyyexperts.
D.yyCarlayyshouldyytryyytoyylearnyyasyymuchyyasyypossibleyyaboutyywildfires,yysoyysheyycanyyimpressyytheyywi
ldfireyyexperts. B
Anyyorganizationyypracticingyyholisticyyriskyymanagementyywouldyyassessyytheyycostyyofyyrawyymaterialsyy
andyyforeignyyexchangeyyriskyyunderyywhichyyoneyyofyytheyyfollowingyyquadrantsyyofyyrisk?
A.yyStrategicyyrisk
B.yyFinancialyyrisk
C.yyOperationalyyrisk
D.yyHazardyyrisk B
Riskyymapsyydifferyyfromyyotheryyriskyyassessmentyytoolsyyandyytechniquesyyinyywhichyyoneyyofyytheyyfollo
wingyyways?
A.yyRiskyymapsyydissectyyprocessesyywithinyytheyyorganizationyyfromyyinputyytoyyoutputyyforyytheyypurpose
yyofyyimprovingyythem.
B.yyRiskyymapsyyidentify,yyprioritize,yyandyyquantifyyyrisksyyinyyayytwo-
dimensionalyypictorialyythatyyillustratesyyfrequencyyyandyyseverityyyonyyverticalyyandyyhorizontalyyaxes.
C.yyRiskyymapsyyhaveyytheyypotentialyytoyyidentifyyybothyynegativeyyrisksyyandyyopportunityyyrisks.
D.yyRiskyymapsyyareyyableyytoyyquicklyyyexploreyyayyvastyynumberyyofyypossibleyyoutcomesyybasedyyonyylar
geyydatasets. B
,Asyyayybestyypractice,yyayyriskyyregisteryyshouldyybeyyanyyinteractiveyycomputeryysystem.yyWhichyyoneyyofyyt
heyyfollowingyyindividualsyyshouldyybeyyresponsibleyyforyycontinuallyyyupdatingyyriskyyinformation?
A.yyCustomer
B.yyRiskyymanagementyyprofessional
C.yyRiskyyowner
D.yyChiefyyexecutiveyyofficer C
Ayytoolyydevelopedyyatyytheyyriskyyowneryylevelyythatyylinksyyspecificyyactivities,yyprocesses,yyprojects,yyor
yyplansyytoyyayylistyyofyyidentifiedyyrisksyyandyyresultsyyofyyriskyyanalysisyyandyyevaluation;yyandyythatyyisyyult
imatelyyyconsolidatedyyatyytheyyenterpriseyylevelyyisyycalledyya
A.yyRiskyyreport.
B.yyRiskyymap.
C.yyRiskyymatrix.
D.yyRiskyyregister. D
Whichyyoneyyofyytheyyfollowingyyriskyyassessmentyytoolsyyhasyytheyypotentialyytoyyidentifyyybothyynegative
yyrisksyyandyyopportunityyyrisks?
A.yyRiskyymaps
B.yyAudits
C.yyCauseyyandyyeffectyyanalysis
D.yyFailureyymodeyyandyyeffectsyyanalysis B
Emmayyisyyayyriskyymanagementyyprofessionalyyatyyayychemicalyyengineeringyyorganization.yyAyynewyypr
ocessyyisyybeingyydesignedyyandyyEmmayyhasyybeenyytoldyythatyyallyyrisksyymustyybeyyidentifiedyyandyyelimi
natedyyduringyytheyydesignyystage.yyEmmayyisyyayyriskyymanagementyyprofessional,yybutyynotyyayychemical
yyengineeringyyexpert.yySheyyhasyyassembledyyayyteamyyofyyengineeringyyexpertsyyandyystakeholdersyytoyyi
dentifyyytheyyriskyyassociatedyywithyytheyyprocessyybyyysubdividingyytheyyprocessyyintoyycomponentsyyand
yyreviewingyyeachyycomponentyyandyythenyyrecommendyysolutions.yyWhichyyoneyyofyytheyyfollowingyytea
myyapproachesyytoyyriskyyidentificationyyhasyyEmmayychosen?
A.yyDelphiyytechnique
B.yySWOTyyanalysis
C.yyScenarioyyanalysis
D.yyHAZOPyyapproach D
CottonyyProductsyyCompanyyymanufacturesyycottonyyclothing,yytowels,yysheets,yyandyyotheryycottonyypro
ducts.yyAllyyproductionyytakesyyplaceyyatyyoneyylargeyymulti-
acreyyproductionyyfacility.yyTheyyriskyymanageryyofyyCottonyyProductsyyCompanyyycalledyyayymeetingyyatt
endedyybyyyheryystaff,yytheyyplantyyforeman,yytheyyplantyysafetyyyengineer,yyandyytheyyheadyyofyyoperations.
yySheyytoldyytheyygroupyythatyysheyywantedyytoyyanalyzeyyoneyyproblem-theyytopyyevent-
ayycatastrophicyyfireyyatyytheyyproductionyyfacility.yyTheyygroupyydiscussedyyallyytheyycausesyyofyyfailureyya
ndyyfactorsyythatyycouldyycontributeyytoyytheyytopyyevent.yyTheyycausesyyofyytheyy-topyyevent-
yywereyylisted,yyandyymethodsyyofyyreducingyytheyylikelihoodyyandyyconsequencesyyofyytheyyeventyywereyye
xamined.yyTheyytechniqueyytheyyriskyymanageryyemployedyyisyycalled
A.yyFailureyymodeyyandyyeffectsyyanalysisyy(FMEA).
B.yySWOTyyanalysis.
C.yyScenarioyyanalysis.
D.yyFaultyytreeyyanalysisyy(FTA). D
HomeyyApplianceyyCompanyyyhasyydecidedyytoyychangeyyitsyyproductionyymethod.yyPreviously,yysmallyyt
eamsyyofyyworkersyyassembledyywashers,yydryers,yyandyydishwashers.yyUnderyytheyynewyyproductionyym
ethod,yyanyyassembly-
, lineyywillyybeyyused,yywithyysomeyyfunctionsyyperformedyybyyyrobotics.yyBeforeyymakingyytheyychange,yyH
omeyyApplianceyyCompanyyyhasyycreatedyyayyteamyyofyyexpertsyyfromyycompanyyypersonnelyytoyyidentify
yyallyyofyytheyyrisksyyinherentyyinyytheyynewyyproductionyymethodyyandyytoyyrecommendyymeasuresyytoyyadd
ressyytheseyyrisks.yyTheyyteamyywillyyassembleyyinyyayyfacilitatedyyworkshopyyandyyfollowyytheseyysteps:
Divideyytheyyproductionyymethodyyintoyycomponents
Reviewyyeachyycomponentyytoyyidentifyyyrisk
Identifyyycausesyyandyypotentialyyoutcomesyyforyyeachyyrisk
Developyyayysolutionyyforyyeachyyrisk.
Thisyyteamyyapproachyyisyyriskyyidentificationyyisyycalledyya
A.yySWOTyy(strengths,yyweaknesses,yyopportunities,yythreats)yyanalysis.
B.yyDelphiyytechnique.
C.yyFacilitatedyyworkshop.
D.yyHazardyyandyyoperabilityyy(HAZOP)yystudy. D
SEyyIndustriesyyhasyyidentifiedyywindstormyyasyyayyrisk.yyTheyyriskyymanageryyhasyyassembledyyayyteamyyto
yyprojectyytheyypotentialyyconsequencesyyofyywindstorm.yyTheyyteamyyincludesyyindividualsyyfromyyvario
usyyfunctionsyywithinyytheyyorganization.yyWhichyyoneyyofyytheyyfollowingyyteamyyapproachesyytoyyriskyyi
dentificationyyisyySEyyIndustriesyyusing?
A.yyDelphiyytechnique
B.yyScenarioyyanalysis
C.yySWOTyyanalysis
D.yyHAZOP B
TheyyriskyymanagementyydepartmentyyatyyComputeryyHardwareyyCompanyyyusesyyriskyymapsyytoyygraphy
yandyyanalyzeyytheyyrisksyyfacedyybyyytheyycompany.yyOneyyareayyofyyspecialyyconcernyytoyytheyyriskyymana
gementyyteamyyisyytheyydifferenceyybetweenyyresidualyyriskyyandyyoptimumyyrisk.yyThisyydifferenceyyrepre
sents
A.yyTheyyriskyythatyycannotyybeyyalteredyyandyyisyyretainedyybyyytheyyfirm.
B.yyTheyyriskyytreatmentyyopportunityyytoyyfurtheryyreduceyyrisk.
C.yyTheyyriskyythatyyisyyhandled,yybyyydefault,yythroughyyavoidance.
D.yyTheyypotentialyyriskyythatyytheyyorganizationyydoesyynotyycurrentlyyyface,yybutyycouldyyfaceyyifyyconditi
onsyychange. B
Whichyyoneyyofyytheyyfollowingyyoccursyywhenyyindividuals,yydepartments,yyoryyteamsyyfromyydifferentyy
areasyyworkyytogetheryytoyyaccomplishyyayysharedyyorganizationalyygoal?
A.yyCollaboration
B.yyCoordination
C.yyCooperation
D.yyCommunication A
Whichyyoneyyofyytheyyfollowingyyisyyayytechniqueyyusedyytoyyprovideyyayyvisualyyperspectiveyyofyyanyyorgan
ization'syyrisksyyandyytoyyprioritizeyythoseyyrisks?
A.yyRiskyymapping
B.yyRiskyyquadrants
C.yyRiskyyregister
D.yySWOTyyanalysis A
Jamesyyisyytheyyriskyymanageryyforyyayylargeyymanufacturingyyorganizationyywithyysixyylocations.yyEachyyl
ocationyyhasyyayyplantyymanageryywhoyyisyyresponsibleyyforyytheyyoperationyyofyythatyylocation.yyJamesyyfee
lsyythatyytheyyplantyymanagersyyareyyinyytheyybestyypositionyytoyyidentifyyyandyymeasureyyriskyyatyytheiryyloca
tions.yyHeyywantsyythemyytoyyownyytheyyrisk.yyHowever,yyheyyisyylookingyyforyyayytoolyythatyywillyyallowyyhi
