FISCAAL ONDERNEMINGSBELEID
KAPITAALVERMINDERING
Tot 2018: elke kapitaalvermindering kon belastingvrij • Reactie fiscus (voor wetshervormingen)
• Omvorming van belaste reserves in gestort kapitaal en dan uitkeren o Art. 90: inbreng = abnormale verrichting → interne meerwaarde als
o Stap 1: Oprichting holding + inbreng aandelen werkvennootschap (werkelijke waarde) diverse inkomsten (33%)
o Stap 2: Uitkering dividend van venn naar holding o Art. 18: dividendherkwalificatie → 30% RV; aanslagtermijn 3 jaar (PB)
§ → Toepassing DBI- dus niet belast of 5 jaar (RV)
o Stap 3: Uitkering door holding aan NP -> aangerekend op gestort kapitaal (geen winstuikering maar
kapitaalvermindering) • Nadien grijpt wetgever in → drie ingrepen
§ → geen dividend, geen RV inhouden
Ingreep 1: Geen step-up bij inbreng door NP Ingreep 3: aanpassing kapitaalbegrip na WVV
Specifieke Anti-misbruik bij Interne meerwaarden/
kapitaalvermindering Step-up • Vanaf 2018: inbreng aandelen holding aan aanschaffingswaarde (art. 184 lid 3 • Gestort kapitaal = werkelijk gestort kapitaal (inbreng in geld/natura) → in de NV (= statutair kapitaal)
WIB) • Gelijkgestelde uitgiftepremies en winstpremies → indien op afzonderlijke passiefrekening geboekt +
= strijd tegen optimalisatie
o (= de historische boekwaarde v/d aandelen) blijven en niet gebruikt voor dividenduitkering (art. 184wib)
• Deel boven aanschaffingswaarde = belaste reserve
• Geldt vanaf 2017 → eerdere step-ups blijven bestaan = niet retroactief • Kapitaalverhogingen
o Externe inbrengen (geld/natura) → fiscaal kapitaal
o Intern: incorporatie reserves in kapitaal → geen fiscaal kapitaal = geen externe inbreng (= belastbare
reserve in kapitaal)
Ingreep 3: Pro rata kapitaalvermindering art. 18, lid 7 WIB
• Terugbetaling wordt verhoudingsgewijs aangerekend => belastingvrij Gevolgen
kapitaalvermindering bepalen via de regel van drie • NP: KV kan nog steeds deels kapitaalvrij → pro rata
o Waarde van je holdingaandelen (werkelijke waarde inbreng) => Step up voorlopig mogelijk
Vrijgesteld deel = KV x Fiscaal kapitaal => Maar MW-belasting wil dit sluiten
Teller + belaste reserves + vrijgestelde reserves in kapitaal • Vennootschap:
→ Saldo = dividenduitkering o Boekwaarde aandelen verminderd met KV
o Dividendcomponent: eventueel vrijgesteld via DBI-aftrek
• Wettelijk reserve ook indien meer dan wettelijk minimum 10% van kapitaal o KV > boekwaarde aandelen → belastbare winst
• Wel bedrag van negatieve reserve aangelegd naar aanleiding van eerdere
kapitaalvermindering • Interestlasten voor financiering KV en/of dividenduitkering (Nystrar-zaak)
o BBI→ geen beroepskost want slechts in voordeel AH >< doctrine: beroepskost want behoud
productieve activa, optimalisering kapitaalstructuur
o → interestaftrek mogelijk indien vennootschapsbelang → niet louter cash-uitkering AH
• Temporele beperking: enkel voor rechtshandelingen na 2012 (Cass. Belinvest)
o Stand alone latere kapitaalvermindering geen misbruik → indien voldaan aan de voorwaarden van art. 18 => kan niet tegelijk strijdig zijn met de doelstelling van diezelfde bepaling
• Eenheid van opzet → keten van RH (alles na 2012)
Algemene Anti- o Inbreng aandelen in holding+ dividendstroom van werkvenn naar holding + KV als functioneel geheel → art. 344 §1 toepasbaar
misbruikbepaling § Weerlegbaar vermoeden => tegenbewijs zakelijke overwegingen
Art. 344, §1 WIB o De Bp moet niet in alle RH formeel partij zijn → volstaat dat hij betrokken is in de ketting en ingestemd heeft met de uitgewerkte strategie
• => EU misbruikbestrijding (ATAD/MD-RL): lege holding zonder substance (doorgeefluik vennootschap) → fiscus kan DBI-vrijstelling weigeren ook al voldaan aan formele voorwaarden
, ONTBINDING EN VEREFFENING
= som van exploitatiewinsten + vereffeningsmeerwaarden + effect van waaderingsaanpassingen = • (3) Einde vrijstellingen
fiscale winst tijdens vereffening o Gespreide MW, investeringsreserves, kapitaalsubsidies => saldo direct belastbaar
• (1) Opbrengsten • (4) Verworpen uitgaven
o Exploitatiewinsten en vereffeningsresultaten (MW) tijdens afbouw = belastbaar o Minderwaarden op goodwill en oprichtingskosten: CBN verplicht je om deze bij
o Terugname vrijgestelde reserves/voorzieningen = belastbare winst discontinuïteit onmiddellijk naar nul te herleiden (wegboeken)
o Overwaardering passief (art. 24, 1e lid, 4°): • (5) Abnormale/goedgunstige voordelen
(1) Gewone Venb-regels vtp § Schuld die niet meer bestaat → afboeken = belastbare winst o Kwijtschelding in deficitaire vereffening → art. 79/207: verliezen niet verrekenbaar
– art. 208 lid 1 • (2) Aftrekbare kosten § Uitz. reële insolventie en kwijtschelding ALP conform
o Aanpassing waarderingsregels → discontinuïteit • (6) Liquidatiereserve aanleggen blijft mogelijk
§ Extra afschrijvingen/waardeverminderingen = extra kosten → fiscaal aftrekbaar o Timing: in ontbinding gaan → winst realiseren → LR aanleggen → aangifte
Fiscale principes
o Kosten van de vereffening (na ontbinding) → enkel als er in tweede boekjaar voldoende indienen → daarna vereffening sluiten → uitkering aan 0% RV ipv 30%.
= Fiscale eindafrekening
belastbare basis is (anders verlies je aftrek) o >< geldt niet voor VVPRbis
§ Belangrijke kosten voor ontbinding laten vallen om ze te kunnen aftrekken tegen • (7) Verlaagd tarief
winsten uit verkoop van activa o In elk boekjaar min. 1 BL min. bezoldiging van 45k krijgen => boekjaren niet
§ OF facturatie naar andere vennootschap die wel winst heeft optellen (afzonderlijk voldoen aan vwdn)
= Fictie van realisatie
• Verwezenlijkte MW= VK – fiscale boekwaarde
(2) MW bij verdeling v/h o Verkoop activa aan marktwaarde
vermogen zijn belastbaar –
• Vastgestelde MW: vermeld in staat actief/passief → belastbaar
art. 208 lid 2
o Activa aan AH toekennen ≠ verkoop, maar fiscaal wel vastgestelde meerwaarde
§ Bij uitkering aan AH altijd marktwaarde gebruiken (niet boekwaarde) → MW belastbaar in VenB
o Aandelen in portefeuille uitkeren → DBI-vrijstelling mogelijk als voorwaarden voldaan
• Liquidatiebonus = totale uitkering – fiscaal gestort kapitaal → fiscaal dividend • Voorschotten op liquidatie: als vereffenaar 100% zeker is dat alle schulden betaald zullen
o Uitz. liquidatiebonussen uit liquidatiereserve (art. 185 quater/541) worden NIET als worden + geen terugvordering nodig
(3) Fictie van roerend inkomen beschouwd => geen RV o Fiscale kwalificatie
dividenduitkering bij
o >< VVPRbis-aandelen : uitgesloten voor uitkeringen onder art. 209 § Lening aan AH → geen RV, maar interest vereist
liquidatiebonus
• Wordt als schuld tgo AH geboekt => fiscaal pas dividend bij definitieve
Art. 209
toekkening bij sluiting
§ Definitieve uitkering (fictie) → RV onmiddellijk verschuldigd
30% op fictief dividend en 0% op liquidatiereserve-uitkering
• NP: liquidatiebonus = roerend inkomen → bevrijdende RV (art. 269, §1, 1° WIB).
• Vennootschap:
o Fictie dividend → DBI-vrijstelling mogelijk "voor zover art. 209 is toegepast"
§ Mismatch: liquidatievennootschap kijkt naar oorspronkelijk gestort kapitaal; ontvangende vennootschap kijkt naar economische winst op participatie
Gevolgen AH § Fiscus aanvaard: DBI vrijstelling op volledige eco winst
o Voorschotten op liquidatie-uitkering: fiscaal reeds dividenduitkering => RV onm. verschuldigd → aangifte RV verplicht indienen, ook bij vrijstelling
• Aangifte VenB — neutraal mechanisme:
o Afname belaste reserves (negatief) gecompenseerd door fictie dividenduitkering (positief) → neutraal
o Vrijgestelde reserve aangetast: VenB verschuldigd → voorzien en inhouden vóór uitkering aan aandeelhouders!
KAPITAALVERMINDERING
Tot 2018: elke kapitaalvermindering kon belastingvrij • Reactie fiscus (voor wetshervormingen)
• Omvorming van belaste reserves in gestort kapitaal en dan uitkeren o Art. 90: inbreng = abnormale verrichting → interne meerwaarde als
o Stap 1: Oprichting holding + inbreng aandelen werkvennootschap (werkelijke waarde) diverse inkomsten (33%)
o Stap 2: Uitkering dividend van venn naar holding o Art. 18: dividendherkwalificatie → 30% RV; aanslagtermijn 3 jaar (PB)
§ → Toepassing DBI- dus niet belast of 5 jaar (RV)
o Stap 3: Uitkering door holding aan NP -> aangerekend op gestort kapitaal (geen winstuikering maar
kapitaalvermindering) • Nadien grijpt wetgever in → drie ingrepen
§ → geen dividend, geen RV inhouden
Ingreep 1: Geen step-up bij inbreng door NP Ingreep 3: aanpassing kapitaalbegrip na WVV
Specifieke Anti-misbruik bij Interne meerwaarden/
kapitaalvermindering Step-up • Vanaf 2018: inbreng aandelen holding aan aanschaffingswaarde (art. 184 lid 3 • Gestort kapitaal = werkelijk gestort kapitaal (inbreng in geld/natura) → in de NV (= statutair kapitaal)
WIB) • Gelijkgestelde uitgiftepremies en winstpremies → indien op afzonderlijke passiefrekening geboekt +
= strijd tegen optimalisatie
o (= de historische boekwaarde v/d aandelen) blijven en niet gebruikt voor dividenduitkering (art. 184wib)
• Deel boven aanschaffingswaarde = belaste reserve
• Geldt vanaf 2017 → eerdere step-ups blijven bestaan = niet retroactief • Kapitaalverhogingen
o Externe inbrengen (geld/natura) → fiscaal kapitaal
o Intern: incorporatie reserves in kapitaal → geen fiscaal kapitaal = geen externe inbreng (= belastbare
reserve in kapitaal)
Ingreep 3: Pro rata kapitaalvermindering art. 18, lid 7 WIB
• Terugbetaling wordt verhoudingsgewijs aangerekend => belastingvrij Gevolgen
kapitaalvermindering bepalen via de regel van drie • NP: KV kan nog steeds deels kapitaalvrij → pro rata
o Waarde van je holdingaandelen (werkelijke waarde inbreng) => Step up voorlopig mogelijk
Vrijgesteld deel = KV x Fiscaal kapitaal => Maar MW-belasting wil dit sluiten
Teller + belaste reserves + vrijgestelde reserves in kapitaal • Vennootschap:
→ Saldo = dividenduitkering o Boekwaarde aandelen verminderd met KV
o Dividendcomponent: eventueel vrijgesteld via DBI-aftrek
• Wettelijk reserve ook indien meer dan wettelijk minimum 10% van kapitaal o KV > boekwaarde aandelen → belastbare winst
• Wel bedrag van negatieve reserve aangelegd naar aanleiding van eerdere
kapitaalvermindering • Interestlasten voor financiering KV en/of dividenduitkering (Nystrar-zaak)
o BBI→ geen beroepskost want slechts in voordeel AH >< doctrine: beroepskost want behoud
productieve activa, optimalisering kapitaalstructuur
o → interestaftrek mogelijk indien vennootschapsbelang → niet louter cash-uitkering AH
• Temporele beperking: enkel voor rechtshandelingen na 2012 (Cass. Belinvest)
o Stand alone latere kapitaalvermindering geen misbruik → indien voldaan aan de voorwaarden van art. 18 => kan niet tegelijk strijdig zijn met de doelstelling van diezelfde bepaling
• Eenheid van opzet → keten van RH (alles na 2012)
Algemene Anti- o Inbreng aandelen in holding+ dividendstroom van werkvenn naar holding + KV als functioneel geheel → art. 344 §1 toepasbaar
misbruikbepaling § Weerlegbaar vermoeden => tegenbewijs zakelijke overwegingen
Art. 344, §1 WIB o De Bp moet niet in alle RH formeel partij zijn → volstaat dat hij betrokken is in de ketting en ingestemd heeft met de uitgewerkte strategie
• => EU misbruikbestrijding (ATAD/MD-RL): lege holding zonder substance (doorgeefluik vennootschap) → fiscus kan DBI-vrijstelling weigeren ook al voldaan aan formele voorwaarden
, ONTBINDING EN VEREFFENING
= som van exploitatiewinsten + vereffeningsmeerwaarden + effect van waaderingsaanpassingen = • (3) Einde vrijstellingen
fiscale winst tijdens vereffening o Gespreide MW, investeringsreserves, kapitaalsubsidies => saldo direct belastbaar
• (1) Opbrengsten • (4) Verworpen uitgaven
o Exploitatiewinsten en vereffeningsresultaten (MW) tijdens afbouw = belastbaar o Minderwaarden op goodwill en oprichtingskosten: CBN verplicht je om deze bij
o Terugname vrijgestelde reserves/voorzieningen = belastbare winst discontinuïteit onmiddellijk naar nul te herleiden (wegboeken)
o Overwaardering passief (art. 24, 1e lid, 4°): • (5) Abnormale/goedgunstige voordelen
(1) Gewone Venb-regels vtp § Schuld die niet meer bestaat → afboeken = belastbare winst o Kwijtschelding in deficitaire vereffening → art. 79/207: verliezen niet verrekenbaar
– art. 208 lid 1 • (2) Aftrekbare kosten § Uitz. reële insolventie en kwijtschelding ALP conform
o Aanpassing waarderingsregels → discontinuïteit • (6) Liquidatiereserve aanleggen blijft mogelijk
§ Extra afschrijvingen/waardeverminderingen = extra kosten → fiscaal aftrekbaar o Timing: in ontbinding gaan → winst realiseren → LR aanleggen → aangifte
Fiscale principes
o Kosten van de vereffening (na ontbinding) → enkel als er in tweede boekjaar voldoende indienen → daarna vereffening sluiten → uitkering aan 0% RV ipv 30%.
= Fiscale eindafrekening
belastbare basis is (anders verlies je aftrek) o >< geldt niet voor VVPRbis
§ Belangrijke kosten voor ontbinding laten vallen om ze te kunnen aftrekken tegen • (7) Verlaagd tarief
winsten uit verkoop van activa o In elk boekjaar min. 1 BL min. bezoldiging van 45k krijgen => boekjaren niet
§ OF facturatie naar andere vennootschap die wel winst heeft optellen (afzonderlijk voldoen aan vwdn)
= Fictie van realisatie
• Verwezenlijkte MW= VK – fiscale boekwaarde
(2) MW bij verdeling v/h o Verkoop activa aan marktwaarde
vermogen zijn belastbaar –
• Vastgestelde MW: vermeld in staat actief/passief → belastbaar
art. 208 lid 2
o Activa aan AH toekennen ≠ verkoop, maar fiscaal wel vastgestelde meerwaarde
§ Bij uitkering aan AH altijd marktwaarde gebruiken (niet boekwaarde) → MW belastbaar in VenB
o Aandelen in portefeuille uitkeren → DBI-vrijstelling mogelijk als voorwaarden voldaan
• Liquidatiebonus = totale uitkering – fiscaal gestort kapitaal → fiscaal dividend • Voorschotten op liquidatie: als vereffenaar 100% zeker is dat alle schulden betaald zullen
o Uitz. liquidatiebonussen uit liquidatiereserve (art. 185 quater/541) worden NIET als worden + geen terugvordering nodig
(3) Fictie van roerend inkomen beschouwd => geen RV o Fiscale kwalificatie
dividenduitkering bij
o >< VVPRbis-aandelen : uitgesloten voor uitkeringen onder art. 209 § Lening aan AH → geen RV, maar interest vereist
liquidatiebonus
• Wordt als schuld tgo AH geboekt => fiscaal pas dividend bij definitieve
Art. 209
toekkening bij sluiting
§ Definitieve uitkering (fictie) → RV onmiddellijk verschuldigd
30% op fictief dividend en 0% op liquidatiereserve-uitkering
• NP: liquidatiebonus = roerend inkomen → bevrijdende RV (art. 269, §1, 1° WIB).
• Vennootschap:
o Fictie dividend → DBI-vrijstelling mogelijk "voor zover art. 209 is toegepast"
§ Mismatch: liquidatievennootschap kijkt naar oorspronkelijk gestort kapitaal; ontvangende vennootschap kijkt naar economische winst op participatie
Gevolgen AH § Fiscus aanvaard: DBI vrijstelling op volledige eco winst
o Voorschotten op liquidatie-uitkering: fiscaal reeds dividenduitkering => RV onm. verschuldigd → aangifte RV verplicht indienen, ook bij vrijstelling
• Aangifte VenB — neutraal mechanisme:
o Afname belaste reserves (negatief) gecompenseerd door fictie dividenduitkering (positief) → neutraal
o Vrijgestelde reserve aangetast: VenB verschuldigd → voorzien en inhouden vóór uitkering aan aandeelhouders!
