Unidad 1 – La situación financiera de la empresa 1
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, Unidad 1 – La situación financiera de la empresa 2
Sugerencias didácticas
Para introducir los conceptos y contenidos que van a ser analizados en esta unidad, puede ser
útil realizar una presentación de esta, para lo que podemos utilizar como documento de apoyo
el esquema inicial del libro del alumno.
Antes de describir el contenido de la unidad, destacar que es muy necesaria la coordinación
con el docente que imparte el módulo de Contabilidad y Fiscalidad, ya que se estudian y
analizan algunos conceptos, como el fondo de maniobra, el periodo medio de maduración, las
ratios, etc., que también forman parte de los contenidos del módulo citado. Pero, con el objeto
de diferenciar los contenidos de ambos módulos, se deben impartir estos contenidos desde la
perspectiva de las necesidades financieras de la empresa.
Esta unidad se inicia con el estudio del análisis de los estados financieros, dada la importancia
de conocer el punto de partida para realizar una planificación adecuada del futuro de la
empresa, cuya coordinación es competencia del área financiera. Además, las herramientas que
se van a estudiar servirán para analizar si lo que realmente ha ocurrido se ajusta a lo previsto y
así detectar posibles desviaciones. Esas mismas herramientas se emplearán para detectar las
necesidades de financiación y determinar su composición óptima entre recursos propios y
ajenos. El último apartado del módulo se dedica al análisis del beneficio desde una
perspectiva económica (los capitales económicos invertidos) y financiera, y a la relación que
existe entre la rentabilidad económica y la financiera.
Para finalizar la unidad, se plantean diversas actividades, casos finales y un test de
autoevaluación (todas ellas resueltas en este solucionario).
El caso final con el que se cierra la unidad tiene como finalidad aplicar todos los
procedimientos de cálculo financiero manejados, para poder extraer unas conclusiones
respecto a la salud financiera de la empresa. Estas conclusiones van a permitir tomar
decisiones óptimas de inversión.
Al realizar las actividades, se debe insistir en que los alumnos expliquen los resultados
obtenidos como si estuviesen elaborando un breve informe para un hipotético superior
jerárquico en el área financiera. Para ello, es muy importante que el docente también actúe de
esa forma, recapitulando los datos del enunciado de cada actividad una vez haya obtenido la
solución.
Siempre que sea posible, se recomienda el empleo de la hoja de cálculo, introduciendo en ella
los datos de los enunciados y aplicando las fórmulas adecuadas. Con esto se persigue que el
alumnado adquiera destreza en su uso, y así ganará agilidad y seguridad en la obtención del
resultado, sin descartar otros métodos, también necesarios, como la resolución mediante el
empleo de la calculadora.
Se dispone de los siguientes materiales complementarios:
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– Presentaciones multimedia en PowerPoint: para apoyar las explicaciones en el aula.
– GATE: permite generar evaluaciones tipo test conforme a unos criterios determinados.
– BLINK: donde se encuentra la unidad digital y el material complementario de dicha
unidad.
A continuación, se muestra una tabla resumen con todos los recursos para esta unidad:
Recursos de la Unidad 1
ADVANTAGE:
– Proyecto curricular y programaciones de aula.
– Presentaciones multimedia.
– Solucionario de todas las unidades.
– Proyectos finales y solucionarios correspondientes.
GATE:
– Preguntas de evaluación tipo test.
Blink:
- Unidad digital.
- Material de apoyo:
• Esquema inicial.
- Actividades digitales.
, Unidad 1 – La situación financiera de la empresa 3
Solucionario a las actividades propuestas
1 >> Los estados financieros
Página 24 1·· Desde el punto de vista del análisis financiero, ¿qué utilidad tienen los
estados financieros?
Los estados financieros reflejan la situación patrimonial y financiera de la
empresa, así como el resultado del ejercicio, por lo que, si se analizan mediante
una serie de técnicas, pueden arrojar información muy útil para muchos agentes
económicos, en especial para los gestores y propietarios de la sociedad. Con
esa información pueden diagnosticar problemas en la empresa y tomar las
medidas correctoras adecuadas para paliarlos.
2. Enumera los estados financieros que componen las cuentas. Después,
indica cuáles de esos estados financieros se utilizan para el análisis
patrimonial de la empresa, cuáles para el análisis financiero y cuáles para
el estudio del análisis económico.
Las cuentas anuales están constituidas por el balance de situación, la cuenta de
pérdidas y ganancias, la memoria, el estado de cambios en el patrimonio neto y
el estado de flujos de efectivo. Para estudiar la situación patrimonial y financiera
de la empresa, recurrimos al balance de situación y a la cuenta de pérdidas y
ganancias.
3. ¿Se pueden extraer conclusiones fiables sobre la situación económico-
financiera de una empresa solo contemplando sus estados financieros?
Cuando se lleva a cabo un estudio de la situación económica-financiera de una
sociedad, además de sus estados financieros, deben contemplarse otras
fuentes de información como, por ejemplo, las características del sector en el
que opera la empresa, las empresas competidoras, la situación política-
económica del país en la que está ubicada o en los países donde mayor número
de clientes tiene, etc., Siempre debemos poder comparar los datos de nuestra
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empresa con los datos de otra empresa parecida y, dentro de nuestra empresa,
los datos de un periodo con periodos anteriores.
2 >> Análisis patrimonial
4. Indica qué se entiende por análisis patrimonial y cuáles son las técnicas
más utilizadas que se pueden realizar para llevarlo a cabo.
El análisis patrimonial estudia la estructura, la composición y la relación de las
masas patrimoniales, indicando si existe una buena relación entre las
inversiones que ha realizado la empresa (Activo) y las fuentes de financiación a
las que ha recurrido (Pasivo y Neto).
Las técnicas más utilizadas para llevar a cabo el análisis son:
- Análisis vertical a través de los porcentajes comparativos.
- Análisis horizontal a través de los números índice y el cálculo de diferencias.
- Se completa el estudio con la expresión gráfica de las masas patrimoniales.
, Unidad 1 – La situación financiera de la empresa 4
5. A partir del balance de situación de la empresa TÉFOCA, SA, realiza el
análisis patrimonial vertical utilizando la técnica de porcentajes
comparativos, interpretando los resultados obtenidos tanto de las masas
patrimoniales como de los elementos en los que la variación haya sido
más significativa.
Los cálculos para poder resolver esta actividad son los siguientes:
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Sugerencias didácticas
Para introducir los conceptos y contenidos que van a ser analizados en esta unidad, puede ser
útil realizar una presentación de esta, para lo que podemos utilizar como documento de apoyo
el esquema inicial del libro del alumno.
Antes de describir el contenido de la unidad, destacar que es muy necesaria la coordinación
con el docente que imparte el módulo de Contabilidad y Fiscalidad, ya que se estudian y
analizan algunos conceptos, como el fondo de maniobra, el periodo medio de maduración, las
ratios, etc., que también forman parte de los contenidos del módulo citado. Pero, con el objeto
de diferenciar los contenidos de ambos módulos, se deben impartir estos contenidos desde la
perspectiva de las necesidades financieras de la empresa.
Esta unidad se inicia con el estudio del análisis de los estados financieros, dada la importancia
de conocer el punto de partida para realizar una planificación adecuada del futuro de la
empresa, cuya coordinación es competencia del área financiera. Además, las herramientas que
se van a estudiar servirán para analizar si lo que realmente ha ocurrido se ajusta a lo previsto y
así detectar posibles desviaciones. Esas mismas herramientas se emplearán para detectar las
necesidades de financiación y determinar su composición óptima entre recursos propios y
ajenos. El último apartado del módulo se dedica al análisis del beneficio desde una
perspectiva económica (los capitales económicos invertidos) y financiera, y a la relación que
existe entre la rentabilidad económica y la financiera.
Para finalizar la unidad, se plantean diversas actividades, casos finales y un test de
autoevaluación (todas ellas resueltas en este solucionario).
El caso final con el que se cierra la unidad tiene como finalidad aplicar todos los
procedimientos de cálculo financiero manejados, para poder extraer unas conclusiones
respecto a la salud financiera de la empresa. Estas conclusiones van a permitir tomar
decisiones óptimas de inversión.
Al realizar las actividades, se debe insistir en que los alumnos expliquen los resultados
obtenidos como si estuviesen elaborando un breve informe para un hipotético superior
jerárquico en el área financiera. Para ello, es muy importante que el docente también actúe de
esa forma, recapitulando los datos del enunciado de cada actividad una vez haya obtenido la
solución.
Siempre que sea posible, se recomienda el empleo de la hoja de cálculo, introduciendo en ella
los datos de los enunciados y aplicando las fórmulas adecuadas. Con esto se persigue que el
alumnado adquiera destreza en su uso, y así ganará agilidad y seguridad en la obtención del
resultado, sin descartar otros métodos, también necesarios, como la resolución mediante el
empleo de la calculadora.
Se dispone de los siguientes materiales complementarios:
© MACMILLAN Education
– Presentaciones multimedia en PowerPoint: para apoyar las explicaciones en el aula.
– GATE: permite generar evaluaciones tipo test conforme a unos criterios determinados.
– BLINK: donde se encuentra la unidad digital y el material complementario de dicha
unidad.
A continuación, se muestra una tabla resumen con todos los recursos para esta unidad:
Recursos de la Unidad 1
ADVANTAGE:
– Proyecto curricular y programaciones de aula.
– Presentaciones multimedia.
– Solucionario de todas las unidades.
– Proyectos finales y solucionarios correspondientes.
GATE:
– Preguntas de evaluación tipo test.
Blink:
- Unidad digital.
- Material de apoyo:
• Esquema inicial.
- Actividades digitales.
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Solucionario a las actividades propuestas
1 >> Los estados financieros
Página 24 1·· Desde el punto de vista del análisis financiero, ¿qué utilidad tienen los
estados financieros?
Los estados financieros reflejan la situación patrimonial y financiera de la
empresa, así como el resultado del ejercicio, por lo que, si se analizan mediante
una serie de técnicas, pueden arrojar información muy útil para muchos agentes
económicos, en especial para los gestores y propietarios de la sociedad. Con
esa información pueden diagnosticar problemas en la empresa y tomar las
medidas correctoras adecuadas para paliarlos.
2. Enumera los estados financieros que componen las cuentas. Después,
indica cuáles de esos estados financieros se utilizan para el análisis
patrimonial de la empresa, cuáles para el análisis financiero y cuáles para
el estudio del análisis económico.
Las cuentas anuales están constituidas por el balance de situación, la cuenta de
pérdidas y ganancias, la memoria, el estado de cambios en el patrimonio neto y
el estado de flujos de efectivo. Para estudiar la situación patrimonial y financiera
de la empresa, recurrimos al balance de situación y a la cuenta de pérdidas y
ganancias.
3. ¿Se pueden extraer conclusiones fiables sobre la situación económico-
financiera de una empresa solo contemplando sus estados financieros?
Cuando se lleva a cabo un estudio de la situación económica-financiera de una
sociedad, además de sus estados financieros, deben contemplarse otras
fuentes de información como, por ejemplo, las características del sector en el
que opera la empresa, las empresas competidoras, la situación política-
económica del país en la que está ubicada o en los países donde mayor número
de clientes tiene, etc., Siempre debemos poder comparar los datos de nuestra
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empresa con los datos de otra empresa parecida y, dentro de nuestra empresa,
los datos de un periodo con periodos anteriores.
2 >> Análisis patrimonial
4. Indica qué se entiende por análisis patrimonial y cuáles son las técnicas
más utilizadas que se pueden realizar para llevarlo a cabo.
El análisis patrimonial estudia la estructura, la composición y la relación de las
masas patrimoniales, indicando si existe una buena relación entre las
inversiones que ha realizado la empresa (Activo) y las fuentes de financiación a
las que ha recurrido (Pasivo y Neto).
Las técnicas más utilizadas para llevar a cabo el análisis son:
- Análisis vertical a través de los porcentajes comparativos.
- Análisis horizontal a través de los números índice y el cálculo de diferencias.
- Se completa el estudio con la expresión gráfica de las masas patrimoniales.
, Unidad 1 – La situación financiera de la empresa 4
5. A partir del balance de situación de la empresa TÉFOCA, SA, realiza el
análisis patrimonial vertical utilizando la técnica de porcentajes
comparativos, interpretando los resultados obtenidos tanto de las masas
patrimoniales como de los elementos en los que la variación haya sido
más significativa.
Los cálculos para poder resolver esta actividad son los siguientes:
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