Financieel Management: Formularium
Hoofdstuk 1
Vertrouwensratio 𝐿𝑎𝑛𝑔𝑒 𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑗𝑛 𝑘𝑟𝑒𝑑𝑖𝑒𝑡𝑒𝑛
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑎𝑙 𝑘𝑟𝑒𝑑𝑖𝑒𝑡𝑒𝑛
Bankentrouw 𝑀𝑎𝑟𝑘𝑡𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑠𝑎𝑡𝑖𝑒
𝐵𝑎𝑛𝑘𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑖𝑛𝑔
Ratio van financiële autonomie 𝐸𝑖𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛
𝐵𝑎𝑙𝑎𝑛𝑠𝑡𝑜𝑡𝑎𝑎𝑙
Hoofdstuk 2 – Basisconcepten
Algemeen solvabiliteitscoëfficiënt 𝐸𝑖𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛
𝐵𝑎𝑙𝑎𝑛𝑠𝑡𝑜𝑡𝑎𝑎𝑙
Financieel 𝐸𝑖𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛
onafhankelijkheidscoëfficiënt 𝑃𝑒𝑟𝑚𝑎𝑛𝑒𝑛𝑡 𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑎𝑙
𝐸𝑖𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛
𝐸𝑉 + 𝑉𝑉𝐿𝑇
Terugbetalingscapaciteit van schulden 𝑁𝑒𝑡𝑡𝑜 𝑐𝑎𝑠ℎ𝑓𝑙𝑜𝑤
op LT 𝑆𝑐ℎ𝑢𝑙𝑑𝑒𝑛 𝑜𝑝 𝑚𝑒𝑒𝑟 𝑑𝑎𝑛 1 𝑗𝑎𝑎𝑟
𝑁𝑒𝑡𝑡𝑜𝑤𝑖𝑛𝑠𝑡 + 𝑎𝑓𝑠𝑐ℎ𝑟𝑖𝑗𝑣𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛 + 𝑣𝑜𝑜𝑟𝑧𝑖𝑒𝑛𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛
𝑆𝑐ℎ𝑢𝑙𝑑𝑒𝑛 𝑜𝑝 𝑚𝑒𝑒𝑟 𝑑𝑎𝑛 1 𝑗𝑎𝑎𝑟
Coëfficiënt van de vaste activa 𝑁𝑒𝑡𝑡𝑜 𝑣𝑎𝑠𝑡𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑎𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎
Bedrijfskapitaal = Permanent kapitaal – Netto vaste activa
= Vlottende activa – (VV < 1 jaar + VV >
1 jaar die vervallen binnen het jaar)
Veiligheidsmarge 𝐵𝑒𝑑𝑟𝑖𝑗𝑓𝑠𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑎𝑙
𝑉𝑉 𝑜𝑝𝑒𝑖𝑠𝑏𝑎𝑎𝑟 𝑜𝑝 𝐾𝑇
𝑉𝑙𝑜𝑡𝑡𝑒𝑛𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 − 𝑉𝑉 𝑜𝑝𝑒𝑖𝑠𝑏𝑎𝑎𝑟 𝑜𝑝 𝐾𝑇
𝑉𝑉 𝑜𝑝𝑒𝑖𝑠𝑏𝑎𝑎𝑟 𝑜𝑝 𝐾𝑇
VV opeisbaar op KT = VV < 1 jaar + VV >
1 jaar die binnen één jaar vervallen
1
, Liquiditeitscoëfficiënt 𝑉𝑙𝑜𝑡𝑡𝑒𝑛𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎
𝑉𝑉 𝑜𝑝𝑒𝑖𝑠𝑏𝑎𝑎𝑟 𝑜𝑝 𝐾𝑇
Moet groter zijn dan 1 om een positief bedrijfskapitaal
te hebben.
Liquiditeitscoëfficiënt in de strikte zin 𝑉𝑙𝑜𝑡𝑡𝑒𝑛𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 − 𝑣𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
𝑉𝑉 𝑜𝑝𝑒𝑖𝑠𝑏𝑎𝑎𝑟 𝑜𝑝 𝐾𝑇
Liquiditeitscoëfficiënt in de strikte zin 𝐵𝑒𝑑𝑟𝑖𝑗𝑓𝑠𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑎𝑙
𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
Ideaal indien ≥ 1
Rotatiecoëfficiënt van de voorraden 𝐾𝑜𝑠𝑡𝑝𝑟𝑖𝑗𝑠 𝑣𝑎𝑛 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑟𝑘𝑜𝑝𝑒𝑛
(omzetbenadering) 𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
𝑂𝑚𝑧𝑒𝑡−𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜𝑏𝑒𝑑𝑟𝑖𝑗𝑓𝑠𝑟𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑎𝑡
= = Aantal keer
𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
Gemiddelde omzettijd van de 1
voorraden ∗ 365
𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑎𝑑𝑟𝑜𝑡𝑎𝑡𝑖𝑒
= Het aantal dagen dat de goederen gemiddeld in
voorraad blijven.
Rotatiecoëfficiënt van de voorraden 𝐾𝑜𝑠𝑡𝑝𝑟𝑖𝑗𝑠 𝑣𝑎𝑛 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑟𝑘𝑜𝑝𝑒𝑛
(omzetbenadering) 𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
𝑂𝑚𝑧𝑒𝑡−𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜𝑏𝑒𝑑𝑟𝑖𝑗𝑓𝑠𝑟𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑎𝑡
= = Aantal keer
𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
Gemiddelde omzettijd van de 1
voorraden (omzetbenadering) 𝑋 365
𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑎𝑑𝑟𝑜𝑡𝑎𝑡𝑖𝑒
=Het aantal dagen dat de goederen gemiddeld in
voorraad blijven.
Rotatiecoëfficiënt van de voorraden 𝐴𝑎𝑛𝑘𝑜𝑜𝑝 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑒𝑙𝑠𝑔𝑜𝑒𝑑𝑒𝑟𝑒𝑛 + 𝑣𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑎𝑑𝑚𝑢𝑡𝑎𝑡𝑖𝑒
(aankoopbenadering) 𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
=Aantal keer
Gemiddelde omzettijd van de 1
voorraden (aankoopbenadering) 𝑥 365
𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑎𝑑𝑟𝑜𝑡𝑎𝑡𝑖𝑒
= Het aantal dagen dat de goederen gemiddeld in
voorraad blijven.
Klantenkrediet 𝑂𝑚𝑧𝑒𝑡
𝐻𝑎𝑛𝑑𝑒𝑙𝑠𝑣𝑜𝑟𝑑𝑒𝑟𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛
= Het aantal keer de handelsvorderingen per jaar
roteren.
2
Hoofdstuk 1
Vertrouwensratio 𝐿𝑎𝑛𝑔𝑒 𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑗𝑛 𝑘𝑟𝑒𝑑𝑖𝑒𝑡𝑒𝑛
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑎𝑙 𝑘𝑟𝑒𝑑𝑖𝑒𝑡𝑒𝑛
Bankentrouw 𝑀𝑎𝑟𝑘𝑡𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑠𝑎𝑡𝑖𝑒
𝐵𝑎𝑛𝑘𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑖𝑛𝑔
Ratio van financiële autonomie 𝐸𝑖𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛
𝐵𝑎𝑙𝑎𝑛𝑠𝑡𝑜𝑡𝑎𝑎𝑙
Hoofdstuk 2 – Basisconcepten
Algemeen solvabiliteitscoëfficiënt 𝐸𝑖𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛
𝐵𝑎𝑙𝑎𝑛𝑠𝑡𝑜𝑡𝑎𝑎𝑙
Financieel 𝐸𝑖𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛
onafhankelijkheidscoëfficiënt 𝑃𝑒𝑟𝑚𝑎𝑛𝑒𝑛𝑡 𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑎𝑙
𝐸𝑖𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛
𝐸𝑉 + 𝑉𝑉𝐿𝑇
Terugbetalingscapaciteit van schulden 𝑁𝑒𝑡𝑡𝑜 𝑐𝑎𝑠ℎ𝑓𝑙𝑜𝑤
op LT 𝑆𝑐ℎ𝑢𝑙𝑑𝑒𝑛 𝑜𝑝 𝑚𝑒𝑒𝑟 𝑑𝑎𝑛 1 𝑗𝑎𝑎𝑟
𝑁𝑒𝑡𝑡𝑜𝑤𝑖𝑛𝑠𝑡 + 𝑎𝑓𝑠𝑐ℎ𝑟𝑖𝑗𝑣𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛 + 𝑣𝑜𝑜𝑟𝑧𝑖𝑒𝑛𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛
𝑆𝑐ℎ𝑢𝑙𝑑𝑒𝑛 𝑜𝑝 𝑚𝑒𝑒𝑟 𝑑𝑎𝑛 1 𝑗𝑎𝑎𝑟
Coëfficiënt van de vaste activa 𝑁𝑒𝑡𝑡𝑜 𝑣𝑎𝑠𝑡𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑎𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎
Bedrijfskapitaal = Permanent kapitaal – Netto vaste activa
= Vlottende activa – (VV < 1 jaar + VV >
1 jaar die vervallen binnen het jaar)
Veiligheidsmarge 𝐵𝑒𝑑𝑟𝑖𝑗𝑓𝑠𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑎𝑙
𝑉𝑉 𝑜𝑝𝑒𝑖𝑠𝑏𝑎𝑎𝑟 𝑜𝑝 𝐾𝑇
𝑉𝑙𝑜𝑡𝑡𝑒𝑛𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 − 𝑉𝑉 𝑜𝑝𝑒𝑖𝑠𝑏𝑎𝑎𝑟 𝑜𝑝 𝐾𝑇
𝑉𝑉 𝑜𝑝𝑒𝑖𝑠𝑏𝑎𝑎𝑟 𝑜𝑝 𝐾𝑇
VV opeisbaar op KT = VV < 1 jaar + VV >
1 jaar die binnen één jaar vervallen
1
, Liquiditeitscoëfficiënt 𝑉𝑙𝑜𝑡𝑡𝑒𝑛𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎
𝑉𝑉 𝑜𝑝𝑒𝑖𝑠𝑏𝑎𝑎𝑟 𝑜𝑝 𝐾𝑇
Moet groter zijn dan 1 om een positief bedrijfskapitaal
te hebben.
Liquiditeitscoëfficiënt in de strikte zin 𝑉𝑙𝑜𝑡𝑡𝑒𝑛𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 − 𝑣𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
𝑉𝑉 𝑜𝑝𝑒𝑖𝑠𝑏𝑎𝑎𝑟 𝑜𝑝 𝐾𝑇
Liquiditeitscoëfficiënt in de strikte zin 𝐵𝑒𝑑𝑟𝑖𝑗𝑓𝑠𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑎𝑙
𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
Ideaal indien ≥ 1
Rotatiecoëfficiënt van de voorraden 𝐾𝑜𝑠𝑡𝑝𝑟𝑖𝑗𝑠 𝑣𝑎𝑛 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑟𝑘𝑜𝑝𝑒𝑛
(omzetbenadering) 𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
𝑂𝑚𝑧𝑒𝑡−𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜𝑏𝑒𝑑𝑟𝑖𝑗𝑓𝑠𝑟𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑎𝑡
= = Aantal keer
𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
Gemiddelde omzettijd van de 1
voorraden ∗ 365
𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑎𝑑𝑟𝑜𝑡𝑎𝑡𝑖𝑒
= Het aantal dagen dat de goederen gemiddeld in
voorraad blijven.
Rotatiecoëfficiënt van de voorraden 𝐾𝑜𝑠𝑡𝑝𝑟𝑖𝑗𝑠 𝑣𝑎𝑛 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑟𝑘𝑜𝑝𝑒𝑛
(omzetbenadering) 𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
𝑂𝑚𝑧𝑒𝑡−𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜𝑏𝑒𝑑𝑟𝑖𝑗𝑓𝑠𝑟𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑎𝑡
= = Aantal keer
𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
Gemiddelde omzettijd van de 1
voorraden (omzetbenadering) 𝑋 365
𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑎𝑑𝑟𝑜𝑡𝑎𝑡𝑖𝑒
=Het aantal dagen dat de goederen gemiddeld in
voorraad blijven.
Rotatiecoëfficiënt van de voorraden 𝐴𝑎𝑛𝑘𝑜𝑜𝑝 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑒𝑙𝑠𝑔𝑜𝑒𝑑𝑒𝑟𝑒𝑛 + 𝑣𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑎𝑑𝑚𝑢𝑡𝑎𝑡𝑖𝑒
(aankoopbenadering) 𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛
=Aantal keer
Gemiddelde omzettijd van de 1
voorraden (aankoopbenadering) 𝑥 365
𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑎𝑑𝑟𝑜𝑡𝑎𝑡𝑖𝑒
= Het aantal dagen dat de goederen gemiddeld in
voorraad blijven.
Klantenkrediet 𝑂𝑚𝑧𝑒𝑡
𝐻𝑎𝑛𝑑𝑒𝑙𝑠𝑣𝑜𝑟𝑑𝑒𝑟𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛
= Het aantal keer de handelsvorderingen per jaar
roteren.
2
