Beleggen en portefeuillebeheer
1 Spaarrekening
= rekening waar klanten geld op kunnen zetten en hier een rentevergoeding voor krijgen. Dit geld is
ieder moment opvraagbaar
- Soorten:
- wettelijk gereglementeerde spaarrekening
- MIN 0.11% geen RV tot aan max bedrag 980€ alles erboven = RV 30% erop
- hoogrentende spaarrekening
- aan RV onderwoperen
- internetspaarrekening
- Veiligheid:
- beschermingsfonds voor deposito’s en financiële instrumenten
- dekt maar 100 000€ (door extern fonds vd staat)
- per titularis en per bank
- kredietrating bank
- controle NBB & FSMA (opbrengsten)
- garantie vh Beschermingsfonds (tussenkomst om de benadeelde spaarders te
vergoeden bij een faillissement max 100 000€)
- Liquiditeit:
- hoe snel het geld omzetten in geld en weer gebruiken
- grote bedragen: bestellen aanvragen bij de bank want je kunt dit niet via de
automaten verkrijgen
- homebanking/ PC banking: van spaar- naar zichtrekening overschrijven en
omgekeerd
- Opbrengst:
- basisrente: max 1 vd volgende tarieven
- 3% gegarandeerd spaarpercentage dat de bank uitkeert voor elke dag
uw geld op een spaarboekje staat
- rente die ECB (Europese Centrale Bank) toepast voor
basisherfinancieringslening (refirente1)
- getrouwheidspremie
- min 1/4de vd geboden basisrente (rente die je krijgt op spaarrek)
EN
- max helft vd maximaal mogelijk basisrente (momenteel 3%, dus 1.5%)
- pas verworven:
- als geld 12 opeenvolgende maanden op dezelfde spaarrekening blijft
- wanneer uitkering? per kwartaal, voor geld dat 12 manden op rekening
- Fiscaliteit – Rekening in België:
- rente op wettelijke gereglementeerde spaarrekeningen
- vrijstelling tot 980€
- gehuwden en wettelijk samenwonende vrijstelling 1960€ voor gemeen. Rek.
- erboven = RV 30%
- houder van verschillende spaarrek moet bedrag boven vrijstellingen aan
geven in aangifte personenbelastingen (oefeningen PPT 13-16)
1
Prijs die banken betalen voor het lenen van geld bij de ECB. Deze "inkoopprijs" is een belangrijke factor voor
banken bij het bepalen van de rentetarieven die zij hanteren op het moment dat zij geld uitlenen.
,- Fiscaliteit – Rekening in buitenland:
- buitenlandse beleggingsopbrengsten W aangegeven in eigen land
- systeem van informatie-uitwisseling: Financiële instelling in buitenland geeft
gegevens in opbrengsten door aan plaatselijke belastingadministratie
- spaarrichtlijn: allen info over rente op spaartegoeden
- CRS (common reporting standard): uitwisselen van info over saldi en inkomsten op
spaartegoeden, effectenrekeningen en levens-en beleggingsverzekeringen (niet aangeven of
liegen boete betalen)
- Kosten:
- open en afsluiten: meestal gratis
- rekeningverzekering
- invaliditeit of overleden door ongeval
- vaak verdubbelen spaarbedrag (beperkt tot max 5 000€)
- kosten invaliditeit/ begrafenis geheel of gedeeltelijk te dekken
- premie:
- relatief laag (3-5€)
- meerdere rekeningen kostprijs kan oplopen
- opletten voor slapende rekeningen/ lage spaarinleg
- slapende spaarrekening: soms kosten
- Spaarquote:
- percentage vh beschikbare inkomen dat gezinnen sparen via
- spaarrekeningen
- effecten
- aankoop, bouw en renovatie van onroerend goed
- land spaarquote heeft van 10% betekent dat dan inwoners gemiddeld 10% van hun
beschikbare inkomen opzij zetten
- goed voor economie: veel liquiditeiten beschikbaar om eigen investeringen en/of
OHschuld te financieren (via AK staatsobligaties bv)
- te hoge spaarquote is vaak teken van geen vertrouwen (niet gebruikt om te
consumeren rem economische groei)
- Regel van 72:- Steve Mariotti
2 Termijnrekening
= spaargeld hebt dat je voor een bepaalde of langere tijd kan missen, dan kan je een
termijnrekening overwegen
- Rentevoet:
- gekozen looptijd
- geldende situatie op de rentemarkt
- OLO-rente: rente die overheid betaalt om voor een periode van meer 1 jaar geld te lenen
- Soorten:
- verschillende looptijden op munteenheden
- termijnrekening met vooropzeg
-Veiligheid:
- nominale waarde gegarandeerd (EUR)
- EUR- USD
- beschermingsfonds voor deposito’s en financiële instrumenten
- telt ook voor vreemde munten die deel uitmaken van Europese Unie
- renterisico
,- Liquiditeit:
- niet liquide
- niet opvraagbaar tijdens looptijd
- vervroegde opvraging: kosten
- meestal stilzwijgende verlening
- belegger kan kiezen voor
- belegging op KT
- belegging op LT (meestal hogere vergoeding)
- Return:
- rentevoet:
- < 1jaar: Euribor2 – winstmarge bank
- > 1jaar: referentierente lineaire obligaties – winstmarge bank
- meer-of minderwaarde vreemde valuta
- RV 30% en bevrijdend
- hogere rentevergoeding (meestal verhoogd risico)
- Fiscaliteit:
- RV 30%
- spaarrek (1.30%) – termijnrek (1jaar 1.40%)
- Kosten:
- wisselkoerskosten
-Voor- en nadelen:
Voordelen Nadelen
Rentevergoeding ligt vast Op KT lagere rente dan spaarrek
Rentevergoeding volgend rentemarkt Roerende voorheffing te bepalen door bank
Veilige belegging Soms minimumbedragen door bank opgelegd
Geen kosten
-
- Voor wie?:
- geld bepaalde periode kunnen missen
- hogere rentevergoeding dan op spaarrekening
3 Kasbon
= W doorlopend uitgegeven door bank op MLT. Hier is geen vaste inschrijvingsperiode. Dit is om het
verkrijgen van fondsen ten behoeve van bankactiviteiten
- Kasbon = schuldbekentenis:
- uitgever bevestigt bepaalde som te hebben ontvangen
- beloofd deze terug te betalen na bepaalde termijn
- tegen betaling van overeengekomen rente
- Soorten:
- kasbon met jaarlijkse coupon
- kapitalisatiebon
- step-up kasbon
- rente stijgt jaarlijks
2
Gemiddelde rente die banken elkaar aanrekenen voor bepaalde looptijd
, - gem rentevoet= die kasbon met vaste rentevoet met gelijkaardige looptijd
- geen materiële levering meer mogelijk (effectenrekening)
1 Spaarrekening
= rekening waar klanten geld op kunnen zetten en hier een rentevergoeding voor krijgen. Dit geld is
ieder moment opvraagbaar
- Soorten:
- wettelijk gereglementeerde spaarrekening
- MIN 0.11% geen RV tot aan max bedrag 980€ alles erboven = RV 30% erop
- hoogrentende spaarrekening
- aan RV onderwoperen
- internetspaarrekening
- Veiligheid:
- beschermingsfonds voor deposito’s en financiële instrumenten
- dekt maar 100 000€ (door extern fonds vd staat)
- per titularis en per bank
- kredietrating bank
- controle NBB & FSMA (opbrengsten)
- garantie vh Beschermingsfonds (tussenkomst om de benadeelde spaarders te
vergoeden bij een faillissement max 100 000€)
- Liquiditeit:
- hoe snel het geld omzetten in geld en weer gebruiken
- grote bedragen: bestellen aanvragen bij de bank want je kunt dit niet via de
automaten verkrijgen
- homebanking/ PC banking: van spaar- naar zichtrekening overschrijven en
omgekeerd
- Opbrengst:
- basisrente: max 1 vd volgende tarieven
- 3% gegarandeerd spaarpercentage dat de bank uitkeert voor elke dag
uw geld op een spaarboekje staat
- rente die ECB (Europese Centrale Bank) toepast voor
basisherfinancieringslening (refirente1)
- getrouwheidspremie
- min 1/4de vd geboden basisrente (rente die je krijgt op spaarrek)
EN
- max helft vd maximaal mogelijk basisrente (momenteel 3%, dus 1.5%)
- pas verworven:
- als geld 12 opeenvolgende maanden op dezelfde spaarrekening blijft
- wanneer uitkering? per kwartaal, voor geld dat 12 manden op rekening
- Fiscaliteit – Rekening in België:
- rente op wettelijke gereglementeerde spaarrekeningen
- vrijstelling tot 980€
- gehuwden en wettelijk samenwonende vrijstelling 1960€ voor gemeen. Rek.
- erboven = RV 30%
- houder van verschillende spaarrek moet bedrag boven vrijstellingen aan
geven in aangifte personenbelastingen (oefeningen PPT 13-16)
1
Prijs die banken betalen voor het lenen van geld bij de ECB. Deze "inkoopprijs" is een belangrijke factor voor
banken bij het bepalen van de rentetarieven die zij hanteren op het moment dat zij geld uitlenen.
,- Fiscaliteit – Rekening in buitenland:
- buitenlandse beleggingsopbrengsten W aangegeven in eigen land
- systeem van informatie-uitwisseling: Financiële instelling in buitenland geeft
gegevens in opbrengsten door aan plaatselijke belastingadministratie
- spaarrichtlijn: allen info over rente op spaartegoeden
- CRS (common reporting standard): uitwisselen van info over saldi en inkomsten op
spaartegoeden, effectenrekeningen en levens-en beleggingsverzekeringen (niet aangeven of
liegen boete betalen)
- Kosten:
- open en afsluiten: meestal gratis
- rekeningverzekering
- invaliditeit of overleden door ongeval
- vaak verdubbelen spaarbedrag (beperkt tot max 5 000€)
- kosten invaliditeit/ begrafenis geheel of gedeeltelijk te dekken
- premie:
- relatief laag (3-5€)
- meerdere rekeningen kostprijs kan oplopen
- opletten voor slapende rekeningen/ lage spaarinleg
- slapende spaarrekening: soms kosten
- Spaarquote:
- percentage vh beschikbare inkomen dat gezinnen sparen via
- spaarrekeningen
- effecten
- aankoop, bouw en renovatie van onroerend goed
- land spaarquote heeft van 10% betekent dat dan inwoners gemiddeld 10% van hun
beschikbare inkomen opzij zetten
- goed voor economie: veel liquiditeiten beschikbaar om eigen investeringen en/of
OHschuld te financieren (via AK staatsobligaties bv)
- te hoge spaarquote is vaak teken van geen vertrouwen (niet gebruikt om te
consumeren rem economische groei)
- Regel van 72:- Steve Mariotti
2 Termijnrekening
= spaargeld hebt dat je voor een bepaalde of langere tijd kan missen, dan kan je een
termijnrekening overwegen
- Rentevoet:
- gekozen looptijd
- geldende situatie op de rentemarkt
- OLO-rente: rente die overheid betaalt om voor een periode van meer 1 jaar geld te lenen
- Soorten:
- verschillende looptijden op munteenheden
- termijnrekening met vooropzeg
-Veiligheid:
- nominale waarde gegarandeerd (EUR)
- EUR- USD
- beschermingsfonds voor deposito’s en financiële instrumenten
- telt ook voor vreemde munten die deel uitmaken van Europese Unie
- renterisico
,- Liquiditeit:
- niet liquide
- niet opvraagbaar tijdens looptijd
- vervroegde opvraging: kosten
- meestal stilzwijgende verlening
- belegger kan kiezen voor
- belegging op KT
- belegging op LT (meestal hogere vergoeding)
- Return:
- rentevoet:
- < 1jaar: Euribor2 – winstmarge bank
- > 1jaar: referentierente lineaire obligaties – winstmarge bank
- meer-of minderwaarde vreemde valuta
- RV 30% en bevrijdend
- hogere rentevergoeding (meestal verhoogd risico)
- Fiscaliteit:
- RV 30%
- spaarrek (1.30%) – termijnrek (1jaar 1.40%)
- Kosten:
- wisselkoerskosten
-Voor- en nadelen:
Voordelen Nadelen
Rentevergoeding ligt vast Op KT lagere rente dan spaarrek
Rentevergoeding volgend rentemarkt Roerende voorheffing te bepalen door bank
Veilige belegging Soms minimumbedragen door bank opgelegd
Geen kosten
-
- Voor wie?:
- geld bepaalde periode kunnen missen
- hogere rentevergoeding dan op spaarrekening
3 Kasbon
= W doorlopend uitgegeven door bank op MLT. Hier is geen vaste inschrijvingsperiode. Dit is om het
verkrijgen van fondsen ten behoeve van bankactiviteiten
- Kasbon = schuldbekentenis:
- uitgever bevestigt bepaalde som te hebben ontvangen
- beloofd deze terug te betalen na bepaalde termijn
- tegen betaling van overeengekomen rente
- Soorten:
- kasbon met jaarlijkse coupon
- kapitalisatiebon
- step-up kasbon
- rente stijgt jaarlijks
2
Gemiddelde rente die banken elkaar aanrekenen voor bepaalde looptijd
, - gem rentevoet= die kasbon met vaste rentevoet met gelijkaardige looptijd
- geen materiële levering meer mogelijk (effectenrekening)
