Accounting Information Systems 1st Edition Test Bank all Chapter covered

TESTBANK oa




AccountingInformation System1st Edition oa oa oa oa




Chapter 01: oa o a o a Accounting as Information oa oa




1) Accounting communicates to stakeholders oa oa oa




A) minimallyrequired public financial data. oa oa oa




B) thefinancial outcomes of operating, investing, and financingactivities.
a
o oa oa oa oa oa oa oa




C) thesales strategyfor the operating, marketing, and sales activities.
a
o oa oa oa oa oa oa oa oa




D) black and white details about theeconomics of operating
oa oa oa oa oa oa oa oa




activities.Answer: B
oa oa




Diff:1 oa




Learning Objective: 1.1 Explain how accounting affects both the demand for and supply
oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa




ofinformation.
oa rl



Section Reference: Whyis Accounting Information Important?AACSB:
oa oa oa oa oa oa




Communication
oa




Bloom's:
ComprehensionAICPA: rl



AC: Reporting
oa




2) Accountingcommunicates thefinancial outcomes of abusiness's activities for
oa oa oa oa oa oa oa oa oa




A) operating.
B) investing.
C) financing.
D) Allofthese answer choicesare
a
o a
o oa oa oa




correct.Answer: D
oa oa




Diff:1 oa




Learning Objective: 1.1 Explain how accounting affects both the demand for and supply
oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa




ofinformation.
oa rl



Section Reference: Whyis Accounting Information Important?AACSB:
oa oa oa oa oa oa




Communication
oa




Bloom's:
ComprehensionAICPA: rl



AC: Reporting
oa




3) In what waydo management teams use accounting data?
oa oa oa oa oa oa oa




A) Management teams use accountingdata to make business decisions. oa oa oa oa oa oa oa oa




B) Management teams use accountingdata to make and execute plans. oa oa oa oa oa oa oa oa oa




C) Management teams use economic and accountingdatatogether to make decisions. oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa




D) Allofthese answer choicesare
a
o a
o oa oa oa




correct.Answer: D
oa oa




Diff:1 oa




Learning Objective: 1.1 Explain how accounting affects both the demand for and supply
oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa




ofinformation.
oa rl



SectionReference: Whyis Accounting Information Important?AACSB:
oa oa oa oa oa oa




Analytic
oa




Bloom's: Comprehension
AICPA: AC:Risk Assessment, Analysis, and Management oa oa oa oa oa




1

,4) Whichstatement is TRUE? oa oa oa




A) Accountingconsists of rigid black and white rules. oa oa oa oa oa oa oa




B) Accountants crunch numbers, not make decisions. oa oa oa oa oa




C) Accountinghelps support aprosperous society. oa oa oa oa oa




D) Accountants focus on debits and credits, not business oa oa oa oa oa oa oa




activities.Answer: C
oa oa




Diff:1 oa




Learning Objective: 1.1 Explain how accounting affects both the demand for and supply
oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa




ofinformation.
oa rl



Section Reference: Whyis Accounting Information Important?AACSB:
oa oa oa oa oa oa




Analytic
oa




Bloom's:
ComprehensionAICPA: rl



N/A

5) Whichofthe followingis NOT a component of an information system?
oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa




A) Hardware
B) Software
C) Input
D) Network
Answer: C
oa oa




Diff: 1
oa oa




Learning Objective: 1.1 Explain how accounting affects both the demand for and supply
oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa




ofinformation.
oa rl



Section Reference: Whyis Accounting Information Important?AACSB:
oa oa oa oa oa oa




Analytic
oa




Bloom's: Knowledge
AICPA: AC: Systems and Process Management o a oa oa oa oa




6) Inputto an information system consists of
oa oa oa oa oa oa




A) raw and unorganized data. oa oa oa




B) hardwareand software. oa oa




C) reported information. oa




D) processeddata.
Answer: A
oa




oDiff: 1
a oa




Learning Objective: 1.1 Explain how accounting affects both the demand for and supply
oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa




ofinformation.
oa rl



Section Reference: Whyis Accounting Information Important?AACSB:
oa oa oa oa oa oa




Analytic
oa




Bloom's: Knowledge
AICPA: AC:Systems and Process Management oa oa oa oa




7) Which ofthe followingis a definition of output from an information system?
oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa




A) Output is raw and unorganized data. oa oa oa oa oa




B) Output is information produced byprocessingdata. oa oa oa oa oa oa




C) Output is database facts and figures. oa oa oa oa oa




D) Output is information collected from oa oa oa oa




2

,users.Answer: B
o a




3

, Diff:1 oa




Learning Objective: 1.1 Explain how accounting affects both the demand for and supply
oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa




ofinformation.
oa rl



Section Reference: Whyis Accounting Information Important?AACSB:
oa oa oa oa oa oa




Analytic
oa




Bloom's: Comprehension
AICPA: AC:Systems and Process Management oa oa oa oa




8) Which statement concerningdata is TRUE?
oa oa oa oa oa




A) Data is useless to abusiness until transformed into information.
oa oa oa oa oa oa oa oa oa




B) Data is the output from an information system.
oa oa oa oa oa oa oa




C) Dataisorganizedinto understandable formats.
oa oa oa oa oa




D) Data is processed before beinginput into the information
oa oa oa oa oa oa oa oa




system.Answer: A
oa oa




Diff:1 oa




LearningObjective: 1.1 Explain how accounting affects both the demand for and supply
a
o o a oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa




ofinformation.
oa




Section Reference: Whyis Accounting Information Important?AACSB:
oa oa oa oa oa oa




Analytic
oa




Bloom's: Comprehension
AICPA: AC:Systems and Process Management oa oa oa oa




9) Which of the following activities would NOT result in a transaction in an
oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa




accountinginformation system?
oa oa




A) Sellgoods to a customer on account
oa oa oa oa oa oa




B) Purchase supplies on credit oa oa oa




C) Prepayfor six months of insurance oa oa oa oa




D) Receive a customer oa oa




orderAnswer: D
oa oa




Diff:2 oa




LearningObjective: 1.1 Explain how accounting affects both the demand for and supply
a
o o a oa oa oa oa oa oa oa oa oa oa




ofinformation.
oa




Section Reference: Whyis Accounting Information Important?AACSB:
oa oa oa oa oa oa




Analytic
oa




Bloom's: Application
AICPA: AC:Systems and Process Management oa oa oa oa




4