Week 2: Spelers op de financiële markten
Leerdoelen
In week 2 maakt u nader kennis met de spelers op de financiële markten en het relevante
financieelrechtelijke toezichtkader. U leert over het toezicht op banken, verzekeraars,
betaaldienstverleners, beleggingsondernemingen, beleggingsinstellingen en
financiëledienstverleners.
Het is de bedoeling dat u na deze week:
kunt uitleggen wat het nationale en Europeesrechtelijke toezichtkader is dat van
toepassing is op banken, verzekeraars, betaaldienstverleners,
beleggingsondernemingen, beleggingsinstellingen en financiëledienstverleners;
dit toezichtrechtelijke kader kunt toepassen op een casus; en
een complexe casus over de financieelrechtelijke verplichtingen voor spelers op de
financiële markten kunt analyseren en oplossen.
Aantekeningen
Spelers op de financiële markten -> hoofdzakelijk geregeld in Deel 2 Wft.
2.2: een Nederlandse of buitenlandse onderneming wil toegang tot de Nederlandse markt.
2.3: Nederlandse onderneming wil toegang tot de buitenlandse markt.
Beide hoofdstukken zijn opgedeeld in afdelingen, elke regelt een ander type financiële
onderneming/ financiële dienst.
Deze zijn weer opgedeeld in paragrafen, steeds verschillende typen markttoegang.
H2.2 (toegang tot NL markt):
i. Financiële onderneming met zetel in NL wil toegang tot NL markt
Verboden zonder vergunning
ii. FO met zetel in EER-lidstaat die toegang wil tot de NL markt
In beginsel inkomend Europees paspoort (geen nieuwe vergunning nodig)
Bij banken nog onderscheid tussen euro-zone en niet-eurozone)
iii. FO met zetel in niet-lidstaat die toegang wil tot de Nederlandse markt
In beginsel verboden zonder vergunning
H2.3 (toegang buitenlandse markt):
iv. FO met zetel in NL die toegang wil tot markt van een EER lidstaat
In beginsel uitgaand Europees paspoort en ook notificatieplicht
v. FO met zetel in NL die toegang wil tot de markt van een niet-lidstaat
afhankelijk van type onderneming/dienst is instemming nodig van toezichthouder.
ad i. Toegang tot Nederlandse markt; Nederlandse onderneming
, 1. Welke verbodsbepaling van toepassing? Controleer definities
2. Is er sprake van een uitzondering?
a. Controleer uitzonderingen in afdeling 1.1.2 en 1.1.3, (art. 1:2 e.v. Wft)
Hele Wft als geheel niet van toepassing.
b. Controleer de uitzonderingen die evt staan in het hoofdstuk/afdeling waar de
verbodsbepaling staat
Alleen vergunningsplicht geldt niet, delen 3 en 4 gelden nog wel.
3. Is sprake van een vrijstelling?
a. Vrijstellingen met betrekking tot vergunningsplicht in Hfst 2 VrWft
Alleen vergunningplicht geldt niet, delen 3 en 4 nog wel.
Zie tabel docent voor verbodsbepalingen in Wft.
Opdrachten
1. Wat wordt verstaan onder de verordening bankentoezicht? Wat regelt deze
verordening?
Zie art. 1:1 Wft: verordening van de Raad van 15 oktober 2013 waarbij aan de ECB specifieke
taken worden opgedragen betreffende het beleid inzake het prudentieel toezicht op
kredietinstellingen = SSM verordening.
De ECB houdt prudentieel toezicht ten aanzien van alle in de deelnemende lidstaten
gevestigde kredietinstellingen (art. 4(1)). Deelnemende lidstaten zijn lidstaten die de euro
als munt hebben of een lidstaat die een nauwe samenwerking overeenkomstig artikel 7 is
aangegaan (art. 2(1)).
Op grond van art. 6 houden de nationale banken toezicht op de 'minder belangrijke' oftewel
niet-significante banken, en de ECB op de significante banken.
SSM verordening:
Single Supervisory Mechanism (art. 6) (uniform toezichtskader op Europese banken)
Taken en bevoegdheden ECB in relatie tot bankentoezicht (artt. 4, 5, 9-18).
Art. 4(1)(a) een van de belangrijkste.
Leerdoelen
In week 2 maakt u nader kennis met de spelers op de financiële markten en het relevante
financieelrechtelijke toezichtkader. U leert over het toezicht op banken, verzekeraars,
betaaldienstverleners, beleggingsondernemingen, beleggingsinstellingen en
financiëledienstverleners.
Het is de bedoeling dat u na deze week:
kunt uitleggen wat het nationale en Europeesrechtelijke toezichtkader is dat van
toepassing is op banken, verzekeraars, betaaldienstverleners,
beleggingsondernemingen, beleggingsinstellingen en financiëledienstverleners;
dit toezichtrechtelijke kader kunt toepassen op een casus; en
een complexe casus over de financieelrechtelijke verplichtingen voor spelers op de
financiële markten kunt analyseren en oplossen.
Aantekeningen
Spelers op de financiële markten -> hoofdzakelijk geregeld in Deel 2 Wft.
2.2: een Nederlandse of buitenlandse onderneming wil toegang tot de Nederlandse markt.
2.3: Nederlandse onderneming wil toegang tot de buitenlandse markt.
Beide hoofdstukken zijn opgedeeld in afdelingen, elke regelt een ander type financiële
onderneming/ financiële dienst.
Deze zijn weer opgedeeld in paragrafen, steeds verschillende typen markttoegang.
H2.2 (toegang tot NL markt):
i. Financiële onderneming met zetel in NL wil toegang tot NL markt
Verboden zonder vergunning
ii. FO met zetel in EER-lidstaat die toegang wil tot de NL markt
In beginsel inkomend Europees paspoort (geen nieuwe vergunning nodig)
Bij banken nog onderscheid tussen euro-zone en niet-eurozone)
iii. FO met zetel in niet-lidstaat die toegang wil tot de Nederlandse markt
In beginsel verboden zonder vergunning
H2.3 (toegang buitenlandse markt):
iv. FO met zetel in NL die toegang wil tot markt van een EER lidstaat
In beginsel uitgaand Europees paspoort en ook notificatieplicht
v. FO met zetel in NL die toegang wil tot de markt van een niet-lidstaat
afhankelijk van type onderneming/dienst is instemming nodig van toezichthouder.
ad i. Toegang tot Nederlandse markt; Nederlandse onderneming
, 1. Welke verbodsbepaling van toepassing? Controleer definities
2. Is er sprake van een uitzondering?
a. Controleer uitzonderingen in afdeling 1.1.2 en 1.1.3, (art. 1:2 e.v. Wft)
Hele Wft als geheel niet van toepassing.
b. Controleer de uitzonderingen die evt staan in het hoofdstuk/afdeling waar de
verbodsbepaling staat
Alleen vergunningsplicht geldt niet, delen 3 en 4 gelden nog wel.
3. Is sprake van een vrijstelling?
a. Vrijstellingen met betrekking tot vergunningsplicht in Hfst 2 VrWft
Alleen vergunningplicht geldt niet, delen 3 en 4 nog wel.
Zie tabel docent voor verbodsbepalingen in Wft.
Opdrachten
1. Wat wordt verstaan onder de verordening bankentoezicht? Wat regelt deze
verordening?
Zie art. 1:1 Wft: verordening van de Raad van 15 oktober 2013 waarbij aan de ECB specifieke
taken worden opgedragen betreffende het beleid inzake het prudentieel toezicht op
kredietinstellingen = SSM verordening.
De ECB houdt prudentieel toezicht ten aanzien van alle in de deelnemende lidstaten
gevestigde kredietinstellingen (art. 4(1)). Deelnemende lidstaten zijn lidstaten die de euro
als munt hebben of een lidstaat die een nauwe samenwerking overeenkomstig artikel 7 is
aangegaan (art. 2(1)).
Op grond van art. 6 houden de nationale banken toezicht op de 'minder belangrijke' oftewel
niet-significante banken, en de ECB op de significante banken.
SSM verordening:
Single Supervisory Mechanism (art. 6) (uniform toezichtskader op Europese banken)
Taken en bevoegdheden ECB in relatie tot bankentoezicht (artt. 4, 5, 9-18).
Art. 4(1)(a) een van de belangrijkste.
