https://browsegrades.net/singlePaper/416756/testbank-an
,https://browsegrades.net/singlePaper/416756/testbank-and-solution-manua-for-multinational-bu
Multinational Business Finance, 16e (Eiteman/Stonehill/Moffett)
e1 e1 e1 e1
Chapter 1 Multinational Financial Management: Opportunities and Challenges
e1 e1 e1 e1 e1 e1
1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1
1) Financial globalization has NOT resulted in:
e1 e1 e1 e1 e1
A) continuing imbalances of balance of payments.
e1 e1 e1 e1 e1
B) an increase in quantity and speed in the flow of capital across the world.
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
C) capital markets less open and a decrease in the availability of capital for many
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
organizations.
D) uniform ways of ownership, control, and governance across the
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
world.Answer: D
e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
2) Financial globalization has NOT resulted in:
e1 e1 e1 e1 e1
A) continuing imbalances of balance of payments.
e1 e1 e1 e1 e1
B) an increase in quantity and speed in the flow of capital across the world.
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
C) capital markets more open and an increase in the availability of capital for
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
manyorganizations.
e1
D) an increase in the flow of capital into and out of industrialized
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
markets.Answer: C e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
3) The institutions of global finance are:
e1 e1 e1 e1 e1
A) central banks. e1
B) commercial banks. e1
C) investment banks. e1
D) All of the above are institutions of global
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
finance.Answer: D
e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
1
Copyright © 2023 Pearson Education, e1 e1 e1 e1 e1
Inc.
,https://browsegrades.net/singlePaper/416756/testbank-and-solution-manua-for-multinational-bu
4) A major cost avoided in the eurocurrency markets is the payment of deposit insurance
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
fees,such as:
e1 e1
A) Federal Deposit Insurance Corporation — FDIC.
e1 e1 e1 e1 e1
B) Office of the Comptroller of the Currency — OCC.
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
C) International Monetary Fund — IMF. e1 e1 e1 e1
D) World Bank — e1 e1 e1
WB.Answer: A
e1 e1
Diff: 2 e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
5) The modern eurocurrency market was born shortly after:
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
A) World War II. e1 e1
B) World War I. e1 e1
C) Korean War. e1
D) Bosnian War. e1 e1
Answer: A e1 e1 e 1 e1
Diff: 1 e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
6) The reference rate of interest in the eurocurrency market is the:
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
A) London Interbank Offered Rate. e1 e1 e1
B) Prima rate. e1
C) Federal funds rate. e1 e1
D) Treasury e1
rate.Answer:
e1 e1 e1 e 1
A Diff: 1
e1 e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
7) Interest spreads in the eurocurrency market are small for many reasons EXCEPT:
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
A) Eurocurrency loans are secured loans. e1 e1 e1 e1
B) Eurocurrency deposits and loans are made in amounts of $500,000 or more on an
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
unsecuredbasis. e1
C) The eurocurrency is a wholesale market.
e1 e1 e1 e1 e1
D) Borrowers are usually large corporations or governmente1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
entities.Answer: A e1 e1
Diff: 2 e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
2
Copyright © 2023 Pearson Education,
e1 e1 e1 e1 e1
Inc.
, https://browsegrades.net/singlePaper/416756/testbank-and-solution-manua-for-multinational-bu
8) Multinational enterprises (MNEs) are firms, both for-profit companies and not-for-profit
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
organizations, that have operations in more than one country, and conduct their business
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
throughforeign subsidiaries, branches, or joint ventures with host country firms.
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
Answer: TRUE e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
9) Ownership, control, and governance changes radically across the world. The publicly
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
tradedcompany is not the dominant global business organization—the privately held or
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
family-ownedbusiness is the prevalent structure—and their goals and measures of
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
performance differ dramatically. e1 e1
Answer: TRUE e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
10) The securities at the heart of the global capital markets are the Mortgage Backed
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
Securities(MBS). The health and security of the global financial system rely on the
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
quality of these securities.
e1 e1 e1
Answer: FALSE e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
11) The U.S. dollar has been the focal point of currency trading since the 1940s. As a
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
result,most of the world's currencies are quoted against the dollar.
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
Answer: TRUE e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
12) Several of the world's major currency exchange rates follow a specific quotation
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
convention that is the result of tradition and history. The exchange rate between the U.S.
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
dollar and the eurois always quoted as "dollars per euro."
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
Answer: TRUE e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
3
Copyright © 2023 Pearson Education,e1 e1 e1 e1 e1
Inc.
,https://browsegrades.net/singlePaper/416756/testbank-and-solution-manua-for-multinational-bu
Multinational Business Finance, 16e (Eiteman/Stonehill/Moffett)
e1 e1 e1 e1
Chapter 1 Multinational Financial Management: Opportunities and Challenges
e1 e1 e1 e1 e1 e1
1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1
1) Financial globalization has NOT resulted in:
e1 e1 e1 e1 e1
A) continuing imbalances of balance of payments.
e1 e1 e1 e1 e1
B) an increase in quantity and speed in the flow of capital across the world.
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
C) capital markets less open and a decrease in the availability of capital for many
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
organizations.
D) uniform ways of ownership, control, and governance across the
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
world.Answer: D
e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
2) Financial globalization has NOT resulted in:
e1 e1 e1 e1 e1
A) continuing imbalances of balance of payments.
e1 e1 e1 e1 e1
B) an increase in quantity and speed in the flow of capital across the world.
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
C) capital markets more open and an increase in the availability of capital for
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
manyorganizations.
e1
D) an increase in the flow of capital into and out of industrialized
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
markets.Answer: C e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
3) The institutions of global finance are:
e1 e1 e1 e1 e1
A) central banks. e1
B) commercial banks. e1
C) investment banks. e1
D) All of the above are institutions of global
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
finance.Answer: D
e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
1
Copyright © 2023 Pearson Education, e1 e1 e1 e1 e1
Inc.
,https://browsegrades.net/singlePaper/416756/testbank-and-solution-manua-for-multinational-bu
4) A major cost avoided in the eurocurrency markets is the payment of deposit insurance
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
fees,such as:
e1 e1
A) Federal Deposit Insurance Corporation — FDIC.
e1 e1 e1 e1 e1
B) Office of the Comptroller of the Currency — OCC.
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
C) International Monetary Fund — IMF. e1 e1 e1 e1
D) World Bank — e1 e1 e1
WB.Answer: A
e1 e1
Diff: 2 e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
5) The modern eurocurrency market was born shortly after:
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
A) World War II. e1 e1
B) World War I. e1 e1
C) Korean War. e1
D) Bosnian War. e1 e1
Answer: A e1 e1 e 1 e1
Diff: 1 e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
6) The reference rate of interest in the eurocurrency market is the:
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
A) London Interbank Offered Rate. e1 e1 e1
B) Prima rate. e1
C) Federal funds rate. e1 e1
D) Treasury e1
rate.Answer:
e1 e1 e1 e 1
A Diff: 1
e1 e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
7) Interest spreads in the eurocurrency market are small for many reasons EXCEPT:
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
A) Eurocurrency loans are secured loans. e1 e1 e1 e1
B) Eurocurrency deposits and loans are made in amounts of $500,000 or more on an
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
unsecuredbasis. e1
C) The eurocurrency is a wholesale market.
e1 e1 e1 e1 e1
D) Borrowers are usually large corporations or governmente1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
entities.Answer: A e1 e1
Diff: 2 e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
2
Copyright © 2023 Pearson Education,
e1 e1 e1 e1 e1
Inc.
, https://browsegrades.net/singlePaper/416756/testbank-and-solution-manua-for-multinational-bu
8) Multinational enterprises (MNEs) are firms, both for-profit companies and not-for-profit
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
organizations, that have operations in more than one country, and conduct their business
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
throughforeign subsidiaries, branches, or joint ventures with host country firms.
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
Answer: TRUE e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
9) Ownership, control, and governance changes radically across the world. The publicly
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
tradedcompany is not the dominant global business organization—the privately held or
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
family-ownedbusiness is the prevalent structure—and their goals and measures of
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
performance differ dramatically. e1 e1
Answer: TRUE e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
10) The securities at the heart of the global capital markets are the Mortgage Backed
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
Securities(MBS). The health and security of the global financial system rely on the
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
quality of these securities.
e1 e1 e1
Answer: FALSE e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
11) The U.S. dollar has been the focal point of currency trading since the 1940s. As a
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
result,most of the world's currencies are quoted against the dollar.
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
Answer: TRUE e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
12) Several of the world's major currency exchange rates follow a specific quotation
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
convention that is the result of tradition and history. The exchange rate between the U.S.
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
dollar and the eurois always quoted as "dollars per euro."
e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1 e1
Answer: TRUE e1 e1
Diff: 1
e1
L.O.: 1.1 The Global Financial Marketplace
e1 e1 e1 e1 e1 e1
Skill: Recognition
e1
AACSB: Application of knowledge
e 1 e1 e1
3
Copyright © 2023 Pearson Education,e1 e1 e1 e1 e1
Inc.
