Tema 4: Decisiones de inversión y financiación
Financiación: Proceso por el que se proporciona capital a una empresa para utilizar en un proyecto.
Inversión: Compra de activos que aumentan de valor con el tiempo y proporcionan rendimientos en
forma de pagos de ingresos o ganancias de capital
Pago: Acción mediante la cual se salda una obligación o deuda
4.1 Análisis patrimonial y de resultados para la toma de decisiones
Objetivos, contenidos y destinatarios de las decisiones financieras:
- Objetivos → Gestión interactiva (como se reflejan las acciones de una empresa que son valorables en
dinero) (necesidades ↔ fuentes de recursos) buscando…
o Rentabilidad: Beneficio que se ha obtenido de un recurso o capital invertido en una empresa
o Solvencia: Asegura que una empresa o persona pueda cumplir con sus compromisos de pago,
tanto a corto como a largo plazo.
- Contenidos: Anotar lo sucedido: contabilidad; estimar el futuro: presupuestos (contabilidad del futuro.
Ambas centradas en 3 estados contables (estructuras de datos):
o Inversión: Uso recursos para generar negocio (ventas, facturación, volumen) / Financiación: Obtención de
recursos para cubrir inversiones. Fuentes: Pasivo: Dinero prestado (deuda) y Neto: Aportaciones propias.
▪ Estructura patrimonial: Representa todo lo que hay en una empresa: Activo=Pasivo+Neto
• Activo: Recursos de la empresa:
o No corriente: Bienes duraderos (maquinaria, ordenadores).
o Corriente: Recursos rotativos (stock, caja, derechos de cobro).
o Ingresos: Incrementan el neto (ventas) / Gastos: Reducen el neto (costes)
▪ Ingresos/Gastos: Afectan al balance (esquina superior derecha).
▪ Cobros/Pagos: Afectan a la tesorería (esquina inferior izquierda).
o Tesorería: Parte del activo corriente que refleja el dinero disponible.
▪ Saldo: Dinero en la cuenta en un momento dado.
▪ Saldo de caja: Dinero total que posee la empresa.
▪ Flujo de caja: Diferencia entre cobros (entradas de dinero) y pagos (salidas de dinero).
▪ Objetivo: Evitar déficit (saldo negativo) y superávit excesivo (dinero retenido que debería invertirse).
- Destinatarios → gestores; propietarios; estado; plantilla; financiadores; clientes; proveedores; …
Ventas ≠ cobros: La venta es el registro del ingreso al ofrecer bienes o servicios y el cobro es la recepción del
dinero por esas ventas. La venta puede ser inmediata o a crédito; el cobro ocurre cuando el cliente paga.
Tipos de asientos contables:
• Asientos que no afectan el patrimonio neto (ΔN = 0):
o Solo se realizan anotaciones en cuentas de balance (activo y pasivo).
• Asientos que afectan el patrimonio neto (ΔN ≠ 0):
o Implican movimientos en cuentas de resultados (pérdidas y ganancias).
Cuentas de resultados:
• Pérdidas (ΔN < 0): Representan disminuciones en el patrimonio neto. Ej:
o Salarios, alquileres, depreciación, compras, gastos financieros.
• Ganancias (ΔN > 0): Representan incrementos en el patrimonio neto. Ej:
o Ventas de existencias, ventas de servicios, ingresos financieros.
Financiación: Proceso por el que se proporciona capital a una empresa para utilizar en un proyecto.
Inversión: Compra de activos que aumentan de valor con el tiempo y proporcionan rendimientos en
forma de pagos de ingresos o ganancias de capital
Pago: Acción mediante la cual se salda una obligación o deuda
4.1 Análisis patrimonial y de resultados para la toma de decisiones
Objetivos, contenidos y destinatarios de las decisiones financieras:
- Objetivos → Gestión interactiva (como se reflejan las acciones de una empresa que son valorables en
dinero) (necesidades ↔ fuentes de recursos) buscando…
o Rentabilidad: Beneficio que se ha obtenido de un recurso o capital invertido en una empresa
o Solvencia: Asegura que una empresa o persona pueda cumplir con sus compromisos de pago,
tanto a corto como a largo plazo.
- Contenidos: Anotar lo sucedido: contabilidad; estimar el futuro: presupuestos (contabilidad del futuro.
Ambas centradas en 3 estados contables (estructuras de datos):
o Inversión: Uso recursos para generar negocio (ventas, facturación, volumen) / Financiación: Obtención de
recursos para cubrir inversiones. Fuentes: Pasivo: Dinero prestado (deuda) y Neto: Aportaciones propias.
▪ Estructura patrimonial: Representa todo lo que hay en una empresa: Activo=Pasivo+Neto
• Activo: Recursos de la empresa:
o No corriente: Bienes duraderos (maquinaria, ordenadores).
o Corriente: Recursos rotativos (stock, caja, derechos de cobro).
o Ingresos: Incrementan el neto (ventas) / Gastos: Reducen el neto (costes)
▪ Ingresos/Gastos: Afectan al balance (esquina superior derecha).
▪ Cobros/Pagos: Afectan a la tesorería (esquina inferior izquierda).
o Tesorería: Parte del activo corriente que refleja el dinero disponible.
▪ Saldo: Dinero en la cuenta en un momento dado.
▪ Saldo de caja: Dinero total que posee la empresa.
▪ Flujo de caja: Diferencia entre cobros (entradas de dinero) y pagos (salidas de dinero).
▪ Objetivo: Evitar déficit (saldo negativo) y superávit excesivo (dinero retenido que debería invertirse).
- Destinatarios → gestores; propietarios; estado; plantilla; financiadores; clientes; proveedores; …
Ventas ≠ cobros: La venta es el registro del ingreso al ofrecer bienes o servicios y el cobro es la recepción del
dinero por esas ventas. La venta puede ser inmediata o a crédito; el cobro ocurre cuando el cliente paga.
Tipos de asientos contables:
• Asientos que no afectan el patrimonio neto (ΔN = 0):
o Solo se realizan anotaciones en cuentas de balance (activo y pasivo).
• Asientos que afectan el patrimonio neto (ΔN ≠ 0):
o Implican movimientos en cuentas de resultados (pérdidas y ganancias).
Cuentas de resultados:
• Pérdidas (ΔN < 0): Representan disminuciones en el patrimonio neto. Ej:
o Salarios, alquileres, depreciación, compras, gastos financieros.
• Ganancias (ΔN > 0): Representan incrementos en el patrimonio neto. Ej:
o Ventas de existencias, ventas de servicios, ingresos financieros.
