Hoofdstuk 1 – Vermogensadvies
Een vermogensadvisur adviseert op de op- en afbouw van vermogen en valt onder de WFT. De
adviseur dient in het bezit te zijn van het dipoma Adviseur Vermogen omdat het advies zeer
complex kan zijn.
Adviseur Vermogen heeft de volgende klanten
Particulieren
IB-ondernemers
DGA’s
Waar moet een adviseur Vermogen kennis van hebben?
Oudedagsvoorzieningen
Nabestaandenvoorzieningen
De situatie bij arbeidsongeschiktheid
Sparen voor aflossing eigen woning schuld
Sparen voor vermogensopbouw
Erf- en schenkbelasting
Beleggen
Waarom heeft een klant behoeft aan deskundig vermogenadvies?
- Er is een te verwachte inkomensterugval
- Afdekken van ene krediet (hypothecair of consumptief)
- Klant heeft een duidelijk spaardoel
Inkomensdaling : pensionering, overlijden, arbeidsongeschikt
Adviseur vermogen dient bij een inkomensdaling rekening te houden met de draagkracht van
de klant en de draagkracht van partner of nabestaanden
Financiele draagkracht pensioen kan bestaan uit
- Sociale voorzieningen zoals AOW
- Aanvullend werkgeverspensioen (ouderdomspensioen, prepensioen)
- Verplicht beroeps- of bedrijfspensioen
- Pensioen DGA
- Ondernemingspensioen
- Prive afgeslogen voorzieningen zoals kapitaalverzekeringen, spaargeld, beleggingen,
lijfrenten
- Inkomen uit arbeid (doorwerken na pensionering) van klant en/of partner
Pensioentekort : verschil tussen de verwachte doelstelling en het werkelijk
inkomen
Tekort kan bij sparen door privé voorzieningen:
- Spaarrekeningen
- Kapitaalverzekeringen
- Lijfrente verzekering of banksparen (lijfrente sparen)
- Beleggingsfondsen
Persoonlijke situaties welke meegenomen kunnen worden voor keuze passend product
- Gezinssamenstelling
- Doelstelling
- Eigen vermogen
- Uitgaven
- Inkomen
- Risicobereidheid
Kna
b
Inter
, - Kennis en ervaring
- Fiscale situatie
Verschil tussen banksparen en vermogen opbouwen bij een verzekeraar is dat ook bij
overlijden het restant saldo bij de bank in nalatenschap valt. Bij een verzekeraar vervalt
het saldo aan de verzekeraar tenzij een overlijdensverzekering is afgesloten.
Inkomensbronnen bij overlijden:
- Sociale voorziening zoals ANW
- Nabestaanden en/of wezenpensioen
- Prepensioen, ouderdomspensioen partner
- Prive afgesloten voorzieningen zoals overlijdensverzekeringen, spaargeld, beleggingen
en/of lijfrenten, bankspaarproducten
- Inkomen uit arbeid partner
Een adviseur vermogen kan advies uitbrengen hoe dit tekort bij te sparen door prive
voorzieningen zoals:
- Overlijdensrisicoverzekering
- Lijfrente verzekering
Inkomensbronnen bij arbeidsongeschiktheid
- WIA (werknemer)
- Aanvullende WIA pensioenen (werknemer)
- Arbeidsongeschiktheidspensioen (DGA)
- Privé arbeidsongeschiktheidsverzekering (IB-ondernemer)
- Privé aanvullende WIA-verzekeringen
- Betalingsbeschermers bij hypotheken
Hoe wordt het arbeidsongeschiktheidspercentage voor de WIA bepaald?
Maatmanloon minus de restverdiencapaciteit gedeeld door het maatmanloon.
Noodzakelijk spaardoel : Pensioen (voorzichtiger)
Vermogensadvies
Wensdoel : Vakantiehuisje, boot, camper
Vermogensadvies : beheer van zijn vermogen niet geheel uit handen
Beleggingsadvies/ : klant blijft belegger en zelf beheerder. Beslist zelf
vermogensadvies over aan- en/of verkooptransacties.
Vermogensbeheerder heeft een adviserende rol. Hij
geeft beleggingsadvies die aansluiten bij de eisen,
wensen en doelstellingen van de klant
Individueel vermogensbeheer : Maatwerk
Collectief vermogensbeheer : Vermogens van meerdere cliënten collectief beheerd.
Vermogens worden gezamenlijk belegd in bijv. en
beleggingsfonds of modelportefeuille
Compliant zijn : Integer en professioneel handelen
Hoofdstuk 2 – De wettelijke adviesregels en beloning
Er is sprake van adviseren wanneer een onderneming een aanbeveling doet voor een specifiek
financieel product van een bepaalde aanbieder aan een bepaalde klant.
Voorbeelden van adviseren
Kna
b
Inter
, - Een adviseur die na de beoordeling van offertes zijn klant de meest gunstige verzekering
van een bepaalde verzekeraar aanbeveelt
- Een adviseur die na de inventarisatie van het klantprofiel drietal offertes bij een
financieel dienstverleners aanvraagt en zijn klanten bijstaat bij het maken van de juiste
keuze
Voorbeelden van bemiddelen
- Een bemiddelaar die voor zijn klant een offerte aanvraagt bij een financieel
dienstverlener
- Een bemiddelaar die de gegevens van zijn klant doorgeeft aan de verzekeraar
De Wft-adviesregels zijn van toepassing op producten die als impactvol geclassificeerd zijn. Met
impactvol wordt bedoeld dat de gevolgen van het afsluiten van het product voor de consument
ingrijpend kunnen zijn.
Impactvolle producten
- alle complexen producten zoals spaarverzekeringen, beleggingsverzekeringen en
beleggingsobjecten
- spaarrekeningen en de daaraan verbonden spaarfaciliteiten, waarvan de
rentevergoeding is gekoppeld aan de koersontwikkeling van financiele instrumenten
(aandelen, obligaties, opties)
- financiele instrumenten (aandelen, obligaties, opties
- krediet waarvan de kredietsom meer dan € 1.000,- bedraagt
- hypothecair krediet
- verzekeringen in verband met het geheel of gedeeltelijk wegvallen van het inkomen van
een client zoals een verzekering tegen arbeidsongeschiktheid, werkloosheid of een
combinatie van deze dekkingen en pensioenverzekeringen
- combinaties van een product met een impactvol product
Wanneer is een financieel adviseur verplicht een klantprofiel op te stellen als hij
advies over levensverzekeringen geeft?
Bij alle levensverzekeringen, exclusief natura-uitvaartverzekeringen en tijdelijke
overlijdensrisicoverzekeringen.
Een overlijdensverzekering die in combinatie met een hypotheek of krediet wordt gesloten of in
verband met het wegvallen van inkomen wordt ook als impactvol gezien.
ADVIESTRAJECT
Als een financiële onderneming een klant adviseert, moet zij in het belang van de klant relevante
informatie inwinnen over;
- financiële positie
- kennis
- ervaring
- doelstellingen (objectieve en subjectieve
- prioriteit)
- Risicobereidheid
Adviestraject bestaat uit vier fasen:
1 inventarisatiefase Kennismaking, klant situatie wordt uitvoerig in kaart
gebracht, en inventarisatie
2 analysefase Verbinden van de conclusies aan het klantprofiel,
Berekeningen maken, het meest passende product
Kna
b
Inter
, adviseren
3 adviesfase Vertaling van de gekozen oplossingsrichting naar een of
meer concrete financiële producten,
Communicatietechniek (slecht nieuwsgesprek)
4 nazorgfase Ondersteunt de adviseur zijn klant bij het aanvragen en
afsluiten van het gekozen product.
AFM Dienstverlening op maat
Good-advice verplichting : een adviseur geeft steeds advies dat gezien de
omstandigheden op dat moment in redelijkheid mag
worden gegeven.
Execution only : De situatie dat een aanbieder of bemiddelaar vooraf geen
informatie over de klant inwint en geen advies verstrekt.
Klant gaat zelf na of het product bij zijn wensen en
omstandigheden past. Fin. Dienstverlener beperkt zich tot
het aanbieden of bemiddelen: er wordt niet in Wft-termen
geadviseerd
Wat is op grond van de Wft toezicht niet als financiele dienstverlening aan te merken?
Deelname aan een beleggingsfonds.
INTERNE : + Handel zorgvuldig, betrouwbaar en open
INTEGRITEIT + Interne professionaliteit en deskundigheid
+ Compliance
+ Klokkenluidersregeling
+ Fraude
+ Misbruik en oneigenlijk gebruik
+ Normbesef en persoonlijke integriteit
+ betrouwbaarheid
+ eerlijkheid en zorgvuldigheid
+ transparantie
+ handelen in het belang van de klant
EXTERNE INTEGRITEIT : + Zelfregulering professioneel en integer handelen
Gedragscode Verwerking Persoonsgegevens Financiële
instellingen
Kna
b
Inter
Een vermogensadvisur adviseert op de op- en afbouw van vermogen en valt onder de WFT. De
adviseur dient in het bezit te zijn van het dipoma Adviseur Vermogen omdat het advies zeer
complex kan zijn.
Adviseur Vermogen heeft de volgende klanten
Particulieren
IB-ondernemers
DGA’s
Waar moet een adviseur Vermogen kennis van hebben?
Oudedagsvoorzieningen
Nabestaandenvoorzieningen
De situatie bij arbeidsongeschiktheid
Sparen voor aflossing eigen woning schuld
Sparen voor vermogensopbouw
Erf- en schenkbelasting
Beleggen
Waarom heeft een klant behoeft aan deskundig vermogenadvies?
- Er is een te verwachte inkomensterugval
- Afdekken van ene krediet (hypothecair of consumptief)
- Klant heeft een duidelijk spaardoel
Inkomensdaling : pensionering, overlijden, arbeidsongeschikt
Adviseur vermogen dient bij een inkomensdaling rekening te houden met de draagkracht van
de klant en de draagkracht van partner of nabestaanden
Financiele draagkracht pensioen kan bestaan uit
- Sociale voorzieningen zoals AOW
- Aanvullend werkgeverspensioen (ouderdomspensioen, prepensioen)
- Verplicht beroeps- of bedrijfspensioen
- Pensioen DGA
- Ondernemingspensioen
- Prive afgeslogen voorzieningen zoals kapitaalverzekeringen, spaargeld, beleggingen,
lijfrenten
- Inkomen uit arbeid (doorwerken na pensionering) van klant en/of partner
Pensioentekort : verschil tussen de verwachte doelstelling en het werkelijk
inkomen
Tekort kan bij sparen door privé voorzieningen:
- Spaarrekeningen
- Kapitaalverzekeringen
- Lijfrente verzekering of banksparen (lijfrente sparen)
- Beleggingsfondsen
Persoonlijke situaties welke meegenomen kunnen worden voor keuze passend product
- Gezinssamenstelling
- Doelstelling
- Eigen vermogen
- Uitgaven
- Inkomen
- Risicobereidheid
Kna
b
Inter
, - Kennis en ervaring
- Fiscale situatie
Verschil tussen banksparen en vermogen opbouwen bij een verzekeraar is dat ook bij
overlijden het restant saldo bij de bank in nalatenschap valt. Bij een verzekeraar vervalt
het saldo aan de verzekeraar tenzij een overlijdensverzekering is afgesloten.
Inkomensbronnen bij overlijden:
- Sociale voorziening zoals ANW
- Nabestaanden en/of wezenpensioen
- Prepensioen, ouderdomspensioen partner
- Prive afgesloten voorzieningen zoals overlijdensverzekeringen, spaargeld, beleggingen
en/of lijfrenten, bankspaarproducten
- Inkomen uit arbeid partner
Een adviseur vermogen kan advies uitbrengen hoe dit tekort bij te sparen door prive
voorzieningen zoals:
- Overlijdensrisicoverzekering
- Lijfrente verzekering
Inkomensbronnen bij arbeidsongeschiktheid
- WIA (werknemer)
- Aanvullende WIA pensioenen (werknemer)
- Arbeidsongeschiktheidspensioen (DGA)
- Privé arbeidsongeschiktheidsverzekering (IB-ondernemer)
- Privé aanvullende WIA-verzekeringen
- Betalingsbeschermers bij hypotheken
Hoe wordt het arbeidsongeschiktheidspercentage voor de WIA bepaald?
Maatmanloon minus de restverdiencapaciteit gedeeld door het maatmanloon.
Noodzakelijk spaardoel : Pensioen (voorzichtiger)
Vermogensadvies
Wensdoel : Vakantiehuisje, boot, camper
Vermogensadvies : beheer van zijn vermogen niet geheel uit handen
Beleggingsadvies/ : klant blijft belegger en zelf beheerder. Beslist zelf
vermogensadvies over aan- en/of verkooptransacties.
Vermogensbeheerder heeft een adviserende rol. Hij
geeft beleggingsadvies die aansluiten bij de eisen,
wensen en doelstellingen van de klant
Individueel vermogensbeheer : Maatwerk
Collectief vermogensbeheer : Vermogens van meerdere cliënten collectief beheerd.
Vermogens worden gezamenlijk belegd in bijv. en
beleggingsfonds of modelportefeuille
Compliant zijn : Integer en professioneel handelen
Hoofdstuk 2 – De wettelijke adviesregels en beloning
Er is sprake van adviseren wanneer een onderneming een aanbeveling doet voor een specifiek
financieel product van een bepaalde aanbieder aan een bepaalde klant.
Voorbeelden van adviseren
Kna
b
Inter
, - Een adviseur die na de beoordeling van offertes zijn klant de meest gunstige verzekering
van een bepaalde verzekeraar aanbeveelt
- Een adviseur die na de inventarisatie van het klantprofiel drietal offertes bij een
financieel dienstverleners aanvraagt en zijn klanten bijstaat bij het maken van de juiste
keuze
Voorbeelden van bemiddelen
- Een bemiddelaar die voor zijn klant een offerte aanvraagt bij een financieel
dienstverlener
- Een bemiddelaar die de gegevens van zijn klant doorgeeft aan de verzekeraar
De Wft-adviesregels zijn van toepassing op producten die als impactvol geclassificeerd zijn. Met
impactvol wordt bedoeld dat de gevolgen van het afsluiten van het product voor de consument
ingrijpend kunnen zijn.
Impactvolle producten
- alle complexen producten zoals spaarverzekeringen, beleggingsverzekeringen en
beleggingsobjecten
- spaarrekeningen en de daaraan verbonden spaarfaciliteiten, waarvan de
rentevergoeding is gekoppeld aan de koersontwikkeling van financiele instrumenten
(aandelen, obligaties, opties)
- financiele instrumenten (aandelen, obligaties, opties
- krediet waarvan de kredietsom meer dan € 1.000,- bedraagt
- hypothecair krediet
- verzekeringen in verband met het geheel of gedeeltelijk wegvallen van het inkomen van
een client zoals een verzekering tegen arbeidsongeschiktheid, werkloosheid of een
combinatie van deze dekkingen en pensioenverzekeringen
- combinaties van een product met een impactvol product
Wanneer is een financieel adviseur verplicht een klantprofiel op te stellen als hij
advies over levensverzekeringen geeft?
Bij alle levensverzekeringen, exclusief natura-uitvaartverzekeringen en tijdelijke
overlijdensrisicoverzekeringen.
Een overlijdensverzekering die in combinatie met een hypotheek of krediet wordt gesloten of in
verband met het wegvallen van inkomen wordt ook als impactvol gezien.
ADVIESTRAJECT
Als een financiële onderneming een klant adviseert, moet zij in het belang van de klant relevante
informatie inwinnen over;
- financiële positie
- kennis
- ervaring
- doelstellingen (objectieve en subjectieve
- prioriteit)
- Risicobereidheid
Adviestraject bestaat uit vier fasen:
1 inventarisatiefase Kennismaking, klant situatie wordt uitvoerig in kaart
gebracht, en inventarisatie
2 analysefase Verbinden van de conclusies aan het klantprofiel,
Berekeningen maken, het meest passende product
Kna
b
Inter
, adviseren
3 adviesfase Vertaling van de gekozen oplossingsrichting naar een of
meer concrete financiële producten,
Communicatietechniek (slecht nieuwsgesprek)
4 nazorgfase Ondersteunt de adviseur zijn klant bij het aanvragen en
afsluiten van het gekozen product.
AFM Dienstverlening op maat
Good-advice verplichting : een adviseur geeft steeds advies dat gezien de
omstandigheden op dat moment in redelijkheid mag
worden gegeven.
Execution only : De situatie dat een aanbieder of bemiddelaar vooraf geen
informatie over de klant inwint en geen advies verstrekt.
Klant gaat zelf na of het product bij zijn wensen en
omstandigheden past. Fin. Dienstverlener beperkt zich tot
het aanbieden of bemiddelen: er wordt niet in Wft-termen
geadviseerd
Wat is op grond van de Wft toezicht niet als financiele dienstverlening aan te merken?
Deelname aan een beleggingsfonds.
INTERNE : + Handel zorgvuldig, betrouwbaar en open
INTEGRITEIT + Interne professionaliteit en deskundigheid
+ Compliance
+ Klokkenluidersregeling
+ Fraude
+ Misbruik en oneigenlijk gebruik
+ Normbesef en persoonlijke integriteit
+ betrouwbaarheid
+ eerlijkheid en zorgvuldigheid
+ transparantie
+ handelen in het belang van de klant
EXTERNE INTEGRITEIT : + Zelfregulering professioneel en integer handelen
Gedragscode Verwerking Persoonsgegevens Financiële
instellingen
Kna
b
Inter
