Financieel management
Het verhaal achter de cijfers voor ondernemers en niet-financiële
managers
,Inhoudsopgave
HOOFDSTUK 1 HET VERHAAL ACHTER DE CIJFERS 4
1.2 BESTUREN VAN EEN ORGANISATIE 4
HOOFDSTUK 2 MANAGEMENT ACCOUNTING 4
2.2 STURING OP WINST, EIGEN VERMOGEN OF KASSTROOM 4
2.3 MANAGEMENT ACCOUNTING 5
2.4 ADMINISTRATIEVE ORGANISATIES EN FINANCIËLE ADMINISTRATIE 6
2.5 OPBOUW FINANCIËLE ADMINISTRATIE 7
2.6 DAGBOEKEN, JOURNAALPOSTEN EN KOLOMMENBALANS 8
2.7 SOFTWARE VOOR FINANCIËLE ADMINISTRATIE 10
2.8 BELASTINGEN 10
2.9 ENKELE BEDRIJFSECONOMISCHE PRINCIPES 13
HOOFDSTUK 3 WINSTGEVENDE BEDRIJFSVOERING 14
3.2 WINST-EN-VERLIESREKENING 14
3.3 BEOORDELEN VAN DE WINST-EN-VERLIESREKENING 15
3.4 BEOORDELEN WINST-EN-VERLIESREKENINGEN OP ZICHZELF 15
3.5 BEOORDELEN IN RELATIE TOT DE BEGROTING 16
3.6 BEOORDELEN IN VERGELIJKING MET DE VOORGAANDE JAREN 17
3.8 OVERIGE EXPLOITATIEANALYSES 18
3.9 KENGETALLEN 19
HOOFDSTUK 4 DE BALANS 19
4.2 BALANS 19
4.3 GLOBALE OPBOUW BALANS 19
4.4 ACTIVAZIJDE VAN DE BALANS 19
4.5 DE PASSIVAZIJDE VAN DE BALANS 20
4.6 BEOORDELEN VAN DE BALANS 21
4.7 HET BEOORDELEN VAN DE BALANS OP ZICHZELF 21
4.8 VERGELIJKEN MET VOORGAANDE JAREN EN BALANSPROGNOSES NAAR AANLEIDING 22
4.9 RELATIE MET DE WINT EN VERLIESREKENING 23
4.10 INSOLVENTIESCORE (Z.-SCORE) 24
HOOFDSTUK 5 CASH IS KING 25
5.2 KASSTROOMOVERZICHT 25
5.3 VAST EN FLEXIBEL 27
5.4 VOORRAADBEHEER 27
5.5 DEBITEURENBEHEER 27
5.6 CREDITEURENBEHEER 28
5.7 WERKKAPITAALMANAGEMENT 28
HOOFDSTUK 6 SAMENHANGEND GEHEEL 28
6.2 SAMENHANG BALANS, WINST-EN-VERLIESREKENING 28
6.3 FINANCIAL ACCOUNTING 28
HOOFDSTUK 7 FINANCIERING 29
7.2 VERMOGENSBEHOEFTE 29
2
,7.3 VERMOGENSBEHOEFTE IN SAMENHANG MET DE VLOTTENDE ACTIVA 29
7.4 VERMOGENSBEHOEFTE IN SAMENHANG MET DE VASTE ACTIVA 30
7.5 FINANCIEREN MET LANGLOPEND OF KORTLOPENDE SCHULDEN 30
7.6 FINANCIERINGSMOGELIJKHEDEN? 31
7.7 FINANCIEREN ZONDER VERMOGEN AAN TE TREKKEN 31
7.8 VREEMD OF EIGEN VERMOGEN: HET HEFBOOMEFFECT 31
7.9 OMGAAN MET DE BANK 31
HOOFDSTUK 8 FINANCIËLE PLANNING 31
8.2 BEGROTEN EN BUDGETTEREN 31
8.3 BEGROTEN ALS PROCES 32
8.4 INVESTERINGSBEGROTING 32
8.5 FINANCIERINGSPLAN 33
8.6 EXPLOITATIEBEGROTING 34
8.7 BALANSPROGNOSE 34
8.8 LIQUIDITEITSBEGROTING 34
HOOFDSTUK 9 INVESTEREN, KOOP EN VERKOOP 34
9.2 SOORTEN INVESTERINGEN 34
9.3 BIJZONDERE INVESTERINGS- EN EXPLOITATIEKOSTEN 34
9.4 INVESTERINGSSELECTIE 35
9.5 ONDERNEMINGSWAARDERING 35
HOOFDSTUK 10 FINANCIEEL ADVISEUR 35
10.1 VERSCHILLENDE SOORTEN ADVISEURS 35
3
, Hoofdstuk 1 het verhaal achter de cijfers
1.2 Besturen van een organisatie
5 ondernemingsgebieden
1. Visie, missie en strategie: deze geen aan wat we belangrijk vinden en welke
richting de organisatie op wil.
2. Marketing en sales: betreft de kennis van de market.
3. Human Resources Management (HRM): omvat het personeelsbeleid en de
ontwikkelingsmogelijkheden van de competenties van medewerkers.
4. Financiën: gaat over financieel management en de financiële administratie.
5. Bedrijfsproces: omvat het primaire proces (de inkoop, de productie en
administratie).
5 omgevingsfactoren
1. Potentiële afnemers: alle huidige en mogelijke toekomstige klanten van een
onderneming.
2. Leveranciers en partners: zijn alle externe partijen die betrokken zijn bij het primaire
proces en het secundaire proces.
3. Concurrenten: nieuwe toetreders en substituten vormen de huidige en toekomstige
tegenstrevers.
4. Overige belanghebbende: aandeelhouders, financiers, kennisinstituten en relevante
maatschappelijke groepering.
5. Externe ontwikkelingen: trends in DEPEST (demografisch, economisch, politiek-
juridisch, ecologisch, sociaal, technologisch).
5 invalshoeken van financieel management
1. Financiering: de toegang van tot de vermogensmarkt.
2. Investeren: het aanschaffen van allerlei soorten capaciteiten.
3. Management accounting: het verschaffen van de juiste informatie aan de
ondernemer.
4. Inkomstenstroom: de basis van ieder bedrijf wat succesvol is de inkomstenstroom
uit de omzet.
5. Financieel accounting: het afleggen van verantwoording aan de vermogenschaffers
van een ondernemer.
Start Up of bestaand bedrijf
De manier waarop je financieel management invult, hangt sterk af van de fase waarin je
bedrijf zich bevindt.
Kapitaalintensief of kapitaal extensief
Hoe meer geld in het bedrijf omgaat, hoe crucialer de functie van management accounting
en financieel accounting.
Hoofdstuk 2 management accounting
2.2 sturing op winst, eigen vermogen of kasstroom
3 baselines waar een ondernemer op stuurt
1. Winst: omzet – alle kosten.
2. Eigen vermogen: is het vermogen dat de aandeelhouders of eigenaren in het bedrijf
hebben gestoken, vermeerderd met de winsten zover die niet zij op genomen of als
dividend zijn uitgekeerd, of verminderd met de verliezen.
3. Cashflow of kasstroom: wordt berekend na de belasting van de winst te
vermeerderen met het bedrag van de afschrijving.
4
Het verhaal achter de cijfers voor ondernemers en niet-financiële
managers
,Inhoudsopgave
HOOFDSTUK 1 HET VERHAAL ACHTER DE CIJFERS 4
1.2 BESTUREN VAN EEN ORGANISATIE 4
HOOFDSTUK 2 MANAGEMENT ACCOUNTING 4
2.2 STURING OP WINST, EIGEN VERMOGEN OF KASSTROOM 4
2.3 MANAGEMENT ACCOUNTING 5
2.4 ADMINISTRATIEVE ORGANISATIES EN FINANCIËLE ADMINISTRATIE 6
2.5 OPBOUW FINANCIËLE ADMINISTRATIE 7
2.6 DAGBOEKEN, JOURNAALPOSTEN EN KOLOMMENBALANS 8
2.7 SOFTWARE VOOR FINANCIËLE ADMINISTRATIE 10
2.8 BELASTINGEN 10
2.9 ENKELE BEDRIJFSECONOMISCHE PRINCIPES 13
HOOFDSTUK 3 WINSTGEVENDE BEDRIJFSVOERING 14
3.2 WINST-EN-VERLIESREKENING 14
3.3 BEOORDELEN VAN DE WINST-EN-VERLIESREKENING 15
3.4 BEOORDELEN WINST-EN-VERLIESREKENINGEN OP ZICHZELF 15
3.5 BEOORDELEN IN RELATIE TOT DE BEGROTING 16
3.6 BEOORDELEN IN VERGELIJKING MET DE VOORGAANDE JAREN 17
3.8 OVERIGE EXPLOITATIEANALYSES 18
3.9 KENGETALLEN 19
HOOFDSTUK 4 DE BALANS 19
4.2 BALANS 19
4.3 GLOBALE OPBOUW BALANS 19
4.4 ACTIVAZIJDE VAN DE BALANS 19
4.5 DE PASSIVAZIJDE VAN DE BALANS 20
4.6 BEOORDELEN VAN DE BALANS 21
4.7 HET BEOORDELEN VAN DE BALANS OP ZICHZELF 21
4.8 VERGELIJKEN MET VOORGAANDE JAREN EN BALANSPROGNOSES NAAR AANLEIDING 22
4.9 RELATIE MET DE WINT EN VERLIESREKENING 23
4.10 INSOLVENTIESCORE (Z.-SCORE) 24
HOOFDSTUK 5 CASH IS KING 25
5.2 KASSTROOMOVERZICHT 25
5.3 VAST EN FLEXIBEL 27
5.4 VOORRAADBEHEER 27
5.5 DEBITEURENBEHEER 27
5.6 CREDITEURENBEHEER 28
5.7 WERKKAPITAALMANAGEMENT 28
HOOFDSTUK 6 SAMENHANGEND GEHEEL 28
6.2 SAMENHANG BALANS, WINST-EN-VERLIESREKENING 28
6.3 FINANCIAL ACCOUNTING 28
HOOFDSTUK 7 FINANCIERING 29
7.2 VERMOGENSBEHOEFTE 29
2
,7.3 VERMOGENSBEHOEFTE IN SAMENHANG MET DE VLOTTENDE ACTIVA 29
7.4 VERMOGENSBEHOEFTE IN SAMENHANG MET DE VASTE ACTIVA 30
7.5 FINANCIEREN MET LANGLOPEND OF KORTLOPENDE SCHULDEN 30
7.6 FINANCIERINGSMOGELIJKHEDEN? 31
7.7 FINANCIEREN ZONDER VERMOGEN AAN TE TREKKEN 31
7.8 VREEMD OF EIGEN VERMOGEN: HET HEFBOOMEFFECT 31
7.9 OMGAAN MET DE BANK 31
HOOFDSTUK 8 FINANCIËLE PLANNING 31
8.2 BEGROTEN EN BUDGETTEREN 31
8.3 BEGROTEN ALS PROCES 32
8.4 INVESTERINGSBEGROTING 32
8.5 FINANCIERINGSPLAN 33
8.6 EXPLOITATIEBEGROTING 34
8.7 BALANSPROGNOSE 34
8.8 LIQUIDITEITSBEGROTING 34
HOOFDSTUK 9 INVESTEREN, KOOP EN VERKOOP 34
9.2 SOORTEN INVESTERINGEN 34
9.3 BIJZONDERE INVESTERINGS- EN EXPLOITATIEKOSTEN 34
9.4 INVESTERINGSSELECTIE 35
9.5 ONDERNEMINGSWAARDERING 35
HOOFDSTUK 10 FINANCIEEL ADVISEUR 35
10.1 VERSCHILLENDE SOORTEN ADVISEURS 35
3
, Hoofdstuk 1 het verhaal achter de cijfers
1.2 Besturen van een organisatie
5 ondernemingsgebieden
1. Visie, missie en strategie: deze geen aan wat we belangrijk vinden en welke
richting de organisatie op wil.
2. Marketing en sales: betreft de kennis van de market.
3. Human Resources Management (HRM): omvat het personeelsbeleid en de
ontwikkelingsmogelijkheden van de competenties van medewerkers.
4. Financiën: gaat over financieel management en de financiële administratie.
5. Bedrijfsproces: omvat het primaire proces (de inkoop, de productie en
administratie).
5 omgevingsfactoren
1. Potentiële afnemers: alle huidige en mogelijke toekomstige klanten van een
onderneming.
2. Leveranciers en partners: zijn alle externe partijen die betrokken zijn bij het primaire
proces en het secundaire proces.
3. Concurrenten: nieuwe toetreders en substituten vormen de huidige en toekomstige
tegenstrevers.
4. Overige belanghebbende: aandeelhouders, financiers, kennisinstituten en relevante
maatschappelijke groepering.
5. Externe ontwikkelingen: trends in DEPEST (demografisch, economisch, politiek-
juridisch, ecologisch, sociaal, technologisch).
5 invalshoeken van financieel management
1. Financiering: de toegang van tot de vermogensmarkt.
2. Investeren: het aanschaffen van allerlei soorten capaciteiten.
3. Management accounting: het verschaffen van de juiste informatie aan de
ondernemer.
4. Inkomstenstroom: de basis van ieder bedrijf wat succesvol is de inkomstenstroom
uit de omzet.
5. Financieel accounting: het afleggen van verantwoording aan de vermogenschaffers
van een ondernemer.
Start Up of bestaand bedrijf
De manier waarop je financieel management invult, hangt sterk af van de fase waarin je
bedrijf zich bevindt.
Kapitaalintensief of kapitaal extensief
Hoe meer geld in het bedrijf omgaat, hoe crucialer de functie van management accounting
en financieel accounting.
Hoofdstuk 2 management accounting
2.2 sturing op winst, eigen vermogen of kasstroom
3 baselines waar een ondernemer op stuurt
1. Winst: omzet – alle kosten.
2. Eigen vermogen: is het vermogen dat de aandeelhouders of eigenaren in het bedrijf
hebben gestoken, vermeerderd met de winsten zover die niet zij op genomen of als
dividend zijn uitgekeerd, of verminderd met de verliezen.
3. Cashflow of kasstroom: wordt berekend na de belasting van de winst te
vermeerderen met het bedrag van de afschrijving.
4
