Chapter 1 The accountant’s role in the organization
Accounting, costing and strategy
Management accounting, financial accounting and cost accounting
Management accounting meet en rapporteert financiële informatie en andere informatie met als
doelstelling om de managers bij te staan in het behalen van hun doelen voor de organisatie.
Management accounting is intern gericht. Professional management accountants might engage in
the identification, generation, presentation, interpretation and use of relevant information to:
- inform strategic decisions and formulate business strategy;
- plan long-, medium- and short-term operations;
- determine capital structure and fund that structure;
- design reward strategies for executives and shareholders;
- inform operational decisions;
- control operations and ensure the effecient use of resources;
- measure and report financial and non-financial performance to management and other
stakeholders;
- implement corporate governance procedures, risk management and internal controls;
- explore the potential for managerial and organisational value creation.
Financial accounting richt zich op externe verslaggeving dat gedicteerd wordt door wet en
regelgeving; het is extern gericht. Financial accounting wordt aangestuurd door voorgeschreven
accounting principes. Deze principes definiëren de te hanteren regels met betrekking tot het bepalen
van opbrengsten en kosten, en wat al dan niet wordt aangemerkt als activa, passiva of eigen
vermogen.
Er kunnen grote verschillen ontstaan in het werk van management accountants (MA) en financial
accountants (FA) onder invloed van:
Regelgeving: MA rapportages zijn voor intern gebruik en hieraan worden geen wettelijke
eisen gesteld, in tegenstelling tot de extern gericht FA rapportages.
Reikwijdte en mate van detail: MA rapportages behelzen veel aspecten en zijn er
gedetailleerd; FA rapportages zijn breed georiënteerd op alleen het financiële vlak.
Rapportage interval: MA rapportages worden frequent opgesteld, FA rapportages meestal
een keer per jaar.
Tijdsperiode: MA rapportages kunnen naast historische en recente informatie ook informatie
bevatten over (verwachte) toekomstige prestaties en activiteiten. FA rapportages richten zich
op de afgelopen periode.
Cost accounting meet en rapporteert financiële en niet-financiële informatie dat is gerelateerd aan
de organisatie met betrekking tot de aankoop van of het verbruik van middelen. Het is een belangrijk
bestanddeel van zowel management accounting als financial accounting.
Cost management and accounting systems
A central task of managers is cost management. We use the term cost management to describe the
actions managers undertake in the short-run and long-run planning and control of costs that increase
value for customers and lower the costs of products and services.
Management accounting’s primary purpose is to enhance value creation within both private and
public sector organisations.
,Strategic decisions and management accounting
Big Data analysis is altering the value creation possibilities that are increasingly open to companies
and, as a consequence, the opportunities for management accounting practitioners to process
different forms of data in diverse ways for managerial use.
Research reveals that companies that emphasise creating long-term value for shareholders are likely
to outperform those that focus on preserving shareholder value in the short term. Management
accouting information is called upon not only to help managers make balanced decisions in the face
of organisational changes and the opportunities their environments offer but increasingly also to
monitor and evaluate strategic progress.
The trend for professional institutes of management accounting is to reorient the field towards
strategic management information preperation and analysis and the actual participation of
management accountants in such activities.
Accounting systems and management controls
The major purposes of accounting systems
Het accounting systeem is een van de meest belangrijkste kwantitatieve systemen in de organisatie.
Het probeert informatie te verschaffen van vijf doelstellingen:
1. Het formuleren van algemene strategie en lange termijnplannen.
2. Beslissingen over de allocatie van middelen, zoals product en klanten nadruk en prijsstelling.
3. Kostenplanning en kostenbeheersing van activiteiten.
4. Prestatie en evaluatie van mensen.
5. Voldoen aan de eisen gesteld in de externe wet en regelgeving
Planning and control
Het planning proces omvat: het kiezen van doelstellingen; het voorspellen van resultaten van de
verschillende manieren waarop de doelstellingen bereikt kunnen worden; beslissen hoe de gewenste
doelen bereikt zullen worden. Dit resulteert uiteindelijk in een budget (een financiële representatie
van een plan).
Het control proces behelst zowel de actie (bijv. het implementeren van een 4% stijging van de
advertentie tarieven) als de prestatie evaluatie (de advertentie omzet is 5.4% lager dan
gebudgetteerd). Transacties die betrekking hebben op de actie worden vastgelegd en geclassificeerd
in het accounting systeem. Vervolgens worden rapporten van de acties opgesteld waarin de
budgetten worden vergeleken met de werkelijke resultaten.
Management by exception probeert eventuele verschillen tussen de werkelijk en gebudgetteerde
resultaten te verklaren (variance difference between actual results and budgeted amounts).
Tenslotte vind er feedback plaats van de afdeling control naar de afdeling planning. Managers
bestuderen de prestaties in het verleden en verkennen systematisch alternatieven om tot betere
prestaties te komen in de toekomst.
Accounting beïnvloed planning, control en besluitvorming middels:
- budgetten en andere financiële benchmarks
- zijn systematisch vastleggen van de werkelijke resultaten
- zijn rol in prestatie evaluatie
Scorekeeping, attention-directing and problem-solving functions
Management accountants moeten drie belangrijke functies vervullen:
, 1. Bijhoudend; dit refereert aan de accumulatie van data en het rapporteren van betrouwbare
resultaten naar alle niveaus van het management.
2. Attentie richten; probeert de kansen en problemen waarop de managers zich dienen te
richten visueel te maken.
3. Probleem oplossen; dit refereert aan de uitgevoerde vergelijkende analyse om de beste
alternatieven te identificeren.
De eerst functie benadrukt het belangrijk van de integriteit van de informatie. De andere functies
benadrukken de helpende rol van de accountant.
Costs benefits and context
Economische kosten en opbrengsten betreffende het ontwerp, de implementatie en het gebruik van
accounting systemen moeten beoordeeld worden in het licht van de context van de organisatie en
proces kwesties. Het beoordelen van kosten, opbrengsten en context is belangrijk voor het begrijpen
van het functioneren van management accounting in bedrijven.
Themes in the design of management accounting systems
Er zijn vier (elkaar overlappende) kernthema’s die belangrijk zijn voor managers die effectieve
planning en control beslissingen willen maken:
1. Klantfocus; de uitdaging ligt in het investeren in genoeg (maar niet te veel) middelen zodat
de winst genererende klanten worden aangetrokken en behouden.
2. Value-chain en supply-chain analyse. De value-chain is de opeenvolging van de
bedrijfsfuncties waar waarde wordt toegevoegd aan de producten of diensten van de
organisatie. Deze functies zijn achtereenvolgend:
a. Research en development (R&D)
b. Ontwerp – design of products, services or processes
c. Productie
d. Marketing
e. Distributie
f. Klantenservice
De supply-chain beschrijft de gang van goederen, diensten en informatie van de wieg tot het
graf, onafhankelijk of deze activiteiten in hetzelfde bedrijf dan wel verschillende bedrijven
plaatsvinden.
3. Kern succes factoren. Deze operationele factoren beïnvloeden de economische
levensvatbaarheid van de onderneming direct. Klanten eisen immer verbeterende
prestatieniveaus met betrekking tot:
a. Kosten
b. Kwaliteit
c. Tijd
d. Innovatie.
4. Voortdurende verbetering en benchmarking. Voortdurende verbetering door concurrenten
creëert een eeuwige zoektocht naar hogere prestatieniveaus.
Thema’s die voor het management belangrijk zijn, geven richting en vorm aan het ontwerp en
gebruik van management accounting systemen.
Forces of change in management accounting
In het huidige tijdsgewricht is er een verscheidenheid aan globale krachten die het denken over en de
praktijk van management accounting beïnvloeden, voorbeelden hiervan zijn:
- Organisatiestructuur veranderingen
, - Digitalisering
- De noodzaak van het aantrekken van intellectueel kapitaal
- Onderkennen van de noodzaak van kennismanagement
- Sustainability issues
- The rise of “Big Data”
- National and international measures to deal with governance
- Risk and economic growth issues.
Accounting, costing and strategy
Management accounting, financial accounting and cost accounting
Management accounting meet en rapporteert financiële informatie en andere informatie met als
doelstelling om de managers bij te staan in het behalen van hun doelen voor de organisatie.
Management accounting is intern gericht. Professional management accountants might engage in
the identification, generation, presentation, interpretation and use of relevant information to:
- inform strategic decisions and formulate business strategy;
- plan long-, medium- and short-term operations;
- determine capital structure and fund that structure;
- design reward strategies for executives and shareholders;
- inform operational decisions;
- control operations and ensure the effecient use of resources;
- measure and report financial and non-financial performance to management and other
stakeholders;
- implement corporate governance procedures, risk management and internal controls;
- explore the potential for managerial and organisational value creation.
Financial accounting richt zich op externe verslaggeving dat gedicteerd wordt door wet en
regelgeving; het is extern gericht. Financial accounting wordt aangestuurd door voorgeschreven
accounting principes. Deze principes definiëren de te hanteren regels met betrekking tot het bepalen
van opbrengsten en kosten, en wat al dan niet wordt aangemerkt als activa, passiva of eigen
vermogen.
Er kunnen grote verschillen ontstaan in het werk van management accountants (MA) en financial
accountants (FA) onder invloed van:
Regelgeving: MA rapportages zijn voor intern gebruik en hieraan worden geen wettelijke
eisen gesteld, in tegenstelling tot de extern gericht FA rapportages.
Reikwijdte en mate van detail: MA rapportages behelzen veel aspecten en zijn er
gedetailleerd; FA rapportages zijn breed georiënteerd op alleen het financiële vlak.
Rapportage interval: MA rapportages worden frequent opgesteld, FA rapportages meestal
een keer per jaar.
Tijdsperiode: MA rapportages kunnen naast historische en recente informatie ook informatie
bevatten over (verwachte) toekomstige prestaties en activiteiten. FA rapportages richten zich
op de afgelopen periode.
Cost accounting meet en rapporteert financiële en niet-financiële informatie dat is gerelateerd aan
de organisatie met betrekking tot de aankoop van of het verbruik van middelen. Het is een belangrijk
bestanddeel van zowel management accounting als financial accounting.
Cost management and accounting systems
A central task of managers is cost management. We use the term cost management to describe the
actions managers undertake in the short-run and long-run planning and control of costs that increase
value for customers and lower the costs of products and services.
Management accounting’s primary purpose is to enhance value creation within both private and
public sector organisations.
,Strategic decisions and management accounting
Big Data analysis is altering the value creation possibilities that are increasingly open to companies
and, as a consequence, the opportunities for management accounting practitioners to process
different forms of data in diverse ways for managerial use.
Research reveals that companies that emphasise creating long-term value for shareholders are likely
to outperform those that focus on preserving shareholder value in the short term. Management
accouting information is called upon not only to help managers make balanced decisions in the face
of organisational changes and the opportunities their environments offer but increasingly also to
monitor and evaluate strategic progress.
The trend for professional institutes of management accounting is to reorient the field towards
strategic management information preperation and analysis and the actual participation of
management accountants in such activities.
Accounting systems and management controls
The major purposes of accounting systems
Het accounting systeem is een van de meest belangrijkste kwantitatieve systemen in de organisatie.
Het probeert informatie te verschaffen van vijf doelstellingen:
1. Het formuleren van algemene strategie en lange termijnplannen.
2. Beslissingen over de allocatie van middelen, zoals product en klanten nadruk en prijsstelling.
3. Kostenplanning en kostenbeheersing van activiteiten.
4. Prestatie en evaluatie van mensen.
5. Voldoen aan de eisen gesteld in de externe wet en regelgeving
Planning and control
Het planning proces omvat: het kiezen van doelstellingen; het voorspellen van resultaten van de
verschillende manieren waarop de doelstellingen bereikt kunnen worden; beslissen hoe de gewenste
doelen bereikt zullen worden. Dit resulteert uiteindelijk in een budget (een financiële representatie
van een plan).
Het control proces behelst zowel de actie (bijv. het implementeren van een 4% stijging van de
advertentie tarieven) als de prestatie evaluatie (de advertentie omzet is 5.4% lager dan
gebudgetteerd). Transacties die betrekking hebben op de actie worden vastgelegd en geclassificeerd
in het accounting systeem. Vervolgens worden rapporten van de acties opgesteld waarin de
budgetten worden vergeleken met de werkelijke resultaten.
Management by exception probeert eventuele verschillen tussen de werkelijk en gebudgetteerde
resultaten te verklaren (variance difference between actual results and budgeted amounts).
Tenslotte vind er feedback plaats van de afdeling control naar de afdeling planning. Managers
bestuderen de prestaties in het verleden en verkennen systematisch alternatieven om tot betere
prestaties te komen in de toekomst.
Accounting beïnvloed planning, control en besluitvorming middels:
- budgetten en andere financiële benchmarks
- zijn systematisch vastleggen van de werkelijke resultaten
- zijn rol in prestatie evaluatie
Scorekeeping, attention-directing and problem-solving functions
Management accountants moeten drie belangrijke functies vervullen:
, 1. Bijhoudend; dit refereert aan de accumulatie van data en het rapporteren van betrouwbare
resultaten naar alle niveaus van het management.
2. Attentie richten; probeert de kansen en problemen waarop de managers zich dienen te
richten visueel te maken.
3. Probleem oplossen; dit refereert aan de uitgevoerde vergelijkende analyse om de beste
alternatieven te identificeren.
De eerst functie benadrukt het belangrijk van de integriteit van de informatie. De andere functies
benadrukken de helpende rol van de accountant.
Costs benefits and context
Economische kosten en opbrengsten betreffende het ontwerp, de implementatie en het gebruik van
accounting systemen moeten beoordeeld worden in het licht van de context van de organisatie en
proces kwesties. Het beoordelen van kosten, opbrengsten en context is belangrijk voor het begrijpen
van het functioneren van management accounting in bedrijven.
Themes in the design of management accounting systems
Er zijn vier (elkaar overlappende) kernthema’s die belangrijk zijn voor managers die effectieve
planning en control beslissingen willen maken:
1. Klantfocus; de uitdaging ligt in het investeren in genoeg (maar niet te veel) middelen zodat
de winst genererende klanten worden aangetrokken en behouden.
2. Value-chain en supply-chain analyse. De value-chain is de opeenvolging van de
bedrijfsfuncties waar waarde wordt toegevoegd aan de producten of diensten van de
organisatie. Deze functies zijn achtereenvolgend:
a. Research en development (R&D)
b. Ontwerp – design of products, services or processes
c. Productie
d. Marketing
e. Distributie
f. Klantenservice
De supply-chain beschrijft de gang van goederen, diensten en informatie van de wieg tot het
graf, onafhankelijk of deze activiteiten in hetzelfde bedrijf dan wel verschillende bedrijven
plaatsvinden.
3. Kern succes factoren. Deze operationele factoren beïnvloeden de economische
levensvatbaarheid van de onderneming direct. Klanten eisen immer verbeterende
prestatieniveaus met betrekking tot:
a. Kosten
b. Kwaliteit
c. Tijd
d. Innovatie.
4. Voortdurende verbetering en benchmarking. Voortdurende verbetering door concurrenten
creëert een eeuwige zoektocht naar hogere prestatieniveaus.
Thema’s die voor het management belangrijk zijn, geven richting en vorm aan het ontwerp en
gebruik van management accounting systemen.
Forces of change in management accounting
In het huidige tijdsgewricht is er een verscheidenheid aan globale krachten die het denken over en de
praktijk van management accounting beïnvloeden, voorbeelden hiervan zijn:
- Organisatiestructuur veranderingen
, - Digitalisering
- De noodzaak van het aantrekken van intellectueel kapitaal
- Onderkennen van de noodzaak van kennismanagement
- Sustainability issues
- The rise of “Big Data”
- National and international measures to deal with governance
- Risk and economic growth issues.
