Samenvatting Financieel recht

Samenvatting fnancieel recht
Inleiding
Groeiend belang van fnancieel recht

Banken gingen overkopt, regeringen gaven
de banken geld (mochten niet failliet gaan,
too big too fail) à Een van de
doelstellingen na de fnanciële crisis was
zorgen dat banken kleiner werden maar
dit is niet gelukt, in tegendeel. Als je te
groot bent om failliet te gaan, das kan je
onnodige risico’s nemen want overheid
staat klaar om je fouten op te vangen

! In 2008 had niemand de fnanciële crisis zien aankomen, iedereen verdiende veel geld
(bonussen). Mensen vergaten voor zich te kijken naar de toekomst. (Zie flmpje)

Topics
Marktpraktijken
WHPC:
 Wet van 14 juli 1991 betrefende de handelspraktjken en de voorlichtng en
bescherming van de consument

WMPC:
 Wet van 6 april 2010 betrefende marktpraktjken en consumentenbescherming

WER:
 Gezamenlijk aanbod = De kostprijs van 2 producten samen is goedkoper dan als je ze
apart koopt (2 + 1 grats) à Mag sinds wet op markpraktjken MAAR verboden als 1
van de 2 producten een fnanciële dienst is (maar uitzonderingen)
 Verkoop op afstand = Een koop zonder fysieke tussenpersoon. (Bv. Online kopen)

MIFID
MIFID:
 Markets in Financial Instruments Directve
 Drie doelstellingen
o Het beschermen van beleggers en de integriteit van de fnanciële markten
o Het bevorderen van eerlijke, transparante, efciënte en geïntegreerde
fnanciële markten
o Het verder harmoniseren van de Europese beurshandel en beleggingsmarkt
 Van kracht in de 27 EU-landen plus Noorwegen, Liechtenstein en IJsland

,IFRS
 Internatonal Financial Reportng Standards
 Sinds 1 januari 2005
o Voorheen: General Accepted Accountng Principles
o Bv. Belgian GAAP, US GAAP, Dutch GAAP
 Doelstelling
o Algemene normen m.b.t. boekhoudkundige verwerking à Gebaseerd op IAS
(Internatonal Accountng Standards)
o Algemene normen m.b.t. fnanciële rapportering
 Basis: rapporteren op basis van ‘fair value’ à Actuele waarde

Basel
 Kapitaalsvereisten voor banken
 Opgesteld door de Bank for Internatonal Settlements (BIS)
o Internatonale monetaire en fnanciële samenwerking
o Hoofdzetel: Basel
 Versies
o Basel I (1988)
o Basel II
 Ontwikkeld sedert 1996
o Basel III
 In ontwikkeling sinds einde 2009

Solvency II
 Basel voor verzekeraars
 3 pijlers:
o Hoeveelheid kapitaal
o Risicobeheersysteem
o Transparante

Distributie
 Wetgeving bancaire distribute
o Bankagent
o Bankmakelaar
 Wetgeving verzekeringsdistribute
o Verzekeringsagent
o Verzekeringsmakelaar
 Statuut ‘Onafankelijk fnancieel planner’

Informatieplicht
 Welke informate moeten fnanciële instellingen aan hun klanten verschafen?
 Welke informate moeten klanten aan hun fnanciële instellingen verschafen?
 Cfr ook MIFID
o Ken uw klant

,Witwassen
 Controleplicht = Wie is de begunstgde
 Meldingsplicht = Als er iets verdachts gebeurt, ben je het verplicht te melden
 Gedragsregels

Compliance
 Compliance ofcer
o Verplichte functe
o Voert controles uit op de bank à Kan niet ontslagen worden door de bank
zelf maar staat wel op hun payroll
 Naleven van wet-en regelgeving
o O.a. witwassen, distribute
 Werken volgens eigen regels en normen
 Controle op naleven van regels

Controle autoriteiten
Sinds 1 april 2011: ‘Twin Peaks’ model
 FSMA: Financial Services Markets Authority
 NBB: Natonale Bank van België

Hoofdstuk 1: De fnanciile sector
Financiile rekeningen
In totaal 1 348 miljard euro voor alle Belgen (partculieren) samen

Chartaal geld = Cash geld

Zie tabellen in de ppt (‘Financieel recht 1819 inleiding’)

Hoofdstuk 2: Financiile actoren en markten
Financiile instellingen
Febelfn
Febelfin = Federate van Belgische fnanciële instellingen à Ook enkele leden die je niet
verwacht bv. Volkswagen (Is erkend als bank: Een van de instrumenten om kredieten te
verstrekken als je auto’s koopt)

Kredietinstellingen
Inleiding: historiek
Voor 1990 waren er 5 grote Belgische fnanciële instellingen en heel wat kleinere




5 logo’s van de banken:

, • Gemeentekrediet à Dexia geworden (Nu Belfus) na fusie met Bacob è Gefocust op
lokale (provincies)
• ASLK: Algemene spaar- en lijfrentekas è Gefocust op partculier
• Generale bank à Is Forts geworden door een fusie met ASLK
• Bank Bruxelles Lambert à Is ING geworden
• Kredietbank à Doet nog denken aan KBC nu

Trends vanaf 1990:
 Fusie en concentratetrend
 Internatonalisering
 Bancassurence/assurfnance
o Bancassurance = Bankverzekering à Banken die verzekeringen begonnen te
verkopen
o Assurfinance = Verzekeringsbankieren à Verzekeraars die leningen gaven
è Ze wouden groeien, hoe groter hoe beter

Fusie en concentratietrend
Opkomst fnanciële dienstgroepen (conglomeraten):
 Jaren ’90: uitbreiding gamma fnanciële producten KI – samenwerking met
verzekeraar OF fusie in het kader van structurele samenwerking via partcipate in
aandeelhoudersschap
 Gevolg: concentrate van ondernemingen en ontstaan van gemengde fnanciële
dienstengroepen
 Voorbeelden: FORTIS, KBC, ING, DEXIA
 Internatonalisering

! Tijdens fnanciële crisis back to basics onder dwang van Europa.

! KBC was vroeger een Vlaamse bank, vlak voor fnanciële crisis zater er zo veel identteiten
dat het bijna niets meer met Vlaanderen had te maken.

! Argenta heef nooit meegedaan aan wilde internatonalisering en fusies. Argenta heef
altjd zijn eigen rol gespeeld, kleinere bank. Het is wel een van die banken die een Europese
stresstest (ECB analyseert fnanciële gezondheid banken) en Argenta haalt heel goede
scores.

Bancassurance/assurfnance
Bancassurance:
 Kredietnstellingen bieden ook verzekeringsproducten aan
o Verzekeraars binnen dezelfde groep
o Verzekeraar buiten fnanciële groep
 Distributefuncte

Assurfnance:
 Verzekeraars bieden fnanciële producten aan
o Al dan niet deel uitmakend van fnanciële groep