Sumario UD. 5 - Análisis Económico y Financiero de las Cuentas Anuales

Gestión Contable y Gestión Administrativa en Auditoría




UD. 5 - ANÁLISIS ECONÓMICO
Y FINANCIERO DE LAS
CUENTAS ANUALES
1. FUNCIONES Y DIFERENCIAS ENTRE EL ANÁLISIS ECONÓMICO Y
FINANCIERO

Para tomar las decisiones correctas en la empresa y lograr sus objetivos se ha de
tener una programación y planificación adecuada. Para ello es imprescindible
tener una clara idea de la situación de la empresa estudiando sus puntos fuertes
y puntos débiles con diversos análisis.

Estos análisis de los estados financieros utilizan diversas técnicas para
diagnosticar la situación económico-financiera de la empresa.

TIPOS DE ANÁLISIS:
● ANÁLISIS FINANCIERO: Se centra en el BALANCE DE SITUACIÓN. Evalúa:
○ Equilibrio financiero.
○ Gestión de los activos.
○ Situación de liquidez o capacidad de pago.
○ Nivel de endeudamiento.
○ Independencia financiera.
○ Capitalización, etc.
●
● ANÁLISIS ECONÓMICO: Se centra en la CUENTA DE PÉRDIDAS Y
GANANCIAS y ayuda a mejorar los resultados de esta evaluando:
○ Evolución de la cifra de ventas global y por productos.
○ Evolución del margen bruto global y por productos.
○ Evolución de los gastos de estructura, etc.



2. INSTRUMENTOS DE ANÁLISIS

El Fondo de Maniobra

DEFINICIÓN:
Equivale al importe total de los recursos financieros destinados al desarrollo de
las operaciones corrientes de la empresa.




RESUMEN UD. 5 - Jennifer García 1

, Gestión Contable y Gestión Administrativa en Auditoría




Capital de trabajo: Es la parte del activo corriente que la empresa tiene a su
disposición destinado a una posible situación de tener que saldar todas las
deudas expresadas en el pasivo corriente.

FÓRMULAS:
FM (a corto plazo) = Activo Corriente - Activo Corriente
FM (a largo plazo) = (Patrimonio Neto + Pasivo No Corriente) - Activo No
Corriente

Tipos de Fondo de Maniobra

● FONDO DE MANIOBRA APARENTE: Se determina en base a los datos del
Balance y es inamovible.

● FONDO DE MANIOBRA NECESARIO: Se determina en base al Presupuesto
de la Tesorería (Previsión de cobros y pagos para los 12 meses siguientes)
y es el fondo que la empresa destina a realizar sus pagos.
○ Exceso de Tesorería: La empresa tiene sobrante de fondo.
○ Déficit de Tesorería: La empresa no podrá atender todos sus pagos.



El equilibrio del Balance

1. POSICIÓN DE MÁXIMA ESTABILIDAD: Es cuando el total de activos están
financiados con recursos a largo plazo. No hay deudas a corto plazo. La
totalidad del activo corriente se financia con el Fondo de Maniobra.
O que todos los recursos de financiación sean propios, no teniendo deudas
a largo plazo, todo el activo está financiado por fondos propios.

2. POSICIÓN DE EQUILIBRIO: Es cuando una parte del activo está financiado
por deudas a corto plazo y el resto con el Fondo de Maniobra. Los recursos
financieros a largo plazo son más que los activos no corrientes
financiación propia. El Fondo de Maniobra es positivo.

3. PROPENSIÓN AL DESEQUILIBRIO: Es cuando no hay Fondo de Maniobra y
no puede atender las deudas a corto plazo.

4. SITUACIÓN DE DESEQUILIBRIO: Es cuando la empresa no tiene recursos
suficientes a largo plazo para financiar su activo no corriente. El Fondo de
Maniobra es negativo.

5. SITUACIÓN DE QUIEBRA: Es cuando la empresa no tiene los activos
corrientes suficientes para hacer frente a los pasivos corrientes. No
existen bienes suficientes para atender las deudas. El Fondo de Maniobra
es negativo.


RESUMEN UD. 5 - Jennifer García 2