Samenvatting Financieel management
Inhoudsopgave
3. Financiële overzichten (college 1.1) ............................................................................................................. 2
Hoofdstuk 7 eigenvermogen (college 1.2) ....................................................................................................... 5
Hoofdstuk 8 vreemd vermogen (college 2.1) ................................................................................................... 6
Hoofdstuk 9 Beoordeling van de financiële structuur ...................................................................................... 7
Hoofdstuk 5 investeringsprojecten (College 3.1 & 3.2) .................................................................................. 10
Hoofdstuk 17 kastroomoverzicht (college 4.2) .............................................................................................. 14
Onzekerheid en haalbaarheid businesscase (college 5.1) .............................................................................. 16
Hoofdstuk 6 Werkkapitaalbeheer (college 5.2).............................................................................................. 17
,3. Financiële overzichten (college 1.1)
In dit hoofdstuk worden drie financiële overzichten behandeld:
- Balans
- Resultaten rekening (winst en verlies)
- Winst vs kasmutaties
Balans
Een balans heeft twee zijden zoals te zien is in het figuur 1:
- Activa
o Dit zijn alle bezittingen die een bedrijf heeft
- Passiva
o Schulden die het bedrijf heeft en een deel
eigen vermogen
De linker- (activa) en rechterkant (passiva) van de balans
bestaan uit de volgende onderdelen (figuur 1): Figuur 1: Balans met posten
- Activa
o Vaste activa
§ Gaan langer dan 1 jaar mee
• Denk hierbij aan gebouwen machines etc.
o Vlottende activa
§ Gaan korter dan 1 jaar mee.
• Denk hierbij aan grondstoffen voorraad etc.
- Passiva
o Eigenvermogen
§ Wordt ter beschikking gesteld door eigenaren.
o Vreemd vermogen lang
§ Langer dan een jaar duurt
• Denk aan leningen
o Kort vreemd vermogen
§ Korter dan een jaar duurt
• Denk aan crediteuren etc.
Het nadeel van een balans is dat het een moment opname is. Elke dag kunnen hier veel
veranderingen in zitten.
, Resultatenrekening
Bij de resultatenrekening wordt gekeken naar de omzet en kosten. Uit de resultaten
rekening kan de nettowinst worden gehaald. De resultaten rekening wordt opgebouwd zoals
te zien is in figuur 2.
Figuur 2; Resultatenrekening
Er komen twee termen voor in de resultaten rekening:
- EBITDA
o winst voor afschrijvingen & rente & belasting
- EBIT
o Winst voor rente en belasting
o Ook wel bedrijfsresultaat genoemd
Winst vs kasmutatie
Bij de balans en winst er verlies rekening wordt er gesprokem over kosten, opbrengsten
ontvangsten en uitgaven.
- Kosten en opbrengsten
o Bepalen hoogte bedrijfsresultaat
o Het moment van transactie of gebruik productiemiddel
o Komt voor in resultaten rekening
- Ontvangsten en uitgaven
o Bepalen hoogte liquide middelen
o Geldstroom die het bedrijf verlaat of binnenkomt
o Komt voor in de balans
Het verschil tussen allen is:
Kosten à als je het product koopt
Opbrengsten à als het geld komt of betaald wordt
Ontvangsten à als je het geld krijgt of betaald wordt
Uitgaven à als je product koopt
Inhoudsopgave
3. Financiële overzichten (college 1.1) ............................................................................................................. 2
Hoofdstuk 7 eigenvermogen (college 1.2) ....................................................................................................... 5
Hoofdstuk 8 vreemd vermogen (college 2.1) ................................................................................................... 6
Hoofdstuk 9 Beoordeling van de financiële structuur ...................................................................................... 7
Hoofdstuk 5 investeringsprojecten (College 3.1 & 3.2) .................................................................................. 10
Hoofdstuk 17 kastroomoverzicht (college 4.2) .............................................................................................. 14
Onzekerheid en haalbaarheid businesscase (college 5.1) .............................................................................. 16
Hoofdstuk 6 Werkkapitaalbeheer (college 5.2).............................................................................................. 17
,3. Financiële overzichten (college 1.1)
In dit hoofdstuk worden drie financiële overzichten behandeld:
- Balans
- Resultaten rekening (winst en verlies)
- Winst vs kasmutaties
Balans
Een balans heeft twee zijden zoals te zien is in het figuur 1:
- Activa
o Dit zijn alle bezittingen die een bedrijf heeft
- Passiva
o Schulden die het bedrijf heeft en een deel
eigen vermogen
De linker- (activa) en rechterkant (passiva) van de balans
bestaan uit de volgende onderdelen (figuur 1): Figuur 1: Balans met posten
- Activa
o Vaste activa
§ Gaan langer dan 1 jaar mee
• Denk hierbij aan gebouwen machines etc.
o Vlottende activa
§ Gaan korter dan 1 jaar mee.
• Denk hierbij aan grondstoffen voorraad etc.
- Passiva
o Eigenvermogen
§ Wordt ter beschikking gesteld door eigenaren.
o Vreemd vermogen lang
§ Langer dan een jaar duurt
• Denk aan leningen
o Kort vreemd vermogen
§ Korter dan een jaar duurt
• Denk aan crediteuren etc.
Het nadeel van een balans is dat het een moment opname is. Elke dag kunnen hier veel
veranderingen in zitten.
, Resultatenrekening
Bij de resultatenrekening wordt gekeken naar de omzet en kosten. Uit de resultaten
rekening kan de nettowinst worden gehaald. De resultaten rekening wordt opgebouwd zoals
te zien is in figuur 2.
Figuur 2; Resultatenrekening
Er komen twee termen voor in de resultaten rekening:
- EBITDA
o winst voor afschrijvingen & rente & belasting
- EBIT
o Winst voor rente en belasting
o Ook wel bedrijfsresultaat genoemd
Winst vs kasmutatie
Bij de balans en winst er verlies rekening wordt er gesprokem over kosten, opbrengsten
ontvangsten en uitgaven.
- Kosten en opbrengsten
o Bepalen hoogte bedrijfsresultaat
o Het moment van transactie of gebruik productiemiddel
o Komt voor in resultaten rekening
- Ontvangsten en uitgaven
o Bepalen hoogte liquide middelen
o Geldstroom die het bedrijf verlaat of binnenkomt
o Komt voor in de balans
Het verschil tussen allen is:
Kosten à als je het product koopt
Opbrengsten à als het geld komt of betaald wordt
Ontvangsten à als je het geld krijgt of betaald wordt
Uitgaven à als je product koopt
