H1 Draagwijdte vh financieel beheer
1.1 Definitie en kenmerken ve KMO
1.1.1 Europese definitie
1.1.2 Belgische definitie
Kmo = O die voldoen aan voorwaarden om verkort boekhoudkundig schema toe te passen
1.1.3 Het begrip onderneming
1.1.4 Het economisch belang v KMO’s
1.1.5 Verschillen tss een KMO en een grote onderneming
1.2 Het financieringsvraagstuk
Ondernemer moet altijd nadenken over marktopportuniteiten en investeringen
Nettobedrijfskapitaal = VL A – VL P
-> goed beheer hiervan noodzakelijk voor gezonde financiële structuur
Investeringsbeslissingen -> hoeveel moet O investeren en in welke activa?
Financieringsbeslissingen -> hoe en waar moeten financiële middelen voor deze investering worden
aangetrokken?
-> voorbeeld Hazelaar p.14-17
1.3 Draagwijdte, organisatie en stijgend belang vd financiële functie
Taken vd financiële manager;
Aantrekken -> v financiële middelen
Belangrijkste taken!
Aanwenden
Administratie -> vd benodigde info (verzameling, registratie, consolidatie v gegevens, rapportage)
Analyse -> vd financiële positie vanuit oogpunt rendabiliteit, liquiditeit, solvabiliteit); sterke
en zwakke punten achterhalen
Anticipatie -> conclusies nemen met oog op toekomst
1.4 Besluit
p.26 lezen
Extra:
/
1
, H2 Inleiding tot de jaarrekening
2.1 Welke zijn de wettelijke verplichtingen inzake de boekhouding
Enkelvoudige jaarrekening
Elke O met +€500.000 omzet moet JR opstellen
Moet waar en getrouw beeld geven vh vermogen, financiële positie en resultaat vd O
Jaarlijks neerleggen bij Balanscentrale vd Nationale Bank van België (NBB)
Beursgenoteerde entiteiten / moedervennootschappen die 1(+) dochterondernemingen controleren
moeten jaarrekening + geconsolideerde jaarrekening opstellen!
Welk schema jaarrekening? Microschema / verkort / volledig schema
Criteria van Wetboek v vennootschappen en verenigingen (WVV);
Microvennootschappen Kleine onderneming Grote onderneming
= kleine vn met rechtspers. die = -100 wn’s = +100 wn’s
geen dochter- of moedervn zijn
Max. 1 overschrijden Max. 1 overschrijden Min. 2 overschrijden
Jaargemiddeld 10 50
personeelsbestand
Jaaromzet €700.000 €9.000.000
Balanstotaal €350.000 €4.500.000
Boekhouding/JR Dubbele boekhouding Dubbele boekhouding
JR verkort schema (microvorm) JR verkort schema JR volledig schema
2.2 Welke informatie kan men vinden in een jaarrekening?
Balans
Overzicht op bepaald tijdstip vd bezittingen/aanwendingen vd financieringsbronnen (activa) en
schulden/bronnen van financiering (passiva) ve O
Opgesteld na incorporatie vh resultaat vh bj!
= MOMENTOPNAME
Resultatenrekening
Overzicht vd opbrengsten en kosten
Verschil tss opbrengst en kost = winst of verlies; wordt toegevoegd aan vermogensbronnen (passiva)
vd O
Sommige bedragen gebaseerd op subjectieve ramingen en interpretaties
Toelichting
meer gedetailleerde info over bepaalde posten id balans en resultatenrekening + extra info over
rechten en plichten
Sociale balans
Info over tewerkgestelde personeel, personeelsverloop, maatregelen tgv tewerkstelling, opleiding
wn’s
2
, 2.3 Welke informatie kan men vinden in een balans?
ACTIVA PASSIVA
Vaste activa Eigen vermogen
+1j levensduur Kapitaal
Om opbrengsten te genereren o geplaatste kapitaal; door AH
Bv. toegezegde kap
Vorderingen op meer dan 1j o niet-opgevraagde kapitaal;
Oprichtingskosten onderschreven kap dat nog niet in
immateriële vaste activa bezit is vd O
materiële vaste activa overgedragen resultaten
financiële vaste activa reserves
uitgiftepremies
herwaarderingsmeerwaarden
kapitaalsubsidies
voorschot aan vennoten op verdeling vh
netto-actief
Vlottende activa Vreemd vermogen
-1j levensduur Lange termijn
Onmiddellijk beschikbaar of kunnen binnen het voorzieningen voor risico’s en kosten en
jaar gerealiseerd worden in geld uitgestelde belastingen
Bv. schulden op meer dan 1j
vorderingen op ten hoogste 1j
o handelsvorderingen door uitstel v permanent vermogen = EV + VV LT
betaling aan klanten
o overige vorderingen Nettobedrijfskapitaal = permanent vermogen – VA
voorraden
bestellingen in uitvoering Korte termijn
geldbeleggingen schulden op ten hoogste 1j
liquide middelen o financiële schulden
overlopende rekeningen o handelsschulden
o schulden tav belastingen
Bedrijfsactiva = vlottende activa – geldbeleggingen o bezoldigingen
en liquide middelen o sociale lasten
o R/C zaakvoerder
overlopende rekeningen
* Termen; uitgebreide vaste activa en beperkte vlottende activa! (in formules)
Binnen O is er een voortdurende omzetting v geld in vlottende activa en omgekeerd!
= Exploitatiecyclus
Voorraden Verwerken, met
Obv leverancierskrediet
voorraden aankopen betalingsuitstel
verkopen
Leveranciers Vorderingen
Leveranciers betalen, Betaling debiteuren
cyclus herbegint
Liquide middelen
3
, 2.4 Welke informatie kan men vinden in een resultatenrekening?
Bedrijfsresultaten Kosten ≠ uitgaven !!!
Opbrengsten en kosten ivm bedrijfsactiviteit vd O Opbrengst ≠ inkomsten
Financiële resultaten
Gevolg v financiële beslissingen vd O Kosten die geen aanleiding geven tot
Belastingen op het resultaat uitgaande kasstromen = niet-kaskost
Bv. afschrijvingen, voorzieningen,
Zie tabel 2.2 en 2.3 en 2.4 p.39 en p.41 en p.43 + p.40 lezen waardeverminderingen
Recurrente bedrijfsopbrengst Recurrente bedrijfskosten
Omzet AK kosten v handelsgoederen, grond- en
hulpstoffen
Diensten en diverse goederen
Bezoldigingskosten, sociale lasten en
pensioenen
Afschrijvingen, waardeverminderingen en
voorzieningen
Andere bedrijfskosten
Recurrente financiële opbrengst Recurrente financiële kosten
Ontvangen interesten en dividenden Kosten v schulden aangegaan bij
Wisselkoersresultaten schuldkapitaalverschaffers
Ontvangen kortingen voor contant Waardeverminderingen op beleggingen
Wisselkoersresultaten
Betaalde kortingen voor contant
Brutoresultaat of EBITDA = nettoresultaat (EBIT) + niet-kaskosten
Resultaat boekjaar (na belastingen) = bedrijfsresultaat + financieel resultaat (- belastingen)
Netto cashflow = winst of verlies boekjaar na belastingen + niet-kaskosten
Liquiditeitenbeweging of globale cashflow = Netto cashflow - toename in BBK + opname nieuwe
leningen - investeringsuitgaven
Bestemming resultaat
Winst -> minstens 10% vh kapitaal gebruiken als wettelijk reserve
De rest: uitkeren als -> dividend aan AH
-> tantièmes aan leden vd raad v bestuur of zaakvoerders
OF overdragen/reserveren
Verlies -> overgedragen via afname EV
Aangezuiverd door kapitaalvermindering of tussenkomst v vennoten
2.5 De balanscentrale krijgt een nieuwe look
p.44 lezen
-> indienen jaarrekeningen wordt steeds meer gedigitaliseerd
4
1.1 Definitie en kenmerken ve KMO
1.1.1 Europese definitie
1.1.2 Belgische definitie
Kmo = O die voldoen aan voorwaarden om verkort boekhoudkundig schema toe te passen
1.1.3 Het begrip onderneming
1.1.4 Het economisch belang v KMO’s
1.1.5 Verschillen tss een KMO en een grote onderneming
1.2 Het financieringsvraagstuk
Ondernemer moet altijd nadenken over marktopportuniteiten en investeringen
Nettobedrijfskapitaal = VL A – VL P
-> goed beheer hiervan noodzakelijk voor gezonde financiële structuur
Investeringsbeslissingen -> hoeveel moet O investeren en in welke activa?
Financieringsbeslissingen -> hoe en waar moeten financiële middelen voor deze investering worden
aangetrokken?
-> voorbeeld Hazelaar p.14-17
1.3 Draagwijdte, organisatie en stijgend belang vd financiële functie
Taken vd financiële manager;
Aantrekken -> v financiële middelen
Belangrijkste taken!
Aanwenden
Administratie -> vd benodigde info (verzameling, registratie, consolidatie v gegevens, rapportage)
Analyse -> vd financiële positie vanuit oogpunt rendabiliteit, liquiditeit, solvabiliteit); sterke
en zwakke punten achterhalen
Anticipatie -> conclusies nemen met oog op toekomst
1.4 Besluit
p.26 lezen
Extra:
/
1
, H2 Inleiding tot de jaarrekening
2.1 Welke zijn de wettelijke verplichtingen inzake de boekhouding
Enkelvoudige jaarrekening
Elke O met +€500.000 omzet moet JR opstellen
Moet waar en getrouw beeld geven vh vermogen, financiële positie en resultaat vd O
Jaarlijks neerleggen bij Balanscentrale vd Nationale Bank van België (NBB)
Beursgenoteerde entiteiten / moedervennootschappen die 1(+) dochterondernemingen controleren
moeten jaarrekening + geconsolideerde jaarrekening opstellen!
Welk schema jaarrekening? Microschema / verkort / volledig schema
Criteria van Wetboek v vennootschappen en verenigingen (WVV);
Microvennootschappen Kleine onderneming Grote onderneming
= kleine vn met rechtspers. die = -100 wn’s = +100 wn’s
geen dochter- of moedervn zijn
Max. 1 overschrijden Max. 1 overschrijden Min. 2 overschrijden
Jaargemiddeld 10 50
personeelsbestand
Jaaromzet €700.000 €9.000.000
Balanstotaal €350.000 €4.500.000
Boekhouding/JR Dubbele boekhouding Dubbele boekhouding
JR verkort schema (microvorm) JR verkort schema JR volledig schema
2.2 Welke informatie kan men vinden in een jaarrekening?
Balans
Overzicht op bepaald tijdstip vd bezittingen/aanwendingen vd financieringsbronnen (activa) en
schulden/bronnen van financiering (passiva) ve O
Opgesteld na incorporatie vh resultaat vh bj!
= MOMENTOPNAME
Resultatenrekening
Overzicht vd opbrengsten en kosten
Verschil tss opbrengst en kost = winst of verlies; wordt toegevoegd aan vermogensbronnen (passiva)
vd O
Sommige bedragen gebaseerd op subjectieve ramingen en interpretaties
Toelichting
meer gedetailleerde info over bepaalde posten id balans en resultatenrekening + extra info over
rechten en plichten
Sociale balans
Info over tewerkgestelde personeel, personeelsverloop, maatregelen tgv tewerkstelling, opleiding
wn’s
2
, 2.3 Welke informatie kan men vinden in een balans?
ACTIVA PASSIVA
Vaste activa Eigen vermogen
+1j levensduur Kapitaal
Om opbrengsten te genereren o geplaatste kapitaal; door AH
Bv. toegezegde kap
Vorderingen op meer dan 1j o niet-opgevraagde kapitaal;
Oprichtingskosten onderschreven kap dat nog niet in
immateriële vaste activa bezit is vd O
materiële vaste activa overgedragen resultaten
financiële vaste activa reserves
uitgiftepremies
herwaarderingsmeerwaarden
kapitaalsubsidies
voorschot aan vennoten op verdeling vh
netto-actief
Vlottende activa Vreemd vermogen
-1j levensduur Lange termijn
Onmiddellijk beschikbaar of kunnen binnen het voorzieningen voor risico’s en kosten en
jaar gerealiseerd worden in geld uitgestelde belastingen
Bv. schulden op meer dan 1j
vorderingen op ten hoogste 1j
o handelsvorderingen door uitstel v permanent vermogen = EV + VV LT
betaling aan klanten
o overige vorderingen Nettobedrijfskapitaal = permanent vermogen – VA
voorraden
bestellingen in uitvoering Korte termijn
geldbeleggingen schulden op ten hoogste 1j
liquide middelen o financiële schulden
overlopende rekeningen o handelsschulden
o schulden tav belastingen
Bedrijfsactiva = vlottende activa – geldbeleggingen o bezoldigingen
en liquide middelen o sociale lasten
o R/C zaakvoerder
overlopende rekeningen
* Termen; uitgebreide vaste activa en beperkte vlottende activa! (in formules)
Binnen O is er een voortdurende omzetting v geld in vlottende activa en omgekeerd!
= Exploitatiecyclus
Voorraden Verwerken, met
Obv leverancierskrediet
voorraden aankopen betalingsuitstel
verkopen
Leveranciers Vorderingen
Leveranciers betalen, Betaling debiteuren
cyclus herbegint
Liquide middelen
3
, 2.4 Welke informatie kan men vinden in een resultatenrekening?
Bedrijfsresultaten Kosten ≠ uitgaven !!!
Opbrengsten en kosten ivm bedrijfsactiviteit vd O Opbrengst ≠ inkomsten
Financiële resultaten
Gevolg v financiële beslissingen vd O Kosten die geen aanleiding geven tot
Belastingen op het resultaat uitgaande kasstromen = niet-kaskost
Bv. afschrijvingen, voorzieningen,
Zie tabel 2.2 en 2.3 en 2.4 p.39 en p.41 en p.43 + p.40 lezen waardeverminderingen
Recurrente bedrijfsopbrengst Recurrente bedrijfskosten
Omzet AK kosten v handelsgoederen, grond- en
hulpstoffen
Diensten en diverse goederen
Bezoldigingskosten, sociale lasten en
pensioenen
Afschrijvingen, waardeverminderingen en
voorzieningen
Andere bedrijfskosten
Recurrente financiële opbrengst Recurrente financiële kosten
Ontvangen interesten en dividenden Kosten v schulden aangegaan bij
Wisselkoersresultaten schuldkapitaalverschaffers
Ontvangen kortingen voor contant Waardeverminderingen op beleggingen
Wisselkoersresultaten
Betaalde kortingen voor contant
Brutoresultaat of EBITDA = nettoresultaat (EBIT) + niet-kaskosten
Resultaat boekjaar (na belastingen) = bedrijfsresultaat + financieel resultaat (- belastingen)
Netto cashflow = winst of verlies boekjaar na belastingen + niet-kaskosten
Liquiditeitenbeweging of globale cashflow = Netto cashflow - toename in BBK + opname nieuwe
leningen - investeringsuitgaven
Bestemming resultaat
Winst -> minstens 10% vh kapitaal gebruiken als wettelijk reserve
De rest: uitkeren als -> dividend aan AH
-> tantièmes aan leden vd raad v bestuur of zaakvoerders
OF overdragen/reserveren
Verlies -> overgedragen via afname EV
Aangezuiverd door kapitaalvermindering of tussenkomst v vennoten
2.5 De balanscentrale krijgt een nieuwe look
p.44 lezen
-> indienen jaarrekeningen wordt steeds meer gedigitaliseerd
4
