Vraag 1 (20 punten)
M BV bezit alle aandelen in D BV. M BV heeft alle aandelen in D BV verkregen
voor € 1.000.000. Na de verkrijging heeft D BV verliezen geleden.
Op 1januari 2015 leent M BV € 500.000 van de bank tegen 4% rente. M BV leent
deze € 500.000 direct door aan D BV tegen 6% rente.
Op 31 december 2015 betaalt D BV € 30.000 rente aan M BV.
In 2016 gaat D BV failliet. Het vermogen van D BV wordt vereffend waarbij M BV
een uitkering ontvangt van € 200.000.
Vraag 1a (5 punten)
Wat zijn in 2015 en 2016 de fiscale gevolgen voor M BV als de lening aan 0 BV een bodemloze-
put/ening is?
ANTWOORD
De lening wordt voor de Vpb als kapitaal aangemerkt. De 'rente' van € 30.000 die M BV in 2015 van D
BV ontvangt kwalificeert als een vrijgesteld deelnemingsdividend.
In 2016 leidt M BV een aftrekbaar liquidatieverlies van: € 1.000.000 + € 500.000 - € 30.000 - € 200.000 =
€ 1.270.000.
Vraag 1b (5 punten)
Wat zijn in 2015 en 2016 de fiscale gevo/gen voor M BV als de lening een onzakelijke tening is?
ANTWOORD
De lening blijft voor de Vpb een lening. M BV wordt in 2015 belast voor een 'gecorrigeerde' rente van 4%
x € 500.000 = € 20.000. Het verschil tussen de ontvangen rente van € 30.000 en € 20.000 zijnde
€ 10.000 wordt aangemerkt als een vrijgesteld dividend.
In 2016 mag M BV de vordering niet ten laste van haar winst afwaarderen. Wei mag zij een
=
liquiditeitsverlies aftrekken van € 1.000.000 + € 500.000 - € 10.000 - € 200.000 € 1.290.000.
[ Een liquiditeitsverlies van € 1.000.000 + € 500.000 - € 200.000 = € 1.300.000 wordt ook goed
gerekend.]
Vaag 1c (5 punten)
M BV, gevestigd in Nederland, bezit alle aandelen in D Sari gevestigd in Luxemburg. M BV verstrekt D
Sari een lening. De lening heeft bijzondere voorwaarden die doen lijken op eigenschappen van eigen
vermogen.
Onder welke voorwaarden en omstandigheden is de rente die M BV van D Sari ontvangt vrijgesteld van
vennootschapsbelasting?
ANTWOORD
Een lening (civiel vreemd vermogen) kwalificeert als deelnemerschapsleni ng (fiscaal eigen vermogen)
indien aan de volgende voorwaarden is voldaan (art. 10-1-d):
Winstafhankelijke rente
Achtergesteld bij alle concurrente vorderingen
Looptijd > 50 jaar en slechts opeisbaar bij faillissement, surseance of liquidatie. Omdat M BV
in D BV een deelneming heeft wordt de schuldvordering meegesleept in de
deelnemingsvrijstelling (art. 13-4).
Vanaf 1-1-2016 geldt de deelnemingsvrijstelling niet als D Sari in Luxemburg de aan M BV betaalde
rente ten laste van haar winst kan brengen (art. 13-17).
, Vaag 1c (5 punten)
M BV, gevestigd in Nederland, bezit alle aandelen in D Sari gevestigd in Luxemburg. M BV verstrekt D
Sari een lening. De lening heeft bijzondere voorwaarden die doen lijken op eigenschappen van eigen
vermogen.
Onder welke voorwaarden en omstandigheden is de rente die M BV van D Sari ontvangt vrijgesteld van
vennootschapsbelasting?
ANTWOORD
Een lening (civiel vreemd vermogen) kwalificeert als deelnemerschapsleni ng (fiscaal eigen vermogen)
indien aan de volgende voorwaarden is voldaan (art. 10-1-d):
Winstafhankelijke rente
Achtergesteld bij alle concurrente vorderingen
Looptijd > 50 jaar en slechts opeisbaar bij faillissement, surseance of liquidatie. Omdat M BV
in D BV een deelneming heeft wordt de schuldvordering meegesleept in de
deelnemingsvrijstelling (art. 13-4).
Vanaf 1-1-2016 geldt de deelnemingsvrijstelling niet als D Sari in Luxemburg de aan M BV betaalde
rente ten laste van haar winst kan brengen (art. 13-17).
Vraag 1d (5 punten)
M BV bezit alle alle aandelen in D BV. Op 1januari 2013 verstrekt M BV aan D BV een lening van
€ 500.000 tegen zakelijke rente van 4%.
In 2014 maakt D BV onverwachts een groot verlies. De waarde in het economische verkeer van de
vordering op D BV is € 100.000.
In 2015 besluit M BV haar vordering van € 500.000 nominaal op D BV om te zetten in € 500.000
nominaal 10% preferent aandelenkapitaal in D BV. In 2016 stijgt de waarde van de preferente aandelen
van € 100.000 naar € 150.000.
Wat zijn in 2013, 2014, 2015 en 2016 de fiscale gevo/gen voor M BV?
ANTWOORD
2013
Zakelijke rente: 4% x € 500.000 = € 20.000 belast.
2014
Een aftrekbaar afwaarderingsverlies van € 500.000 - € 100.000 = € 400.000 (bij verstrekken lening werd
geen onzakelijk debiteurenrisico aanvaard).
2015
Bij omzetting wordt € 400.000 tot de winst gerekend (terugneming afwaardering). Ten laste van de winst
kan € 400.000 warden toegevoegd aan een opwaarderingsreserve (art. 13ba 1+2).
2016
De waardestijging van de deelneming van € 50.000 (€ 150.000 - € 100.000) leidt tot een belaste afname
van de afwaarderingsreserve ten gunste van de winst.
Vraag 2 (20 punten)
De balans van BV M luidt als volgt:
BV M
Gebouw 600 Aandelenkapitaal 100
Debiteuren 400 Winstreserves 540
Voorraad 100 Crediteuren 560
Bank 100
1.200 1.200
M BV bezit alle aandelen in D BV. M BV heeft alle aandelen in D BV verkregen
voor € 1.000.000. Na de verkrijging heeft D BV verliezen geleden.
Op 1januari 2015 leent M BV € 500.000 van de bank tegen 4% rente. M BV leent
deze € 500.000 direct door aan D BV tegen 6% rente.
Op 31 december 2015 betaalt D BV € 30.000 rente aan M BV.
In 2016 gaat D BV failliet. Het vermogen van D BV wordt vereffend waarbij M BV
een uitkering ontvangt van € 200.000.
Vraag 1a (5 punten)
Wat zijn in 2015 en 2016 de fiscale gevolgen voor M BV als de lening aan 0 BV een bodemloze-
put/ening is?
ANTWOORD
De lening wordt voor de Vpb als kapitaal aangemerkt. De 'rente' van € 30.000 die M BV in 2015 van D
BV ontvangt kwalificeert als een vrijgesteld deelnemingsdividend.
In 2016 leidt M BV een aftrekbaar liquidatieverlies van: € 1.000.000 + € 500.000 - € 30.000 - € 200.000 =
€ 1.270.000.
Vraag 1b (5 punten)
Wat zijn in 2015 en 2016 de fiscale gevo/gen voor M BV als de lening een onzakelijke tening is?
ANTWOORD
De lening blijft voor de Vpb een lening. M BV wordt in 2015 belast voor een 'gecorrigeerde' rente van 4%
x € 500.000 = € 20.000. Het verschil tussen de ontvangen rente van € 30.000 en € 20.000 zijnde
€ 10.000 wordt aangemerkt als een vrijgesteld dividend.
In 2016 mag M BV de vordering niet ten laste van haar winst afwaarderen. Wei mag zij een
=
liquiditeitsverlies aftrekken van € 1.000.000 + € 500.000 - € 10.000 - € 200.000 € 1.290.000.
[ Een liquiditeitsverlies van € 1.000.000 + € 500.000 - € 200.000 = € 1.300.000 wordt ook goed
gerekend.]
Vaag 1c (5 punten)
M BV, gevestigd in Nederland, bezit alle aandelen in D Sari gevestigd in Luxemburg. M BV verstrekt D
Sari een lening. De lening heeft bijzondere voorwaarden die doen lijken op eigenschappen van eigen
vermogen.
Onder welke voorwaarden en omstandigheden is de rente die M BV van D Sari ontvangt vrijgesteld van
vennootschapsbelasting?
ANTWOORD
Een lening (civiel vreemd vermogen) kwalificeert als deelnemerschapsleni ng (fiscaal eigen vermogen)
indien aan de volgende voorwaarden is voldaan (art. 10-1-d):
Winstafhankelijke rente
Achtergesteld bij alle concurrente vorderingen
Looptijd > 50 jaar en slechts opeisbaar bij faillissement, surseance of liquidatie. Omdat M BV
in D BV een deelneming heeft wordt de schuldvordering meegesleept in de
deelnemingsvrijstelling (art. 13-4).
Vanaf 1-1-2016 geldt de deelnemingsvrijstelling niet als D Sari in Luxemburg de aan M BV betaalde
rente ten laste van haar winst kan brengen (art. 13-17).
, Vaag 1c (5 punten)
M BV, gevestigd in Nederland, bezit alle aandelen in D Sari gevestigd in Luxemburg. M BV verstrekt D
Sari een lening. De lening heeft bijzondere voorwaarden die doen lijken op eigenschappen van eigen
vermogen.
Onder welke voorwaarden en omstandigheden is de rente die M BV van D Sari ontvangt vrijgesteld van
vennootschapsbelasting?
ANTWOORD
Een lening (civiel vreemd vermogen) kwalificeert als deelnemerschapsleni ng (fiscaal eigen vermogen)
indien aan de volgende voorwaarden is voldaan (art. 10-1-d):
Winstafhankelijke rente
Achtergesteld bij alle concurrente vorderingen
Looptijd > 50 jaar en slechts opeisbaar bij faillissement, surseance of liquidatie. Omdat M BV
in D BV een deelneming heeft wordt de schuldvordering meegesleept in de
deelnemingsvrijstelling (art. 13-4).
Vanaf 1-1-2016 geldt de deelnemingsvrijstelling niet als D Sari in Luxemburg de aan M BV betaalde
rente ten laste van haar winst kan brengen (art. 13-17).
Vraag 1d (5 punten)
M BV bezit alle alle aandelen in D BV. Op 1januari 2013 verstrekt M BV aan D BV een lening van
€ 500.000 tegen zakelijke rente van 4%.
In 2014 maakt D BV onverwachts een groot verlies. De waarde in het economische verkeer van de
vordering op D BV is € 100.000.
In 2015 besluit M BV haar vordering van € 500.000 nominaal op D BV om te zetten in € 500.000
nominaal 10% preferent aandelenkapitaal in D BV. In 2016 stijgt de waarde van de preferente aandelen
van € 100.000 naar € 150.000.
Wat zijn in 2013, 2014, 2015 en 2016 de fiscale gevo/gen voor M BV?
ANTWOORD
2013
Zakelijke rente: 4% x € 500.000 = € 20.000 belast.
2014
Een aftrekbaar afwaarderingsverlies van € 500.000 - € 100.000 = € 400.000 (bij verstrekken lening werd
geen onzakelijk debiteurenrisico aanvaard).
2015
Bij omzetting wordt € 400.000 tot de winst gerekend (terugneming afwaardering). Ten laste van de winst
kan € 400.000 warden toegevoegd aan een opwaarderingsreserve (art. 13ba 1+2).
2016
De waardestijging van de deelneming van € 50.000 (€ 150.000 - € 100.000) leidt tot een belaste afname
van de afwaarderingsreserve ten gunste van de winst.
Vraag 2 (20 punten)
De balans van BV M luidt als volgt:
BV M
Gebouw 600 Aandelenkapitaal 100
Debiteuren 400 Winstreserves 540
Voorraad 100 Crediteuren 560
Bank 100
1.200 1.200
