Bedrijfseconomie samenvatting
H7
H7: Beleggen
7.1 Spaarvormen
‘Gewoon’ sparen is niet erg risicovol. Soms wordt het niet eens gezien als beleggen.
De pensioenopbouw van veel mensen bestaat uit 1 (of meerdere) onderdelen: AOW, aanvullend
bedrijfspensioen en een eigen pensioenopbouw.
De AOW behoort tot de sociale verzekeringen (het is geen spaarvorm) en wordt bekostigd met de
ontvangsten van de huidige AOW-premiebetalers. Dit is het omslagstelsel.
Verplicht sparen voor een pensioen
De meest bekende vorm van verplicht sparen is het bedrijfspensioen. De meeste werkgevers vallen
binnen een sector met een collectief bedrijfspensioenfonds, zoals het Algemeen Burgerlijk
Pensioenfonds (ABP) voor ambtenaren.
Bij andere bedrijven kan een pensioenregeling in de arbeidsovereenkomst worden opgenomen.
90% van alle werkgevers heeft een pensioenregeling.
Bij een bedrijfspensioenfonds wordt maandelijks een deel van het inkomen ingehouden en ingelegd
als pensioenpremie. Dat bedrag is vaak ongeveer 1/3 van de totale pensioenpremie. De werkgever
vult de pensioenpremie aan (en betaalt dus 2/3). Het pensioenfonds beheert de pensioenpremies en
belegt ze om aan de deelnemers bij het bereiken van de pensioenleeftijd een pensioen uit te kunnen
keren. Dit is het kapitaaldekkingsstelsel: nu betaalde premies worden belegd en uit het kapitaal,
vermeerderd met de beleggingsinkomsten, worden de uitkeringen gedaan. De overheid overweegt
om in de toekomst te gaan naar individuele ‘pensioenpotten’ met risicodeling.
Bedrijfspensioen
Voordelen Nadelen
- De werkgever betaalt mee aan het pensioen. - De inleg is behoorlijk groot en
- Over de door de werknemer ingelegde premie is geen je kan niet zelf bepalen waar je
inkomstenbelasting verschuldigd (over de pensioenuitkeringen het voor gebruikt.
moet wel inkomstenbelasting worden betaald). - Je kunt niet vrij kiezen voor
- Het is in principe geïndexeerd met de gemiddelde een bepaald pensioenfonds.
loonontwikkeling. - Het is nooit zeker of het
- De kosten van het fonds relatief laag. Er blijft meer over voor pensioenfonds voldoende
uitkeringen. rendement behaalt.
- Werknemers hoeven zich niet bezig te houden met hun
pensioen en sparen er automatisch voor.
Vrijwillig sparen voor een pensioen
Je kan vrijwillig voor je pensioen sparen omdat een werkgever bijvoorbeeld geen pensioenregeling
heeft.
De meest voorkomende manieren van sparen voor een pensioen: een lijfrente, banksparen, zelf
beleggen of sparen.
Een lijfrenteverzekering wordt afgesloten bij een verzekeraar. De premie wordt in 1 keer of
periodiek betaald. De premies zijn soms aftrekbaar van de inkomstenbelasting.
, Na een tijdje keert de lijfrenteverzekering periodiek een bedrag uit over een vooraf afgesproken
termijn of tot het moment van overlijden. De uitkering is wel belast.
Bij banksparen wordt een geblokkeerde bankspaarrekening geopend. Het doel is te sparen voor een
aanvulling op het pensioen bij een pensioentekort. Een spaarder kan regelmatig geld storten. Tot een
bepaald maximum is de storting fiscaal aftrekbaar. Het saldo van de bankspaarrekening telt niet mee
voor de vermogensbelasting. Nadeel: het geld is niet tussentijds opneembaar.
Op de pensioenleeftijd bepaalt de spaarder wanneer het geld wordt uitgekeerd en hoe lang. De
uitkeringen moeten over 5 jaar gespreid worden. De uitkering is wel belast.
Bij een fiscale aftrek trekt u een bepaald bedrag af van uw belastbaar inkomen. Zo verkleint uw
belastbaar inkomen en betaalt u uiteindelijk minder belastingen.
Fiscaal voordeel is het bedrag dat je minder aan loonbelasting/inkomstenbelasting en sociale
premies hoeft te betalen in verband met onder andere hypotheekrenteaftrek.
Vrijwillig sparen
Voordelen Nadelen
- Je kunt de inleg beperken als het financieel minder gaat. - Het is de vraag of
- Je kunt zelf de manier kiezen hoe je de opbouw van je pensioen regelt. mensen gaan sparen en
- Je kunt vrij over het bedrag dat je gespaard/ belegd hebt beschikken. of ze genoeg sparen
- Als je bij het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd dood bent, voor hun pensioen.
gaat het geld naar je erfgenamen. - De kosten zijn relatief
hoog.
Er zijn ook spaarvormen waarbij je niet vrij bent om je geld op elk moment op te nemen. We
onderscheiden vrij en niet-vrij opneembare spaarvormen.
Vrij opneembare spaarvormen
De spaarder heeft gelijk beschikking over het spaartegoed. Er is geen wachttermijn en er zijn geen
kosten om geld op te nemen. De meest bekende: de dagelijks opvraagbare spaarrekening, waar de
spaarder een variabele rente ontvangt. Een betaalrekening wordt vaak gezien als vrij opneembare
spaarvorm (ondanks dat er vaak geen rentevergoeding is).
Niet-vrij opneembare spaarvormen
De spaarder spreekt af onder welke voorwaarden hij weer over het geld kan beschikken. Het geld
staat meestal voor een bepaalde periode ‘vast’ bij een bank. De meest bekende: de deposito. Het
betekent ‘in bewaring geven’.
Bij een deposito zet je een bedrag voor een bepaalde periode vast. Tijdens deze periode is het niet
mogelijk om geld op te nemen. Wil je dit toch, moet je (meestal) een boete betalen. Bij werkloosheid
of echtscheiding mag dit boetevrij. Bij de meeste banken kan je niks storten op de depositorekening.
De spaarder ontvangt een afgesproken vaste rente, die de hele looptijd hetzelfde blijft. Een deposito
is dus voordelig bij een hoge spaarrente waarbij verwacht wordt dat de rente gaat dalen.
Spaarrekening Depositorekening
- Vrij opneembaar (zowel storten als opnemen). - Niet-vrij opneembaar
- Geen vaste looptijd - Vaste looptijd
- Variabele rentevergoeding - Vaste rentevergoeding
- Relatief lage rentevergoeding - Relatief hoge rentevergoeding
Een andere niet-opneembare spaarvorm is het banksparen. Het ingelegde bedrag staat vast tot de
AOW-gerechtigde leeftijd.
H7
H7: Beleggen
7.1 Spaarvormen
‘Gewoon’ sparen is niet erg risicovol. Soms wordt het niet eens gezien als beleggen.
De pensioenopbouw van veel mensen bestaat uit 1 (of meerdere) onderdelen: AOW, aanvullend
bedrijfspensioen en een eigen pensioenopbouw.
De AOW behoort tot de sociale verzekeringen (het is geen spaarvorm) en wordt bekostigd met de
ontvangsten van de huidige AOW-premiebetalers. Dit is het omslagstelsel.
Verplicht sparen voor een pensioen
De meest bekende vorm van verplicht sparen is het bedrijfspensioen. De meeste werkgevers vallen
binnen een sector met een collectief bedrijfspensioenfonds, zoals het Algemeen Burgerlijk
Pensioenfonds (ABP) voor ambtenaren.
Bij andere bedrijven kan een pensioenregeling in de arbeidsovereenkomst worden opgenomen.
90% van alle werkgevers heeft een pensioenregeling.
Bij een bedrijfspensioenfonds wordt maandelijks een deel van het inkomen ingehouden en ingelegd
als pensioenpremie. Dat bedrag is vaak ongeveer 1/3 van de totale pensioenpremie. De werkgever
vult de pensioenpremie aan (en betaalt dus 2/3). Het pensioenfonds beheert de pensioenpremies en
belegt ze om aan de deelnemers bij het bereiken van de pensioenleeftijd een pensioen uit te kunnen
keren. Dit is het kapitaaldekkingsstelsel: nu betaalde premies worden belegd en uit het kapitaal,
vermeerderd met de beleggingsinkomsten, worden de uitkeringen gedaan. De overheid overweegt
om in de toekomst te gaan naar individuele ‘pensioenpotten’ met risicodeling.
Bedrijfspensioen
Voordelen Nadelen
- De werkgever betaalt mee aan het pensioen. - De inleg is behoorlijk groot en
- Over de door de werknemer ingelegde premie is geen je kan niet zelf bepalen waar je
inkomstenbelasting verschuldigd (over de pensioenuitkeringen het voor gebruikt.
moet wel inkomstenbelasting worden betaald). - Je kunt niet vrij kiezen voor
- Het is in principe geïndexeerd met de gemiddelde een bepaald pensioenfonds.
loonontwikkeling. - Het is nooit zeker of het
- De kosten van het fonds relatief laag. Er blijft meer over voor pensioenfonds voldoende
uitkeringen. rendement behaalt.
- Werknemers hoeven zich niet bezig te houden met hun
pensioen en sparen er automatisch voor.
Vrijwillig sparen voor een pensioen
Je kan vrijwillig voor je pensioen sparen omdat een werkgever bijvoorbeeld geen pensioenregeling
heeft.
De meest voorkomende manieren van sparen voor een pensioen: een lijfrente, banksparen, zelf
beleggen of sparen.
Een lijfrenteverzekering wordt afgesloten bij een verzekeraar. De premie wordt in 1 keer of
periodiek betaald. De premies zijn soms aftrekbaar van de inkomstenbelasting.
, Na een tijdje keert de lijfrenteverzekering periodiek een bedrag uit over een vooraf afgesproken
termijn of tot het moment van overlijden. De uitkering is wel belast.
Bij banksparen wordt een geblokkeerde bankspaarrekening geopend. Het doel is te sparen voor een
aanvulling op het pensioen bij een pensioentekort. Een spaarder kan regelmatig geld storten. Tot een
bepaald maximum is de storting fiscaal aftrekbaar. Het saldo van de bankspaarrekening telt niet mee
voor de vermogensbelasting. Nadeel: het geld is niet tussentijds opneembaar.
Op de pensioenleeftijd bepaalt de spaarder wanneer het geld wordt uitgekeerd en hoe lang. De
uitkeringen moeten over 5 jaar gespreid worden. De uitkering is wel belast.
Bij een fiscale aftrek trekt u een bepaald bedrag af van uw belastbaar inkomen. Zo verkleint uw
belastbaar inkomen en betaalt u uiteindelijk minder belastingen.
Fiscaal voordeel is het bedrag dat je minder aan loonbelasting/inkomstenbelasting en sociale
premies hoeft te betalen in verband met onder andere hypotheekrenteaftrek.
Vrijwillig sparen
Voordelen Nadelen
- Je kunt de inleg beperken als het financieel minder gaat. - Het is de vraag of
- Je kunt zelf de manier kiezen hoe je de opbouw van je pensioen regelt. mensen gaan sparen en
- Je kunt vrij over het bedrag dat je gespaard/ belegd hebt beschikken. of ze genoeg sparen
- Als je bij het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd dood bent, voor hun pensioen.
gaat het geld naar je erfgenamen. - De kosten zijn relatief
hoog.
Er zijn ook spaarvormen waarbij je niet vrij bent om je geld op elk moment op te nemen. We
onderscheiden vrij en niet-vrij opneembare spaarvormen.
Vrij opneembare spaarvormen
De spaarder heeft gelijk beschikking over het spaartegoed. Er is geen wachttermijn en er zijn geen
kosten om geld op te nemen. De meest bekende: de dagelijks opvraagbare spaarrekening, waar de
spaarder een variabele rente ontvangt. Een betaalrekening wordt vaak gezien als vrij opneembare
spaarvorm (ondanks dat er vaak geen rentevergoeding is).
Niet-vrij opneembare spaarvormen
De spaarder spreekt af onder welke voorwaarden hij weer over het geld kan beschikken. Het geld
staat meestal voor een bepaalde periode ‘vast’ bij een bank. De meest bekende: de deposito. Het
betekent ‘in bewaring geven’.
Bij een deposito zet je een bedrag voor een bepaalde periode vast. Tijdens deze periode is het niet
mogelijk om geld op te nemen. Wil je dit toch, moet je (meestal) een boete betalen. Bij werkloosheid
of echtscheiding mag dit boetevrij. Bij de meeste banken kan je niks storten op de depositorekening.
De spaarder ontvangt een afgesproken vaste rente, die de hele looptijd hetzelfde blijft. Een deposito
is dus voordelig bij een hoge spaarrente waarbij verwacht wordt dat de rente gaat dalen.
Spaarrekening Depositorekening
- Vrij opneembaar (zowel storten als opnemen). - Niet-vrij opneembaar
- Geen vaste looptijd - Vaste looptijd
- Variabele rentevergoeding - Vaste rentevergoeding
- Relatief lage rentevergoeding - Relatief hoge rentevergoeding
Een andere niet-opneembare spaarvorm is het banksparen. Het ingelegde bedrag staat vast tot de
AOW-gerechtigde leeftijd.
