Bank, beurs & vastgoed
Inhoudsopgave
1 DE INLEIDING..................................................................................................................................5
1.1 DE INTERMEDIATIEFUNCTIE...............................................................................................................5
1.1.1 WAAROM ZIJN FINANCIËLE INSTELLINGEN NODIG?....................................................................................5
1.1.2 WAAROM WIL EEN BANK ZOVEEL INFORMATIE OVER ONS?.........................................................................5
1.1.3 WIE HEEFT ER VOORDEEL BIJ DAT FINANCIËLE INSTELLINGEN BESTAAN?.........................................................5
1.1.4 WAT ZIJN DE VOORDELEN VAN INTERMEDIATIE?.......................................................................................6
1.1.5 WAAROM HEBBEN WE NOG BANKEN NODIG NU ER CROWDFUNDING BESTAAT?..............................................6
1.2 FINANCIËLE INSTELLINGEN................................................................................................................7
1.2.1 DOEN ALLE FINANCIËLE INSTELLINGEN HETZELFDE?....................................................................................7
1.2.2 WAT DOET EEN KREDIETINSTELLING?......................................................................................................7
1.2.3 WAT IS EEN UNIVERSELE BANK?............................................................................................................7
1.2.4 WELKE FINANCIËLE INSTELLINGEN BESTAAN ER NAAST DE KREDIETINSTELLINGEN?...........................................7
1.2.5 WAT ZIJN DE BEDREIGINGEN VOOR DE KLASSIEKE BANKEN?........................................................................8
1.3 DE OPRICHTING VAN DE BANK...........................................................................................................8
1.3.1 AAN WELKE VOORWAARDEN MOET JE VOLDOEN OM EEN BANK OP TE RICHTEN?.............................................8
1.3.2 HOEVEEL KAPITAAL HEB JE NODIG VOOR EEN NIEUWE BANK?......................................................................8
1.3.3 WIE KAN ONZE BANK LEIDEN EN WAT KOST DAT?.....................................................................................9
1.3.4 WIE ZETELT ER IN DE RAAD VAN BESTUUR EN WAAROM?...........................................................................9
1.4 RISICO’S EN CONTROLES.................................................................................................................10
1.4.1 HOE ZIET HET MANAGEMENT VAN DE BANK ERUIT?.................................................................................10
1.4.2 HOE CONTROLEERT EEN BANK ZICHZELF?...............................................................................................10
1.4.3 WIE CONTROLEERT ONZE BANK?.........................................................................................................10
1.4.4 WAAROM IS EUROPEES TOEZICHT NODIG?............................................................................................10
1.4.5 HOE GROOT WILLEN WE WORDEN?......................................................................................................10
2 RETAILBANKING............................................................................................................................10
2.1 WIE WIL ONS ZIJN GELD TOEVERTROUWEN?.......................................................................................10
2.1.1 WAT IS GELD?.................................................................................................................................10
2.1.2 HOE BEREIKT ONZE BANK HAAR KLANTEN?............................................................................................11
2.1.3 WAT GEBEURT ER WANNEER EEN KLANT GELD STORT?.............................................................................11
2.1.4 WELKE DIENSTEN BIEDEN WE ONZE KLANTEN AAN?.................................................................................11
2.2 DE KLANT & ZIJN GELD..................................................................................................................11
2.2.1 HOEVEEL CASH HOUDT DE BANK BIJ?....................................................................................................11
2.2.2 HOE VEILIG IS HET GELD BIJ ONZE BANK?..............................................................................................12
2.3 HET VERSTREKKEN VAN KREDIETEN AAN PARTICULIEREN........................................................................12
2.3.1 WAT DOET DE BANK MET JE GELD?......................................................................................................12
2.3.2 WAARVOOR DIENEN CONSUMENTENKREDIETEN?....................................................................................12
2.3.3 HOEVEEL MOET DE KLANT AFBETALEN?.................................................................................................13
2.3.4 HOE WERKT EEN HYPOTHEEKLENING?...................................................................................................13
2.3.5 WAT ALS DE KLANT ZIJN LENING NIET KAN AFBETALEN?...........................................................................13
2.3.6 WELKE INFORMATIE MOETEN WE DE KLANT GEVEN?...............................................................................14
2
,2.3.7 WAT IS EEN HERFINANCIERING?..........................................................................................................14
3 CORPORATE BANKING..................................................................................................................14
3.1 FINANCIERING VAN BEDRIJVEN.........................................................................................................14
3.1.1 ZIJN BEDRIJVEN EEN INTERESSANTE MARKT VOOR EEN BANK?....................................................................14
3.1.2 WELKE KREDIETEN OP KORTE TERMIJN GEVEN WE BEDRIJVEN?..................................................................14
3.1.3 MET WELKE KREDIETEN HELPEN WE BEDRIJVEN OP LANGE TERMIJN?..........................................................16
3.1.4 WAT ZIJN DE CRITERIA OM BEDRIJVEN KREDIET TE VERLENEN?...................................................................17
3.1.5 WELKE DIENSTEN KUNNEN WE BEDRIJVEN NOG AANBIEDEN, NAAST KREDIETEN?...........................................17
4 INVESTMENT BANKING = ZAKENBANKIEREN................................................................................18
4.1 DE MARKTENZAAL........................................................................................................................18
4.1.1 WAT IS EEN MARKTENZAAL?...............................................................................................................18
4.1.2 WAT IS EEN TRADING BOOK?..............................................................................................................18
4.1.3 WAT IS CLEARING, SETTLEMENT EN CUSTODY?.......................................................................................18
4.1.4 OP WELKE MANIER VERDIENT DE BANK GELD AAN TRADINGACTIVITEITEN?...................................................18
4.1.5 WIE CONTROLEERT DE TRADERS?........................................................................................................19
4.1.6 KAN HET MISLOPEN MET DE TRADINGACTIVITEITEN?................................................................................19
4.1.7 OP WELKE MARKTEN ZIJN DE TRADERS ACTIEF?......................................................................................19
4.2 BEGELEIDEN VAN BEURSINTRODUCTIES EN KAPITAALVERHOGINGEN..........................................................19
4.2.1 WAT IS EEN IPO?............................................................................................................................19
4.2.2 HOE VERLOOPT HET PROCES VAN EEN IPO?..........................................................................................19
4.2.3 HOE VERDIENT DE BANK GELD AAN EEN IPO?........................................................................................20
4.2.4 WAAROM VOERT EEN BEDRIJF EEN KAPITAALVERHOGING DOOR?...............................................................20
4.2.5 HOE VERLOOPT EEN KAPITAALVERHOGING?...........................................................................................21
4.2.6 MOET ONZE BANK BEURSGENOTEERD ZIJN?...........................................................................................21
4.3 BEGELEIDEN VAN UITGIFTEN VAN SCHULDPAPIER..................................................................................21
4.3.1 WAT IS SCHULDPAPIER?.....................................................................................................................21
4.3.2 WAT IS COMMERCIAL PAPER?.............................................................................................................22
4.3.3 WAT IS EEN OBLIGATIE?....................................................................................................................22
4.3.4 WELKE SOORTEN OBLIGATIES ZIJN ER?..................................................................................................22
4.3.5 HOE VERLOOPT EEN OBLIGATIE-UITGIFTE?.............................................................................................23
4.3.6 WAT IS EEN KREDIETRATING?.............................................................................................................23
4.4 BEGELEIDEN VAN FUSIES EN OVERNAMES...........................................................................................23
4.4.1 WAT ZIJN FUSIES EN OVERNAMES?......................................................................................................23
4.4.2 HOE VERLOOPT HET FUSIE- EN OVERNAMEPROCES?................................................................................24
4.4.3 WELKE ROL SPEELT DE BANK IN HET FUSIE- EN OVERNAMEPROCES?...........................................................24
4.5 PRIVATE EQUITY...........................................................................................................................24
4.5.1 WAT IS PRIVATE EQUITY?...................................................................................................................24
4.5.2 HOE WERKEN PRIVATE-EQUITY FONDSEN?.............................................................................................24
4.5.3 HOE OMVANGRIJK ZIJN DE PRIVATE-EQUITY ACTIVITEITEN?.......................................................................25
4.5.4 WELKE ROL SPEELT EEN BANK IN PRIVATE EQUITY?..................................................................................25
4.5.5 WAAROM HEEFT PRIVATE EQUITY VAAK EEN NEGATIEVE BIJKLANK?............................................................25
4.6 ASSET MANAGEMENT....................................................................................................................25
4.6.1 WAT IS ASSET MANAGEMENT?............................................................................................................25
2
,4.6.2 WAT ZIJN BELEGGINGSFONDSEN?........................................................................................................26
4.6.3 WAT IS EEN ICB?.............................................................................................................................26
4.6.4 WELKE VERSCHILLENDE SOORTEN FONDSEN ZIJN ER?...............................................................................26
4.6.5 WAT ZIJN PENSIOENSPAARFONDSEN?...................................................................................................26
4.6.6 WAT ZIJN HEFBOOMFONDSEN?...........................................................................................................27
4.6.7 WAT ZIJN TRACKERS?........................................................................................................................27
4.6.8 HOE BEPAALT DE BANK WELKE FONDSEN ZE CREËERT?.............................................................................27
4.6.9 HOE VERDIENT DE BANK GELD AAN BELEGGINGSFONDSEN?.......................................................................27
4.7 PRIVATE BANKING........................................................................................................................27
4.7.1 WAT IS PRIVATE BANKING?................................................................................................................27
4.7.2 WIE ZIJN DE PRIVATE BANKERS IN BELGIË?............................................................................................28
4.7.3 WELKE DIENSTEN LEVEREN DE PRIVATE BANKERS?..................................................................................28
4.7.4 TOT WAAR GAAT DE VERANTWOORDELIJKHEID VAN DE BANKIER BIJ FISCALE OPTIMALISATIE?...........................28
1 KOPEN OF HUREN?.......................................................................................................................29
2 VOOR- EN NADELEN HYPOTHEEKLENING......................................................................................29
3 IS/WORDT VASTGOED TE DUUR?.................................................................................................29
4 PLATTELAND OF STAD?.................................................................................................................29
5 STUDENTENKOT KOPEN?..............................................................................................................30
6 HOTELKAMER KOPEN?..................................................................................................................30
7 ENERGIEZUINIG MAKEN................................................................................................................30
8 BETONSTOP?................................................................................................................................30
9 VERKOPEN/VERHUREN: ZELF OF MET DE MAKELAAR?.................................................................31
10 NIEUWBOUW OF BESTAANDE WONING?...................................................................................31
11 HOUTSKELET OF TRADITIONELE BOUW.......................................................................................31
12 L & L & L......................................................................................................................................31
13 APPARTEMENT OF HUIS?............................................................................................................31
14 KANGOEROEWONING?...............................................................................................................32
15 ERFPACHT?.................................................................................................................................32
2
, 16 SYNDICUS VS RENTMEESTER.......................................................................................................32
17 KOPEN OP PLAN..........................................................................................................................32
18 HOE IN VASTGOED INVESTEREN MET BEPERKT BUDGET?...........................................................33
19 HOE CORRECTE (VER)KOOPPRIJS BEPALEN?................................................................................33
20 IS HET SLIM OM IN HET BUITENLAND TE INVESTEREN?...............................................................33
21 BESCHERMD ERFGOED................................................................................................................33
2
Inhoudsopgave
1 DE INLEIDING..................................................................................................................................5
1.1 DE INTERMEDIATIEFUNCTIE...............................................................................................................5
1.1.1 WAAROM ZIJN FINANCIËLE INSTELLINGEN NODIG?....................................................................................5
1.1.2 WAAROM WIL EEN BANK ZOVEEL INFORMATIE OVER ONS?.........................................................................5
1.1.3 WIE HEEFT ER VOORDEEL BIJ DAT FINANCIËLE INSTELLINGEN BESTAAN?.........................................................5
1.1.4 WAT ZIJN DE VOORDELEN VAN INTERMEDIATIE?.......................................................................................6
1.1.5 WAAROM HEBBEN WE NOG BANKEN NODIG NU ER CROWDFUNDING BESTAAT?..............................................6
1.2 FINANCIËLE INSTELLINGEN................................................................................................................7
1.2.1 DOEN ALLE FINANCIËLE INSTELLINGEN HETZELFDE?....................................................................................7
1.2.2 WAT DOET EEN KREDIETINSTELLING?......................................................................................................7
1.2.3 WAT IS EEN UNIVERSELE BANK?............................................................................................................7
1.2.4 WELKE FINANCIËLE INSTELLINGEN BESTAAN ER NAAST DE KREDIETINSTELLINGEN?...........................................7
1.2.5 WAT ZIJN DE BEDREIGINGEN VOOR DE KLASSIEKE BANKEN?........................................................................8
1.3 DE OPRICHTING VAN DE BANK...........................................................................................................8
1.3.1 AAN WELKE VOORWAARDEN MOET JE VOLDOEN OM EEN BANK OP TE RICHTEN?.............................................8
1.3.2 HOEVEEL KAPITAAL HEB JE NODIG VOOR EEN NIEUWE BANK?......................................................................8
1.3.3 WIE KAN ONZE BANK LEIDEN EN WAT KOST DAT?.....................................................................................9
1.3.4 WIE ZETELT ER IN DE RAAD VAN BESTUUR EN WAAROM?...........................................................................9
1.4 RISICO’S EN CONTROLES.................................................................................................................10
1.4.1 HOE ZIET HET MANAGEMENT VAN DE BANK ERUIT?.................................................................................10
1.4.2 HOE CONTROLEERT EEN BANK ZICHZELF?...............................................................................................10
1.4.3 WIE CONTROLEERT ONZE BANK?.........................................................................................................10
1.4.4 WAAROM IS EUROPEES TOEZICHT NODIG?............................................................................................10
1.4.5 HOE GROOT WILLEN WE WORDEN?......................................................................................................10
2 RETAILBANKING............................................................................................................................10
2.1 WIE WIL ONS ZIJN GELD TOEVERTROUWEN?.......................................................................................10
2.1.1 WAT IS GELD?.................................................................................................................................10
2.1.2 HOE BEREIKT ONZE BANK HAAR KLANTEN?............................................................................................11
2.1.3 WAT GEBEURT ER WANNEER EEN KLANT GELD STORT?.............................................................................11
2.1.4 WELKE DIENSTEN BIEDEN WE ONZE KLANTEN AAN?.................................................................................11
2.2 DE KLANT & ZIJN GELD..................................................................................................................11
2.2.1 HOEVEEL CASH HOUDT DE BANK BIJ?....................................................................................................11
2.2.2 HOE VEILIG IS HET GELD BIJ ONZE BANK?..............................................................................................12
2.3 HET VERSTREKKEN VAN KREDIETEN AAN PARTICULIEREN........................................................................12
2.3.1 WAT DOET DE BANK MET JE GELD?......................................................................................................12
2.3.2 WAARVOOR DIENEN CONSUMENTENKREDIETEN?....................................................................................12
2.3.3 HOEVEEL MOET DE KLANT AFBETALEN?.................................................................................................13
2.3.4 HOE WERKT EEN HYPOTHEEKLENING?...................................................................................................13
2.3.5 WAT ALS DE KLANT ZIJN LENING NIET KAN AFBETALEN?...........................................................................13
2.3.6 WELKE INFORMATIE MOETEN WE DE KLANT GEVEN?...............................................................................14
2
,2.3.7 WAT IS EEN HERFINANCIERING?..........................................................................................................14
3 CORPORATE BANKING..................................................................................................................14
3.1 FINANCIERING VAN BEDRIJVEN.........................................................................................................14
3.1.1 ZIJN BEDRIJVEN EEN INTERESSANTE MARKT VOOR EEN BANK?....................................................................14
3.1.2 WELKE KREDIETEN OP KORTE TERMIJN GEVEN WE BEDRIJVEN?..................................................................14
3.1.3 MET WELKE KREDIETEN HELPEN WE BEDRIJVEN OP LANGE TERMIJN?..........................................................16
3.1.4 WAT ZIJN DE CRITERIA OM BEDRIJVEN KREDIET TE VERLENEN?...................................................................17
3.1.5 WELKE DIENSTEN KUNNEN WE BEDRIJVEN NOG AANBIEDEN, NAAST KREDIETEN?...........................................17
4 INVESTMENT BANKING = ZAKENBANKIEREN................................................................................18
4.1 DE MARKTENZAAL........................................................................................................................18
4.1.1 WAT IS EEN MARKTENZAAL?...............................................................................................................18
4.1.2 WAT IS EEN TRADING BOOK?..............................................................................................................18
4.1.3 WAT IS CLEARING, SETTLEMENT EN CUSTODY?.......................................................................................18
4.1.4 OP WELKE MANIER VERDIENT DE BANK GELD AAN TRADINGACTIVITEITEN?...................................................18
4.1.5 WIE CONTROLEERT DE TRADERS?........................................................................................................19
4.1.6 KAN HET MISLOPEN MET DE TRADINGACTIVITEITEN?................................................................................19
4.1.7 OP WELKE MARKTEN ZIJN DE TRADERS ACTIEF?......................................................................................19
4.2 BEGELEIDEN VAN BEURSINTRODUCTIES EN KAPITAALVERHOGINGEN..........................................................19
4.2.1 WAT IS EEN IPO?............................................................................................................................19
4.2.2 HOE VERLOOPT HET PROCES VAN EEN IPO?..........................................................................................19
4.2.3 HOE VERDIENT DE BANK GELD AAN EEN IPO?........................................................................................20
4.2.4 WAAROM VOERT EEN BEDRIJF EEN KAPITAALVERHOGING DOOR?...............................................................20
4.2.5 HOE VERLOOPT EEN KAPITAALVERHOGING?...........................................................................................21
4.2.6 MOET ONZE BANK BEURSGENOTEERD ZIJN?...........................................................................................21
4.3 BEGELEIDEN VAN UITGIFTEN VAN SCHULDPAPIER..................................................................................21
4.3.1 WAT IS SCHULDPAPIER?.....................................................................................................................21
4.3.2 WAT IS COMMERCIAL PAPER?.............................................................................................................22
4.3.3 WAT IS EEN OBLIGATIE?....................................................................................................................22
4.3.4 WELKE SOORTEN OBLIGATIES ZIJN ER?..................................................................................................22
4.3.5 HOE VERLOOPT EEN OBLIGATIE-UITGIFTE?.............................................................................................23
4.3.6 WAT IS EEN KREDIETRATING?.............................................................................................................23
4.4 BEGELEIDEN VAN FUSIES EN OVERNAMES...........................................................................................23
4.4.1 WAT ZIJN FUSIES EN OVERNAMES?......................................................................................................23
4.4.2 HOE VERLOOPT HET FUSIE- EN OVERNAMEPROCES?................................................................................24
4.4.3 WELKE ROL SPEELT DE BANK IN HET FUSIE- EN OVERNAMEPROCES?...........................................................24
4.5 PRIVATE EQUITY...........................................................................................................................24
4.5.1 WAT IS PRIVATE EQUITY?...................................................................................................................24
4.5.2 HOE WERKEN PRIVATE-EQUITY FONDSEN?.............................................................................................24
4.5.3 HOE OMVANGRIJK ZIJN DE PRIVATE-EQUITY ACTIVITEITEN?.......................................................................25
4.5.4 WELKE ROL SPEELT EEN BANK IN PRIVATE EQUITY?..................................................................................25
4.5.5 WAAROM HEEFT PRIVATE EQUITY VAAK EEN NEGATIEVE BIJKLANK?............................................................25
4.6 ASSET MANAGEMENT....................................................................................................................25
4.6.1 WAT IS ASSET MANAGEMENT?............................................................................................................25
2
,4.6.2 WAT ZIJN BELEGGINGSFONDSEN?........................................................................................................26
4.6.3 WAT IS EEN ICB?.............................................................................................................................26
4.6.4 WELKE VERSCHILLENDE SOORTEN FONDSEN ZIJN ER?...............................................................................26
4.6.5 WAT ZIJN PENSIOENSPAARFONDSEN?...................................................................................................26
4.6.6 WAT ZIJN HEFBOOMFONDSEN?...........................................................................................................27
4.6.7 WAT ZIJN TRACKERS?........................................................................................................................27
4.6.8 HOE BEPAALT DE BANK WELKE FONDSEN ZE CREËERT?.............................................................................27
4.6.9 HOE VERDIENT DE BANK GELD AAN BELEGGINGSFONDSEN?.......................................................................27
4.7 PRIVATE BANKING........................................................................................................................27
4.7.1 WAT IS PRIVATE BANKING?................................................................................................................27
4.7.2 WIE ZIJN DE PRIVATE BANKERS IN BELGIË?............................................................................................28
4.7.3 WELKE DIENSTEN LEVEREN DE PRIVATE BANKERS?..................................................................................28
4.7.4 TOT WAAR GAAT DE VERANTWOORDELIJKHEID VAN DE BANKIER BIJ FISCALE OPTIMALISATIE?...........................28
1 KOPEN OF HUREN?.......................................................................................................................29
2 VOOR- EN NADELEN HYPOTHEEKLENING......................................................................................29
3 IS/WORDT VASTGOED TE DUUR?.................................................................................................29
4 PLATTELAND OF STAD?.................................................................................................................29
5 STUDENTENKOT KOPEN?..............................................................................................................30
6 HOTELKAMER KOPEN?..................................................................................................................30
7 ENERGIEZUINIG MAKEN................................................................................................................30
8 BETONSTOP?................................................................................................................................30
9 VERKOPEN/VERHUREN: ZELF OF MET DE MAKELAAR?.................................................................31
10 NIEUWBOUW OF BESTAANDE WONING?...................................................................................31
11 HOUTSKELET OF TRADITIONELE BOUW.......................................................................................31
12 L & L & L......................................................................................................................................31
13 APPARTEMENT OF HUIS?............................................................................................................31
14 KANGOEROEWONING?...............................................................................................................32
15 ERFPACHT?.................................................................................................................................32
2
, 16 SYNDICUS VS RENTMEESTER.......................................................................................................32
17 KOPEN OP PLAN..........................................................................................................................32
18 HOE IN VASTGOED INVESTEREN MET BEPERKT BUDGET?...........................................................33
19 HOE CORRECTE (VER)KOOPPRIJS BEPALEN?................................................................................33
20 IS HET SLIM OM IN HET BUITENLAND TE INVESTEREN?...............................................................33
21 BESCHERMD ERFGOED................................................................................................................33
2
