Financieel management
Inhoud
Algemeen ............................................................................................... 1
Jaarrekening ........................................................................................ 1
Soorten ondernemingen: ....................................................................... 2
Balans: ............................................................................................... 3
Resultatenrekening ............................................................................... 5
Financiële analyse.................................................................................... 8
Horizontale en verticale analyse .............................................................. 8
Verticale analyse ................................................................................ 8
Horizontale analyse ............................................................................ 8
Interpretatie resultaat HA .................................................................... 9
Proces HA en VA ................................................................................ 9
Ratio-analyse ..................................................................................... 10
Liquiditeit........................................................................................ 10
Rendabiliteit .................................................................................... 10
Solvabiliteit ..................................................................................... 10
Conclusie na alle ratio’s ..................................................................... 11
Break-even analyse .......................................................................... 11
Cash Flow Analyse .............................................................................. 11
Link met BMC .................................................................................. 11
Analyse v.d. kasstromen ................................................................... 12
KSO ............................................................................................... 12
Classificatie Cash Flow ......................................................................... 13
Verschillende CF situaties ..................................................................... 13
Investeringsanalyse ............................................................................ 14
Basisprincipes: ................................................................................ 14
Stappen investeringsanalyse: ............................................................. 14
Analyse v.d. rendabiliteit v.e. project .................................................. 14
NAW en ROI .................................................................................... 14
Voor- en nadelen v.d. methode v.d. NAW en ROI: ................................. 15
0
,Algemeen
2 soorten boekhouding:
• Vereenvoudigde boekhouding
o Voor natuurlijke personen en bepaalde vennootschappen met beperkte
omzet
o = alle ingaande en uitgaande documenten boeken
o Bestaat uit
▪ Financieel dagboek
▪ Aankoopboek
▪ Verkoopboek
▪ inventarisboek
• Dubbele boekhouding
o Voor alle andere ondernemingen
o = niet alleen ingaande en uitgaande documenten boeken, ook keerzijde van
de verrichting
▪ Ontvangst of
▪ Betaling
o MAR(= minimum indeling van het algemeen rekeningenstelsel) verplicht
Jaarrekening
• Wettelijk document
• Info over financiële situatie v.e. onderneming
• Balans, resultatenrekening (=RR), toelichting
• ≠ jaarverslag
o Overzicht v.d. ontw. en de resultaten
o Beschrijving voornaamste risico’s
o Bedrijfsstrategie
o …
• Verkort (micro) of volledig schema o.a. in functie v.d. grootte v.d. onderneming
o Volledig: omzet (70) en Hg, Hs, Gs (60) en D&DG (61)*1
o Verkort of micro: alleen brutomarge (70 – (60+61))
• Jaarrekening verplicht neer te leggen bij NBB
• Externe controle door commissaris
*1:
• Hg = Hulpgoederen
• Hs = Hulpstoffen
• Gs = Grondstoffen
• D&DG = Diensten en Diverse Goederen
1
, • 60, 61, 70 = groep binnen een bepaalde klasse in het rekeningenstelsel
Soorten ondernemingen:
• Micro vennootschap (niet meer dan 1 v.d. criteria overschrijden)
o Jaargemiddelde personeelsbestand: 10
o Jaaromzet (excl. BTW): € 700.000,00
o Balanstotaal: € 350.000,00
• Kleine vennootschap (niet meer dan 1 v.d. criteria overschrijden)
o Jaargemiddelde personeelsbestand: 50
o Jaaromzet (excl. BTW): €9.000.000,00
o Balanstotaal: €4.500.000,00
• Grote vennootschap (meer dan 1 v.d. criteria overschrijden)
o Jaargemiddelde personeelsbestand: 50
o Jaaromzet (excl. BTW): €9.000.000,00
o Balanstotaal: €4.500.000,00
Maar grootte personeelsbestand niet langer determinerend criterium.
Consistentiebeginsel = ingeval van wijziging van categorie vennootschap
Gelijksoortige posten worden op gelijkwaardige
wijze (waardering en presentatie) behandelt binnen
1 boekingsperiode, alsook van periode tot periode
Indien meer dan 1 v.d. 3 criteria (niet meer) worden overschreden heeft dit pas gevolgen
wanneer het zich 2 boekjaren op rij voordoet.
2
Inhoud
Algemeen ............................................................................................... 1
Jaarrekening ........................................................................................ 1
Soorten ondernemingen: ....................................................................... 2
Balans: ............................................................................................... 3
Resultatenrekening ............................................................................... 5
Financiële analyse.................................................................................... 8
Horizontale en verticale analyse .............................................................. 8
Verticale analyse ................................................................................ 8
Horizontale analyse ............................................................................ 8
Interpretatie resultaat HA .................................................................... 9
Proces HA en VA ................................................................................ 9
Ratio-analyse ..................................................................................... 10
Liquiditeit........................................................................................ 10
Rendabiliteit .................................................................................... 10
Solvabiliteit ..................................................................................... 10
Conclusie na alle ratio’s ..................................................................... 11
Break-even analyse .......................................................................... 11
Cash Flow Analyse .............................................................................. 11
Link met BMC .................................................................................. 11
Analyse v.d. kasstromen ................................................................... 12
KSO ............................................................................................... 12
Classificatie Cash Flow ......................................................................... 13
Verschillende CF situaties ..................................................................... 13
Investeringsanalyse ............................................................................ 14
Basisprincipes: ................................................................................ 14
Stappen investeringsanalyse: ............................................................. 14
Analyse v.d. rendabiliteit v.e. project .................................................. 14
NAW en ROI .................................................................................... 14
Voor- en nadelen v.d. methode v.d. NAW en ROI: ................................. 15
0
,Algemeen
2 soorten boekhouding:
• Vereenvoudigde boekhouding
o Voor natuurlijke personen en bepaalde vennootschappen met beperkte
omzet
o = alle ingaande en uitgaande documenten boeken
o Bestaat uit
▪ Financieel dagboek
▪ Aankoopboek
▪ Verkoopboek
▪ inventarisboek
• Dubbele boekhouding
o Voor alle andere ondernemingen
o = niet alleen ingaande en uitgaande documenten boeken, ook keerzijde van
de verrichting
▪ Ontvangst of
▪ Betaling
o MAR(= minimum indeling van het algemeen rekeningenstelsel) verplicht
Jaarrekening
• Wettelijk document
• Info over financiële situatie v.e. onderneming
• Balans, resultatenrekening (=RR), toelichting
• ≠ jaarverslag
o Overzicht v.d. ontw. en de resultaten
o Beschrijving voornaamste risico’s
o Bedrijfsstrategie
o …
• Verkort (micro) of volledig schema o.a. in functie v.d. grootte v.d. onderneming
o Volledig: omzet (70) en Hg, Hs, Gs (60) en D&DG (61)*1
o Verkort of micro: alleen brutomarge (70 – (60+61))
• Jaarrekening verplicht neer te leggen bij NBB
• Externe controle door commissaris
*1:
• Hg = Hulpgoederen
• Hs = Hulpstoffen
• Gs = Grondstoffen
• D&DG = Diensten en Diverse Goederen
1
, • 60, 61, 70 = groep binnen een bepaalde klasse in het rekeningenstelsel
Soorten ondernemingen:
• Micro vennootschap (niet meer dan 1 v.d. criteria overschrijden)
o Jaargemiddelde personeelsbestand: 10
o Jaaromzet (excl. BTW): € 700.000,00
o Balanstotaal: € 350.000,00
• Kleine vennootschap (niet meer dan 1 v.d. criteria overschrijden)
o Jaargemiddelde personeelsbestand: 50
o Jaaromzet (excl. BTW): €9.000.000,00
o Balanstotaal: €4.500.000,00
• Grote vennootschap (meer dan 1 v.d. criteria overschrijden)
o Jaargemiddelde personeelsbestand: 50
o Jaaromzet (excl. BTW): €9.000.000,00
o Balanstotaal: €4.500.000,00
Maar grootte personeelsbestand niet langer determinerend criterium.
Consistentiebeginsel = ingeval van wijziging van categorie vennootschap
Gelijksoortige posten worden op gelijkwaardige
wijze (waardering en presentatie) behandelt binnen
1 boekingsperiode, alsook van periode tot periode
Indien meer dan 1 v.d. 3 criteria (niet meer) worden overschreden heeft dit pas gevolgen
wanneer het zich 2 boekjaren op rij voordoet.
2
