SAMENVATTING FINANCE
Inhoudsopgave
1 idee in cijfers vertaald.................................................................................4
1.1.1 accountant (cijferberoeper).................................................................................4
2 plan om te bewaren.....................................................................................4
2.1.1 onbeperkte aansprakelijkheid..............................................................................4
2.1.2 Beperkte aansprakelijkheid.................................................................................5
2.1.3 veranderingen wwv............................................................................................. 6
2.1.4 onderdelen van een financieel plan.....................................................................7
3 activiteit en aanvangsvermogen..................................................................8
3.1 beschrijving van de voorgenomen bedrijvigeheid.....................................................8
3.2 financieringsbronnen van de vennootschap..............................................................8
4 wettelijke aspecten bij de balans.................................................................9
4.1.1 geprojecteerde balans op 12 maanden...............................................................9
5 opbouw van de balans.................................................................................9
5.1 algemeen.................................................................................................................. 9
5.2 soorten activa en passiva........................................................................................10
5.2.1 actiefzijde.......................................................................................................... 10
5.2.2 passiefzijde........................................................................................................ 12
5.3 het micromodel van de balans................................................................................14
5.4 van momentopname naar momentopname............................................................15
6 een goede of slechte balans?.....................................................................15
6.1 de liquiditeitstesten................................................................................................. 16
6.1.1 het nettobedrijfskapitaal en current ratio..........................................................17
6.1.2 quick ratio of liquiditzit in enge zin....................................................................17
6.1.3 impact voor externe stakeholders.....................................................................18
6.1.4 negatieve liquiditeitstest… en nu?.....................................................................18
6.2 de solvabiliteitstest................................................................................................. 18
6.2.1 financieel onafhankelijheid................................................................................18
6.2.2 nettoactieftest of balanstest..............................................................................19
6.2.3 een lage solvabiliteit… en nu?...........................................................................20
6.3 dividenduitkeringen enkel bij gunstige testen.........................................................20
7 voorwaarden bij aangaan vreemd vermogen...............................................22
7.1 de looptijd van de lening......................................................................................... 22
1
CIJFERS SPREKEN VOOR ZICH PAULINE DE CLERCQ
, 7.1.1 bepalen looptijd krediet.....................................................................................22
7.2 terugbetalingsmogelijkheden..................................................................................22
7.2.1 constante aflossing of (vaste) mensualiteit (maandelijks).................................22
7.2.2 eenmalige terugbetaling = bulletkrediet...........................................................23
7.2.3 vaste kapitaalaflossing = degressieve terugbetaling.........................................24
7.3 de interestkeuze...................................................................................................... 25
7.4 waarborgen............................................................................................................. 26
7.4.1 hypotheek.......................................................................................................... 26
7.4.2 handelsfonds in pand geven..............................................................................26
7.5 bijkomende voorwaarden........................................................................................27
8 aflossingstabel en het financieel plan (p84-89) + dia 16..............................28
8.1 de openingsbalans met aangegane lening bij start.................................................28
8.2 geprojecteerde balans na een jaarboek..................................................................28
9 opbouw van de resultatenrekening............................................................29
9.1 kosten en opbrengsten............................................................................................ 29
9.2 resultaatanalyse...................................................................................................... 30
9.3 resultaatverwerking................................................................................................31
9.4 de resultatenrekening is een film............................................................................33
10 brutomarge............................................................................................. 34
10.1 omzetprognose...................................................................................................... 34
10.2 de bedrijfskosten van verkoop...............................................................................36
10.2.1 handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (variabel).........................................36
10.2.2 diensten en diverse goederen (ddg)................................................................36
10.3 voorraad versus bedrijfskosten.............................................................................37
11 bezoldigingen, afschrijvingen en andere bedrijfskosten.............................40
11.1 bezoldigingen........................................................................................................ 40
11.2 afschrijvingen........................................................................................................ 41
11.2.1 Aandachtspunt 1............................................................................................. 44
11.2.2 aandachtspunt 2.............................................................................................. 45
11.2.3 aandachtspunt 3.............................................................................................. 46
11.3 andere bedrijfskosten............................................................................................48
12 break-evenanalyse...................................................................................48
12.1 uitgangspositie...................................................................................................... 48
12.2 break-evenberekening........................................................................................... 49
12.3 beperkingen.......................................................................................................... 51
12.3.1 alles wordt tegelijk geproduceerd, verkocht en betaald..................................52
12.3.2 variabele kosten en omzet verlopen evenredig met de productie...................52
12.3.3 de constante kosten zijn onveranderlijk..........................................................53
2
CIJFERS SPREKEN VOOR ZICH PAULINE DE CLERCQ
,13 opbouw van een kasstromentabel............................................................55
13.1 kasstromentabel volgens de directe methode.......................................................57
13.2 kasstromentabel volgens de indirecte methode....................................................58
14 optimaliseren van de cashflow.................................................................58
14.1 de operationele cashflow verbeteren....................................................................58
14.2 cashflow uit investeringsactiviteiten verbeteren...................................................59
14.3 cashflow uit financieringsactiviteiten verbeteren..................................................60
14.4 de cashflow als rode draad van het financieel plan...............................................61
15 belasting over de toegevoegde waarde.....................................................61
15.1 algemene principes............................................................................................... 61
15.2 het btw-mechanisme............................................................................................. 62
15.3 het tarief van de btw.............................................................................................64
15.4 btw en het financieel plan.....................................................................................65
15.4.1 uitstel van betaling?........................................................................................65
15.5 btw-aftrekbeperkingen.......................................................................................... 66
15.5.1 basisregels...................................................................................................... 66
15.5.2 forfait van de overheid....................................................................................66
15.5.3 opgelet met privéaankopen.............................................................................66
15.6 soorten btw-regelingen.........................................................................................67
15.6.1 gewone regeling.............................................................................................. 67
3
CIJFERS SPREKEN VOOR ZICH PAULINE DE CLERCQ
, HET FINANCIEEL PLAN
1 IDEE IN CIJFERS VERTAALD
Een geslaagd ondernemingsplan perfecte product-markt-mix
- Geen wettelijke samenstelling
ONDERNEMINGSPLAN (VERSCHILLENDE DELEN)
- Projectvoorstelling (wat je precies van plan bent)
- Omgevingsanalyse (doelgroep, leveranciers, concurrenten)
- Commercieel plan (hoe je jezelf in de markt zult zetten, marketingmix)
- Organisatieplan
- Financieel plan (het managementverhaal vertaald in een plan)
= eyeopener (vaststellingen voor bepaalde maanden)
Managementrol (welke leningen afsluiten? Aankopen/ huren…)
Waarom een beginnende onderneming failliet gaat?
- Kleine behoefte aan product
- Slecht financieel management van de onderneming
1.1.1 ACCOUNTANT (CIJFERBEROEPER)
- Stelt vaak een financieel plan op
- Heeft vergelijkbare spelers in zijn dossier
- Zijn inzichten kunnen je helpen
Dus…
- Je kan zelf best een eerste aanzet doen (concrete cijfers/ trend in kaart brengen)
- Als jouw plan getuigd
Bankiers bv:
- Hechten veel belang aan persoonlijke input (bij de vraag naar kredietverlenging)
- Jouw plan kan getuigen van inzicht in cijfers
Wist je dat:
Eerste verkennend gesprek met een accountant gratis is. Het is belangrijk dat je niet
alleen goede cijfers kunt afspreken, maar ook een persoonlijke band kunt opbouwen.
2 PLAN OM TE BEWAREN
Wat legt de regelgeving een startende onderneming op?
2.1.1 ONBEPERKTE AANSPRAKELIJKHEID
4
CIJFERS SPREKEN VOOR ZICH PAULINE DE CLERCQ
Inhoudsopgave
1 idee in cijfers vertaald.................................................................................4
1.1.1 accountant (cijferberoeper).................................................................................4
2 plan om te bewaren.....................................................................................4
2.1.1 onbeperkte aansprakelijkheid..............................................................................4
2.1.2 Beperkte aansprakelijkheid.................................................................................5
2.1.3 veranderingen wwv............................................................................................. 6
2.1.4 onderdelen van een financieel plan.....................................................................7
3 activiteit en aanvangsvermogen..................................................................8
3.1 beschrijving van de voorgenomen bedrijvigeheid.....................................................8
3.2 financieringsbronnen van de vennootschap..............................................................8
4 wettelijke aspecten bij de balans.................................................................9
4.1.1 geprojecteerde balans op 12 maanden...............................................................9
5 opbouw van de balans.................................................................................9
5.1 algemeen.................................................................................................................. 9
5.2 soorten activa en passiva........................................................................................10
5.2.1 actiefzijde.......................................................................................................... 10
5.2.2 passiefzijde........................................................................................................ 12
5.3 het micromodel van de balans................................................................................14
5.4 van momentopname naar momentopname............................................................15
6 een goede of slechte balans?.....................................................................15
6.1 de liquiditeitstesten................................................................................................. 16
6.1.1 het nettobedrijfskapitaal en current ratio..........................................................17
6.1.2 quick ratio of liquiditzit in enge zin....................................................................17
6.1.3 impact voor externe stakeholders.....................................................................18
6.1.4 negatieve liquiditeitstest… en nu?.....................................................................18
6.2 de solvabiliteitstest................................................................................................. 18
6.2.1 financieel onafhankelijheid................................................................................18
6.2.2 nettoactieftest of balanstest..............................................................................19
6.2.3 een lage solvabiliteit… en nu?...........................................................................20
6.3 dividenduitkeringen enkel bij gunstige testen.........................................................20
7 voorwaarden bij aangaan vreemd vermogen...............................................22
7.1 de looptijd van de lening......................................................................................... 22
1
CIJFERS SPREKEN VOOR ZICH PAULINE DE CLERCQ
, 7.1.1 bepalen looptijd krediet.....................................................................................22
7.2 terugbetalingsmogelijkheden..................................................................................22
7.2.1 constante aflossing of (vaste) mensualiteit (maandelijks).................................22
7.2.2 eenmalige terugbetaling = bulletkrediet...........................................................23
7.2.3 vaste kapitaalaflossing = degressieve terugbetaling.........................................24
7.3 de interestkeuze...................................................................................................... 25
7.4 waarborgen............................................................................................................. 26
7.4.1 hypotheek.......................................................................................................... 26
7.4.2 handelsfonds in pand geven..............................................................................26
7.5 bijkomende voorwaarden........................................................................................27
8 aflossingstabel en het financieel plan (p84-89) + dia 16..............................28
8.1 de openingsbalans met aangegane lening bij start.................................................28
8.2 geprojecteerde balans na een jaarboek..................................................................28
9 opbouw van de resultatenrekening............................................................29
9.1 kosten en opbrengsten............................................................................................ 29
9.2 resultaatanalyse...................................................................................................... 30
9.3 resultaatverwerking................................................................................................31
9.4 de resultatenrekening is een film............................................................................33
10 brutomarge............................................................................................. 34
10.1 omzetprognose...................................................................................................... 34
10.2 de bedrijfskosten van verkoop...............................................................................36
10.2.1 handelsgoederen, grond- en hulpstoffen (variabel).........................................36
10.2.2 diensten en diverse goederen (ddg)................................................................36
10.3 voorraad versus bedrijfskosten.............................................................................37
11 bezoldigingen, afschrijvingen en andere bedrijfskosten.............................40
11.1 bezoldigingen........................................................................................................ 40
11.2 afschrijvingen........................................................................................................ 41
11.2.1 Aandachtspunt 1............................................................................................. 44
11.2.2 aandachtspunt 2.............................................................................................. 45
11.2.3 aandachtspunt 3.............................................................................................. 46
11.3 andere bedrijfskosten............................................................................................48
12 break-evenanalyse...................................................................................48
12.1 uitgangspositie...................................................................................................... 48
12.2 break-evenberekening........................................................................................... 49
12.3 beperkingen.......................................................................................................... 51
12.3.1 alles wordt tegelijk geproduceerd, verkocht en betaald..................................52
12.3.2 variabele kosten en omzet verlopen evenredig met de productie...................52
12.3.3 de constante kosten zijn onveranderlijk..........................................................53
2
CIJFERS SPREKEN VOOR ZICH PAULINE DE CLERCQ
,13 opbouw van een kasstromentabel............................................................55
13.1 kasstromentabel volgens de directe methode.......................................................57
13.2 kasstromentabel volgens de indirecte methode....................................................58
14 optimaliseren van de cashflow.................................................................58
14.1 de operationele cashflow verbeteren....................................................................58
14.2 cashflow uit investeringsactiviteiten verbeteren...................................................59
14.3 cashflow uit financieringsactiviteiten verbeteren..................................................60
14.4 de cashflow als rode draad van het financieel plan...............................................61
15 belasting over de toegevoegde waarde.....................................................61
15.1 algemene principes............................................................................................... 61
15.2 het btw-mechanisme............................................................................................. 62
15.3 het tarief van de btw.............................................................................................64
15.4 btw en het financieel plan.....................................................................................65
15.4.1 uitstel van betaling?........................................................................................65
15.5 btw-aftrekbeperkingen.......................................................................................... 66
15.5.1 basisregels...................................................................................................... 66
15.5.2 forfait van de overheid....................................................................................66
15.5.3 opgelet met privéaankopen.............................................................................66
15.6 soorten btw-regelingen.........................................................................................67
15.6.1 gewone regeling.............................................................................................. 67
3
CIJFERS SPREKEN VOOR ZICH PAULINE DE CLERCQ
, HET FINANCIEEL PLAN
1 IDEE IN CIJFERS VERTAALD
Een geslaagd ondernemingsplan perfecte product-markt-mix
- Geen wettelijke samenstelling
ONDERNEMINGSPLAN (VERSCHILLENDE DELEN)
- Projectvoorstelling (wat je precies van plan bent)
- Omgevingsanalyse (doelgroep, leveranciers, concurrenten)
- Commercieel plan (hoe je jezelf in de markt zult zetten, marketingmix)
- Organisatieplan
- Financieel plan (het managementverhaal vertaald in een plan)
= eyeopener (vaststellingen voor bepaalde maanden)
Managementrol (welke leningen afsluiten? Aankopen/ huren…)
Waarom een beginnende onderneming failliet gaat?
- Kleine behoefte aan product
- Slecht financieel management van de onderneming
1.1.1 ACCOUNTANT (CIJFERBEROEPER)
- Stelt vaak een financieel plan op
- Heeft vergelijkbare spelers in zijn dossier
- Zijn inzichten kunnen je helpen
Dus…
- Je kan zelf best een eerste aanzet doen (concrete cijfers/ trend in kaart brengen)
- Als jouw plan getuigd
Bankiers bv:
- Hechten veel belang aan persoonlijke input (bij de vraag naar kredietverlenging)
- Jouw plan kan getuigen van inzicht in cijfers
Wist je dat:
Eerste verkennend gesprek met een accountant gratis is. Het is belangrijk dat je niet
alleen goede cijfers kunt afspreken, maar ook een persoonlijke band kunt opbouwen.
2 PLAN OM TE BEWAREN
Wat legt de regelgeving een startende onderneming op?
2.1.1 ONBEPERKTE AANSPRAKELIJKHEID
4
CIJFERS SPREKEN VOOR ZICH PAULINE DE CLERCQ
