2024
SAMENVATTNG
FINANCIAL
ACCOUNTING
THEORY
PRE-MASTER ACCOUNTANCY NYENRODE NJ24
, Nyenrode Business Universiteit – Pre-master Accountancy – NJ 2024
Financial Accounting Theory
Inhoudsopgave
Chapter 1: Introduction ........................................................................................................ 2
Chapter 3: The decision usefulness approach to financial reporting ....................................... 4
Chapter 4: Efficient securities markets .................................................................................. 8
Chapter 5: The value relevance of accounting information ...................................................12
Chapter 6: The valuation approach to decision usefulness ....................................................16
Chapter 8: Efficient contracting theory and accounting ........................................................21
1
, Nyenrode Business Universiteit – Pre-master Accountancy – NJ 2024
Financial Accounting Theory
Chapter 1: Introduction
Financial Accounting Theory (FAT) betreft het verkrijgen van een kritische bewustwording van het
huidige financial accounting en reporting milieu, met inachtneming van de diverse belangen van zowel
externe gebruikers als het management.
Historie FAT:
Er was een zoektocht naar accounting principes: financiële accounting beschermt en informeert
investeerders en stimuleert een goede werking van de kapitaalmarkt.
Tot einde 1960s: normatieve FA theorieën (search fort he best way of income measurement)
Vanaf einde 1960s: shift naar decision usefulness = bruikbare informatie verschaffen -> denk aan het
stramien met beginselen van voorzichtigheid.
In 2007/2008 was er een kredietcrisis – consequenties voor de opstellers en de auditors:
1. Transparante financiële rapportage;
2. De boekhouding van de reële waarde kan de gebruikswaarde onderschatten’
3. Off balansactiviteiten moeten volledig worden gerapporteerde
4. Kredietrisico en liquiditeitsproblemen.
Er vinden substantiële wijzigingen in de normen plaats: twee kwesties:
1. Terug naar conservative accounting of doorgaan met fair value accounting? = trade of tussen
betrouwbaarheid en relevantie.
2. Rule based versus principles-based accounting standards?
Rol van accounting research:
- Accounting standaarden ontwikkelen en begrijpen die bijdragen aan de decision usefulness
approach (je wilt naar relevantie, maar dat gaat soms ten kosten van de betrouwbaarheid) en
standaarden maken.
- De accounting omgeving verbeteren en beter begrijpen (agentschapmodellen hebben onze kennis
van de belangen van managers in boekhouding verbeterd (bijv. beloningsplannen voor
leidinggevenden, earnings management).
Informatieasymmetrie = sommige partijen hebben bij zakelijke transacties een informatie voordeel
(verborgen informatie) ten opzichte van anderen of kunnen acties ondernemingen die voor anderen niet
waarneembaar zijn (verborgen acties).
2
SAMENVATTNG
FINANCIAL
ACCOUNTING
THEORY
PRE-MASTER ACCOUNTANCY NYENRODE NJ24
, Nyenrode Business Universiteit – Pre-master Accountancy – NJ 2024
Financial Accounting Theory
Inhoudsopgave
Chapter 1: Introduction ........................................................................................................ 2
Chapter 3: The decision usefulness approach to financial reporting ....................................... 4
Chapter 4: Efficient securities markets .................................................................................. 8
Chapter 5: The value relevance of accounting information ...................................................12
Chapter 6: The valuation approach to decision usefulness ....................................................16
Chapter 8: Efficient contracting theory and accounting ........................................................21
1
, Nyenrode Business Universiteit – Pre-master Accountancy – NJ 2024
Financial Accounting Theory
Chapter 1: Introduction
Financial Accounting Theory (FAT) betreft het verkrijgen van een kritische bewustwording van het
huidige financial accounting en reporting milieu, met inachtneming van de diverse belangen van zowel
externe gebruikers als het management.
Historie FAT:
Er was een zoektocht naar accounting principes: financiële accounting beschermt en informeert
investeerders en stimuleert een goede werking van de kapitaalmarkt.
Tot einde 1960s: normatieve FA theorieën (search fort he best way of income measurement)
Vanaf einde 1960s: shift naar decision usefulness = bruikbare informatie verschaffen -> denk aan het
stramien met beginselen van voorzichtigheid.
In 2007/2008 was er een kredietcrisis – consequenties voor de opstellers en de auditors:
1. Transparante financiële rapportage;
2. De boekhouding van de reële waarde kan de gebruikswaarde onderschatten’
3. Off balansactiviteiten moeten volledig worden gerapporteerde
4. Kredietrisico en liquiditeitsproblemen.
Er vinden substantiële wijzigingen in de normen plaats: twee kwesties:
1. Terug naar conservative accounting of doorgaan met fair value accounting? = trade of tussen
betrouwbaarheid en relevantie.
2. Rule based versus principles-based accounting standards?
Rol van accounting research:
- Accounting standaarden ontwikkelen en begrijpen die bijdragen aan de decision usefulness
approach (je wilt naar relevantie, maar dat gaat soms ten kosten van de betrouwbaarheid) en
standaarden maken.
- De accounting omgeving verbeteren en beter begrijpen (agentschapmodellen hebben onze kennis
van de belangen van managers in boekhouding verbeterd (bijv. beloningsplannen voor
leidinggevenden, earnings management).
Informatieasymmetrie = sommige partijen hebben bij zakelijke transacties een informatie voordeel
(verborgen informatie) ten opzichte van anderen of kunnen acties ondernemingen die voor anderen niet
waarneembaar zijn (verborgen acties).
2
