DEEL A — Tijdwaarde van geld (vragen 1-8)
Vraag 1
Je belegt €8.500 vandaag tegen 6,2% pa ac. Wat is de waarde na 12 jaar?
Theorie: TW = HW · (1+r)ⁿ bij samengestelde rente.
Uitwerking: - TW = 8.500 · (1 + 6,2%)¹² = 8.500 · 2,0582 = €17.494,97
Excel: =TW(6,2% ; 12 ; ; -8500)
Antwoord: €17.494,97
Vraag 2
Stel dat we vandaag €742 beleggen aan een rentevoet van 4,28% pa met
enkelvoudige rente. Wat is de waarde over 2,3 jaar?
Theorie: Bij enkelvoudige rente: TW = HW · (1 + r · t).
Uitwerking: - TW = 742 · (1 + 4,28% · 2,3) = 742 · 1,09844 = €815,04
Excel: =742*(1+4,28%*2,3)
Antwoord: €815,04
Vraag 3
De rentevoet bedraagt 7,42% pa met maandelijkse oprenting. Wat is de equivalente
effectieve jaarrente? Druk je antwoord uit in procent, nauwkeurig tot op het
basispunt.
Theorie: Conversie pa mc → pa ac via EFFECT.RENTE.
Uitwerking: - Effectieve jaarrente = (1 + 7,42%/12)¹² − 1 = 7,68%
Excel: =EFFECT.RENTE(7,42% ; 12) = 7,68%
Antwoord: 7,68%
Vraag 4
De rentevoet bedraagt 5,84% pa cc. Wat is de equivalente rente per annum met
kwartaaloprenting?
, Theorie: Twee stappen: pa cc → pa ac → pa qc.
Uitwerking: - Stap 1: pa cc → pa ac: =EXP(5,84%) − 1 = 6,014% - Stap 2: pa ac → pa
qc: =NOMINALE.RENTE(6,014% ; 4) = 5,88%
Excel kort: =NOMINALE.RENTE(EXP(5,84%)-1 ; 4)
Antwoord: 5,88%
Vraag 5
Vandaag is 15/3/2025. Een schatkistcertificaat betaalt €100 op 12/12/2025. De
dagtelconventie is ACT/360 en de marktrente bedraagt 8,15% pa. Wat is de
marktprijs?
Theorie: HW = TW / (1 + r · t) met enkelvoudige rente en t in jaren volgens
ACT/360.
Uitwerking: - Looptijd: =JAAR.DEEL(DATUM(2025;3;15); DATUM(2025;12;12); 2)
= 0,756 jaar - Prijs = 100 / (1 + 8,15% · 0,756) = ,06162 = €94,19
Antwoord: €94,19
Vraag 6
Hoeveel bedraagt de discontofactor op een looptijd van 7 jaar wanneer de rente
5,38% pa bedraagt met halfjaarlijkse oprenting? Wees nauwkeurig tot op twee
decimalen.
Theorie: DF = 1 / (1 + r/m)^(n·m).
Uitwerking: - DF = 1 / (1 + 5,38%/2)^(7·2) = ,02690¹⁴ = ,4500 = 0,69
Excel: =1/(1+5,38%/2)^(7*2)
Antwoord: 0,69
Vraag 7
Een belegger gaat een lening aan van €8.000 over 15 maanden tegen enkelvoudige
rente van 4,6% pa. Hij betaalt €2.000 terug na 5 maanden en €1.500 na 10 maanden.
Hoeveel moet hij volgens de Merchant’s Rule nog terugbetalen op het einde van de
looptijd?
Theorie: Bij Merchant’s Rule worden alle bedragen naar hetzelfde eindmoment
opgerent.
Vraag 1
Je belegt €8.500 vandaag tegen 6,2% pa ac. Wat is de waarde na 12 jaar?
Theorie: TW = HW · (1+r)ⁿ bij samengestelde rente.
Uitwerking: - TW = 8.500 · (1 + 6,2%)¹² = 8.500 · 2,0582 = €17.494,97
Excel: =TW(6,2% ; 12 ; ; -8500)
Antwoord: €17.494,97
Vraag 2
Stel dat we vandaag €742 beleggen aan een rentevoet van 4,28% pa met
enkelvoudige rente. Wat is de waarde over 2,3 jaar?
Theorie: Bij enkelvoudige rente: TW = HW · (1 + r · t).
Uitwerking: - TW = 742 · (1 + 4,28% · 2,3) = 742 · 1,09844 = €815,04
Excel: =742*(1+4,28%*2,3)
Antwoord: €815,04
Vraag 3
De rentevoet bedraagt 7,42% pa met maandelijkse oprenting. Wat is de equivalente
effectieve jaarrente? Druk je antwoord uit in procent, nauwkeurig tot op het
basispunt.
Theorie: Conversie pa mc → pa ac via EFFECT.RENTE.
Uitwerking: - Effectieve jaarrente = (1 + 7,42%/12)¹² − 1 = 7,68%
Excel: =EFFECT.RENTE(7,42% ; 12) = 7,68%
Antwoord: 7,68%
Vraag 4
De rentevoet bedraagt 5,84% pa cc. Wat is de equivalente rente per annum met
kwartaaloprenting?
, Theorie: Twee stappen: pa cc → pa ac → pa qc.
Uitwerking: - Stap 1: pa cc → pa ac: =EXP(5,84%) − 1 = 6,014% - Stap 2: pa ac → pa
qc: =NOMINALE.RENTE(6,014% ; 4) = 5,88%
Excel kort: =NOMINALE.RENTE(EXP(5,84%)-1 ; 4)
Antwoord: 5,88%
Vraag 5
Vandaag is 15/3/2025. Een schatkistcertificaat betaalt €100 op 12/12/2025. De
dagtelconventie is ACT/360 en de marktrente bedraagt 8,15% pa. Wat is de
marktprijs?
Theorie: HW = TW / (1 + r · t) met enkelvoudige rente en t in jaren volgens
ACT/360.
Uitwerking: - Looptijd: =JAAR.DEEL(DATUM(2025;3;15); DATUM(2025;12;12); 2)
= 0,756 jaar - Prijs = 100 / (1 + 8,15% · 0,756) = ,06162 = €94,19
Antwoord: €94,19
Vraag 6
Hoeveel bedraagt de discontofactor op een looptijd van 7 jaar wanneer de rente
5,38% pa bedraagt met halfjaarlijkse oprenting? Wees nauwkeurig tot op twee
decimalen.
Theorie: DF = 1 / (1 + r/m)^(n·m).
Uitwerking: - DF = 1 / (1 + 5,38%/2)^(7·2) = ,02690¹⁴ = ,4500 = 0,69
Excel: =1/(1+5,38%/2)^(7*2)
Antwoord: 0,69
Vraag 7
Een belegger gaat een lening aan van €8.000 over 15 maanden tegen enkelvoudige
rente van 4,6% pa. Hij betaalt €2.000 terug na 5 maanden en €1.500 na 10 maanden.
Hoeveel moet hij volgens de Merchant’s Rule nog terugbetalen op het einde van de
looptijd?
Theorie: Bij Merchant’s Rule worden alle bedragen naar hetzelfde eindmoment
opgerent.
