FORMULARIUM FINANCIEEL MANAGEMENT EN JURIDISCHE ASPECTEN
Naam Formule Eenheden en betekenis
Netto bedrijfskapitaal permanent vermogen (PV) − uitgebreide vaste activa
(NBK)
Pagina 15 eigen vermogen (EV) + PV − uitgebreide vaste activa
beperkte vlottende activa − vreemd vermogen korte termijn
Bedrijfsresultaat opbrengsten − kosten
Pagina 17
EBIT bedrijfsopbrengsten − bedrijfskosten
Pagina 17
EBITDA EBIT − (afschrijvingen + waardeverminderingen + voorzieningen)
Pagina 17
Procentuele horizontale Bedrag van de te vergelijken post
x 100
analyse/ tijdsanalyse Bedrag van de post basisjaar
Pagina 24
Procentuele verticale
analyse/
structuuranalyse
Pagina 24
Current ratio beperkte vlottende activa Current ratio > 1: voldoende vlottende activa om
Pagina 25-26 vreemd vermogen op korte termijn schulden op korte termijn af te lossen
Nettobedrijfskapitaal permanent vermogen − uitgebreide vaste activa Moet groter zijn dan 0: voldoende om investeringen op
(NBK) lange termijn de financieren
Pagina 26 beperkte blottende activa − vreemd vermogen korte termijn
Behoefte aan exploitatieactiva − exploitatiepassiva Zegt hoeveel extra financiering men nodig heeft op
bedrijfskapitaal (BBK) korte termijn om de activiteiten mogelijk te maken
Pagina 26-27 (voorraden + vorderingen + overlopende rekeningen)
−(handelsschulden + overige niet − rentedragende schulden)
Netto-thesaurie NBK − BBK *Netto-thesaurie > 0: liquiditeiten genoeg om
Pagina 27 financiering in orde te brengen
1
, FORMULARIUM FINANCIEEL MANAGEMENT EN JURIDISCHE ASPECTEN
*netto-thesaurie <0: afhankelijk van korte termijn
financiering van banken (4 situaties, kijk sv)
Quick ratio (QR) beperkte vlottende activa − voorraden − overlopende rekeningen QR < 66%: waarde van voorraden gaan evalueren
Pagina 28 schulden op korte termijn
Rotatie voorraden recurrente kostprijs van verkopen Hoe vaak de omzet vervangen wordt per jaar
Pagina 28 voorraden en bestellingen in uitvoering
verkopen − recurrente bedrijfswinst
voorraden en bestellingen in uitvoering
Aantal dagen voorraad 365 dagen Hoeveel dagen het product in het bedrijf aanwezig blijft
Pagina 29 rotatie Hoe lager -> hoe makkelijker te verkopen
voorraden en bestellingen in uitvoering
recurrente kostprijs van verkopen per dag
voorraden en bestellingen in uitvoering
kostprijs verkopen
365
Aantal dagen handelsvorderingen Hoelang klanten mogen wachten tot betaling
x 365
klantenkrediet verkopen inclusief BTW
Pagina 29
handelsvorderingen
verkopen
365
Aantal dagen handelsschulden mindern dan 1 jaar Hoeveel dagen men mag wachten tot leverancier te
x 365
leverancierskrediet aankopen inclusief BTW betalen
Pagina 29
handelsschulden minder dan 1 jaar
aankopen
365
Te financieren periode # dagen voorraad + # dagen klantenkrediet Hoe kleiner, hoe beter
Pagina 30 −# dagen leverancierkrediet
2
Naam Formule Eenheden en betekenis
Netto bedrijfskapitaal permanent vermogen (PV) − uitgebreide vaste activa
(NBK)
Pagina 15 eigen vermogen (EV) + PV − uitgebreide vaste activa
beperkte vlottende activa − vreemd vermogen korte termijn
Bedrijfsresultaat opbrengsten − kosten
Pagina 17
EBIT bedrijfsopbrengsten − bedrijfskosten
Pagina 17
EBITDA EBIT − (afschrijvingen + waardeverminderingen + voorzieningen)
Pagina 17
Procentuele horizontale Bedrag van de te vergelijken post
x 100
analyse/ tijdsanalyse Bedrag van de post basisjaar
Pagina 24
Procentuele verticale
analyse/
structuuranalyse
Pagina 24
Current ratio beperkte vlottende activa Current ratio > 1: voldoende vlottende activa om
Pagina 25-26 vreemd vermogen op korte termijn schulden op korte termijn af te lossen
Nettobedrijfskapitaal permanent vermogen − uitgebreide vaste activa Moet groter zijn dan 0: voldoende om investeringen op
(NBK) lange termijn de financieren
Pagina 26 beperkte blottende activa − vreemd vermogen korte termijn
Behoefte aan exploitatieactiva − exploitatiepassiva Zegt hoeveel extra financiering men nodig heeft op
bedrijfskapitaal (BBK) korte termijn om de activiteiten mogelijk te maken
Pagina 26-27 (voorraden + vorderingen + overlopende rekeningen)
−(handelsschulden + overige niet − rentedragende schulden)
Netto-thesaurie NBK − BBK *Netto-thesaurie > 0: liquiditeiten genoeg om
Pagina 27 financiering in orde te brengen
1
, FORMULARIUM FINANCIEEL MANAGEMENT EN JURIDISCHE ASPECTEN
*netto-thesaurie <0: afhankelijk van korte termijn
financiering van banken (4 situaties, kijk sv)
Quick ratio (QR) beperkte vlottende activa − voorraden − overlopende rekeningen QR < 66%: waarde van voorraden gaan evalueren
Pagina 28 schulden op korte termijn
Rotatie voorraden recurrente kostprijs van verkopen Hoe vaak de omzet vervangen wordt per jaar
Pagina 28 voorraden en bestellingen in uitvoering
verkopen − recurrente bedrijfswinst
voorraden en bestellingen in uitvoering
Aantal dagen voorraad 365 dagen Hoeveel dagen het product in het bedrijf aanwezig blijft
Pagina 29 rotatie Hoe lager -> hoe makkelijker te verkopen
voorraden en bestellingen in uitvoering
recurrente kostprijs van verkopen per dag
voorraden en bestellingen in uitvoering
kostprijs verkopen
365
Aantal dagen handelsvorderingen Hoelang klanten mogen wachten tot betaling
x 365
klantenkrediet verkopen inclusief BTW
Pagina 29
handelsvorderingen
verkopen
365
Aantal dagen handelsschulden mindern dan 1 jaar Hoeveel dagen men mag wachten tot leverancier te
x 365
leverancierskrediet aankopen inclusief BTW betalen
Pagina 29
handelsschulden minder dan 1 jaar
aankopen
365
Te financieren periode # dagen voorraad + # dagen klantenkrediet Hoe kleiner, hoe beter
Pagina 30 −# dagen leverancierkrediet
2
