Tentamen (uitwerkingen)
FIN 494 Final Exam Prepared_2020 | FIN494 Final Exam Prepared_Graded A
Beoordeling
Verkocht
-
Pagina's
31
Cijfer
A
Geüpload op
28-04-2021
Geschreven in
2020/2021
FIN 494 Final Exam Prepared_2020 3,4,6 10check 15 Exchange rate is currently $0.7 US per 1 Canadian Dollar. Interest rate is 2% in the US and 1% in Canada. A bank is short a futures contract on 1,000,000 Canadian Dollars with F= $0.75 per unit, maturing in one year. What position should the bank take to hedge the currency risk? Delta is position size discounted by the foreign interest rate. It should be negative because the bank is short. Delta = - 1,000,000 / 1.01 = -990,099 To hedge, the bank should buy 990,099 CAD Borrow 990,099 * 0.7 = $693,069 U.S. to purchase the necessary CAD amount a. Borrow $735,294 US Borrow $693,069 US b. Borrow $
Meer zien
Lees minder
Instelling
Vak
Oeps! We kunnen je document nu niet laden. Probeer het nog eens of neem contact op met support.
Geschreven voor
- Instelling
- University Of Illinois - Chicago
- Vak
- Finance (FIN494)
Alle documenten voor dit vak (15)
Documentinformatie
- Geüpload op
- 28 april 2021
- Aantal pagina's
- 31
- Geschreven in
- 2020/2021
- Type
- Tentamen (uitwerkingen)
- Bevat
- Vragen en antwoorden
Onderwerpen
-
000
-
000 canadian doll
-
fin 494 final exam prepared2020
-
exchange rate is currently 07 us per 1 canadian dollar interest rate is 2 in the us and 1 in canada a bank is short a futures contract on 1
€12,86
Krijg toegang tot het volledige document:
100% tevredenheidsgarantie
Direct beschikbaar na je betaling
Lees online óf als PDF
Geen vaste maandelijkse kosten
