Samenvatting Financial Accounting

Samenvatting: financial
accounting
Introductie
 De onderneming:
o is een belangrijk deel van het macro-economisch gebeuren,
o ze creëert welvaart (BBP)
o is een werkgever
o investeert en innoveert
o creëert waarde voor de share- en stakeholders
 “A business that makes nothing but money is a poor business.”
 De continuïteit van een onderneming is afhankelijk van:
o haar dynamiek
o financieel draagvlak:
 een onderneming moet rendabel zijn
 een onderneming moet solvabel zijn
 een onderneming moet liquide zijn
 Het management moet het financieel draagvlak van de onderneming continu evalueren en
bijsturen.
 Stakeholders en shareholders nemen enkel goede beslissingen als ze inzicht hebben in de
financiële toestand van de onderneming
 Financial accounting = Een financiële analyse van de jaarrekening van de onderneming geeft
inzicht in de financiële toestand ervan (BGAAP of IFRS)
 De financiële analyse leidt tot de conclusie:
o De onderneming heeft een slechte financiële positie:
 innoveren is moeilijk
 geen buffer voor moeilijke tijden
 risico op faling of grondige herstructureringen
o De onderneming heeft een goede financiële positie:
 biedt investeringsmogelijkheden
 is een buffer voor negatieve invloeden
 maakt continu en succesvol ondernemen mogelijk
 Doelstelling v financial accounting
= inzicht verwerven in:
o het financieel beleid van een onderneming
o het vermogen en het resultaat van de onderneming
o de rentabiliteit, de solvabiliteit en de liquiditeit van een onderneming
en eventueel bijsturen…
Hier zijn verschillende analysetechnieken voor. (=inhoud van dit OPO)




1

,Hoofdstuk 1 – 4
1. Inleiding
 Doel van financiële analyse
= Is de financiële toestand van een onderneming door te lichten.
Hieruit worden dan previsies afgeleid voor de toekomstige financiële situatie
 Financiële analyse is een instrument om informatie te verstrekken aan verschillende
belangengroepen
o Leveranciers, klanten, kredietverstrekkers, concurrenten
Handig om te weten als klant= Ga ik m’n goederen wel krijgen?
Leverancier= zou ik fixen voor cash of voorschot vragen enzo
o (potentiële) aandeelhouders, beleggers, personeel, overheid
 Analyse gebaseerd op
o Externe informatie: jaarrekening, aandelenkoers
o Interne informatie: budgetten, contracten, …
 In dit werk wordt de analyse enkel gebaseerd op externe informatie: de jaarrekening als
belangrijkste informatiebron over het vermogen, het resultaat en de financiële positie van de
onderneming:
o Balans
o Resultatenrekening
o Toelichting
o Sociale balans (geen onderdeel meer v/d jaarrekening)
 De jaarrekening moet een getrouw beeld geven
 Regelgeving:
o Het Wetboek Vennootschappen & verenigingen (WVV) 23 maart 2019 en haar
uitvoeringsbesluiten, voornamelijk het Koninklijk Besluit van 29 april 2019 tot uitvoering
ervan (KB WVV)
o Het Wetboek van Economisch Recht (WER), boek III, titel 3, hoofdstuk 2. ‘De
boekhouding van de onderneming’
o De adviezen en aanbevelingen vastgelegd door de Commissie voor Boekhoudkundige
Normen (CBN);
o De International Financial Reporting Standards of IFRS-normen, van toepassing op
geconsolideerde jaarrekeningen van beursgenoteerde entiteiten of dochters van
entiteiten.




2

,2. Neerleggingsverplichtingen
=Wie moet neerleggen en hoe moet neergelegd worden?

 Ondernemingen:
o Vennootschappen naar Belgisch recht:
 NV, BV, CV, CommVA, …
o Europese economische samenwerkingsverbanden (EESV)
o Europese vennootschappen naar Belgisch recht
o Openbare instellingen, als
 Statutaire opdracht commercieel, financieel, industrieel
 Én ‘groot’
o Verzekeringsondernemingen
o Bepaalde beleggingsinstellingen
o Belgische publiekrechtelijke rechtspersonen als handelsvennootschap
 Criteria ondernemingen:
o Jaargemiddelde personeelsbestand 50 FTE
o Jaaromzet 9.000.000 EUR
o Balanstotaal 4.500.000 EUR
- Kleine vennootschap: max. 1 criterium overschrijden
- Grote vennootschap: 2 of 3 criteria overschrijden of beursgenoteerd
- Microvennootschap (zie verder)
 Welk schema/model?
o Groot: volledig model
o Klein en niet-beursgenoteerd: verkort model
o Microvennootschap: micromode
 Microvennootschap (wet van 18/12/2015):
o niet meer dan één van de volgende criteria overschrijden:
 balanstotaal = 350 000 EUR;
 netto-omzet = 700 000 EUR;
 gemiddeld personeelsbestand gedurende het boekjaar = 10
o Microschema: beperkte toelichting (5 items) :
 beperkt overzicht met betrekking tot de waarderingsregels;
 staat van de vaste activa;
 overzicht van de rechten en verplichtingen buiten balans;
 informatie over vergoedingen aan de leden van de organen van de
vennootschap;
 bepaalde informatie over de inkoop van eigen aandelen.
 Deze moeten geen jaarrekening neerleggen bij NBB:
o Natuurlijke personen die handelaar zijn
o Kleine vennootschappen wanneer vennoten onbeperkt aansprakelijk: bv. VOF
o Grote vennootschappen wanneer vennoten onbeperkt aansprakelijk (en vennoten geen
RP)
o Landbouwvennootschappen
o Ziekenhuizen, als geen (zeer) grote vzw en geen handelsvennootschap
o Beroepsfederaties, scholen, hoger onderwijs




3

,  Termijn van goedkeuring en neerlegging:
o Binnen 6 maanden na afsluiten boekjaar ter goedkeuring voorleggen aan AV.
o Neerlegging bij NBB: binnen 30 dagen na goedkeuring door AV
o Uitzonderingen:
 Vennootschappen in vereffening
 Buitenlandse onderneming met bijkantoor in België
 Grote openbare instelling met statutaire opdracht commercieel, financieel,
industrieel
 VOF, comm.V, Coop. V. met onbeperkte aansprakelijkheid
 Geconsolideerde jaarrekening
 Andere stukken neer te leggen bij de jaarrekening:
o Verslag van de commissaris:
 Grote ondernemingen
 Grote verenigingen of stichtingen
o Bij volledig schema: jaarverslag
o Volledige lijst van bestuurders
 Jaarrekeningen en statistieken raadplegen
 Jaarrekeningen en geconsolideerde jaarrekeningen kunnen op de website v/d Nationale Bank
v België gratis geraadpleegd worden.
o Gratis:
 Alle neergelegde jaarrekeningen
 Statistieken vanaf 2007
o NBB, balanscentrale, Consult
o Gebruiken Nace-Bel code
o Publicatieverplichtingen voor de jaarrekeningen en statistieken om raad te plegen:
 Situering in sector gebeurt aan de hand van de NACE-BEL code
 Deel van Europese NACE-nomenclatuur, gepubliceerd door Eurostat
 Toegekend op basis van toegevoegde waardecreatie van de
economische activiteit
 Begint op Europees niveau met PU, gevolgd door cijfers
 Wordt op nationaal niveau uitgesplitst met DE
 Basis voor sectorale statistieken, opgesteld door Nationale Bank van
België (www.NBB.be)
 Bij vergelijking onderneming vs sector: rekening houden met het feit dat:
 Er slechts één NACE-BEL code per onderneming wordt toegekend
(hoofdactiviteit)
 Toewijzing van de code vaak moeilijk toe te kennen is op basis van
toegevoegde waarde
 Bij verandering van de hoofdactiviteit de code vaak niet meer
overeenkomt met de economische activiteit




4