Bedrijfseconomie: financiële analyse van de jaarrekening
hoofdstuk 1: de inleiding
doel:
- is de financiële toestand van een onderneming door te lichten. Hieruit worden dan
previsies afgeleid voor de toekomstige financiële situatie
- financiële analyse is een instrument om informatie te verstrekken aan verschillende
belangengroepen.
Analyse gebaseerd op:
- externe informatie indien ze de groepen buiten de onderneming moet toelaten de nodige
beslissingen te nemen tot de onderneming
- interne informatie indien ze de leiding en het personeel moet toelaten de toestand van de
onderneming te volgen en zich een oordeel over de gang van zaken te vormen.
Jaarrekening:
= jaarrekening als belangrijkste informatiebron over het vermogen, het resultaat en de
financiële positie van de onderneming:
- balans & resultatenrekening
- toelichting
- sociale balans
= moet voldoen aan regels, ontwikkeld door de wetgever, om het “ware en getrouwe beeld
van de onderneming” te verzekeren.
,Hoofdstuk 2: neerleggingsverplichting jaarrekening
Wie?
Belgische ondernemingen waarvan de verantwoordelijkheid van de aandeelhouders of vennoten
beperkt is tot hun inbreng in de vennootschap.
Wanneer?
Jaarlijks
Waar?
- De balanscentrale van de nationale bank van België
- via elektronische weg (neerlegging op papier gebeurt nog heel beperkt)
De grootte van de onderneming bepaalt het schema van de jaarrekening:
- micromodel als micro vennootschap
- verkort model als kleine vennootschap
- volledig model als grote vennootschap
Criteria VOLLEDIG VERKORT MICRO
Jaargemiddelde 50 50 10
werknemers
Jaaromzet 9.000.000 9.000.000 700.000
Balanstotaal 4.500.000 4.500.000 350.000
Als min 2 van de 3 Als max 1 criterium Als max 1 criterium is
criteria is is overgeschreden overgeschreden
overschreden
Niet Niet beursgenoteerd
beursgenoteerd - Geen moeder
- Geen dochter
Van groot naar een kleine onderneming gaan of van een kleine naar een grote gaan?
- overschrijden meer dan 1 criterium
- slechts gevolgen indien dit over 2 achtereenvolgende boekjaren zich voordoet
- mier meer overschrijden van de 2 criteria
- slechts gevolgen indien dit zich over 2 achtereenvolgende boekjaren zich voordoet
Startende onderneming?
- parameters bij de start van het boekjaar te goeder trouw inschatten
- boekjaar langer of korter dan 12 maanden
- omzet: 900000 * …/12
- balanstotaal: 4500000 * …/12
gemiddelde werknemers over x aantal maanden berekenen
opgelet: elke begonnen maand telt mee als een volledige maand en een boekjaar duurt nooit langer
dan 24 maand.
, 1. volledig vs. verkort schema
verschilpunten?
- balans beperkt verschil
- RR groter verschil
- verkort: enkel brutomarge <-> volledig: meer details
= omzet – (aankopen HG, GS, HS, D&DG)
Verkort schema: Resultatenrekening
hoofdstuk 1: de inleiding
doel:
- is de financiële toestand van een onderneming door te lichten. Hieruit worden dan
previsies afgeleid voor de toekomstige financiële situatie
- financiële analyse is een instrument om informatie te verstrekken aan verschillende
belangengroepen.
Analyse gebaseerd op:
- externe informatie indien ze de groepen buiten de onderneming moet toelaten de nodige
beslissingen te nemen tot de onderneming
- interne informatie indien ze de leiding en het personeel moet toelaten de toestand van de
onderneming te volgen en zich een oordeel over de gang van zaken te vormen.
Jaarrekening:
= jaarrekening als belangrijkste informatiebron over het vermogen, het resultaat en de
financiële positie van de onderneming:
- balans & resultatenrekening
- toelichting
- sociale balans
= moet voldoen aan regels, ontwikkeld door de wetgever, om het “ware en getrouwe beeld
van de onderneming” te verzekeren.
,Hoofdstuk 2: neerleggingsverplichting jaarrekening
Wie?
Belgische ondernemingen waarvan de verantwoordelijkheid van de aandeelhouders of vennoten
beperkt is tot hun inbreng in de vennootschap.
Wanneer?
Jaarlijks
Waar?
- De balanscentrale van de nationale bank van België
- via elektronische weg (neerlegging op papier gebeurt nog heel beperkt)
De grootte van de onderneming bepaalt het schema van de jaarrekening:
- micromodel als micro vennootschap
- verkort model als kleine vennootschap
- volledig model als grote vennootschap
Criteria VOLLEDIG VERKORT MICRO
Jaargemiddelde 50 50 10
werknemers
Jaaromzet 9.000.000 9.000.000 700.000
Balanstotaal 4.500.000 4.500.000 350.000
Als min 2 van de 3 Als max 1 criterium Als max 1 criterium is
criteria is is overgeschreden overgeschreden
overschreden
Niet Niet beursgenoteerd
beursgenoteerd - Geen moeder
- Geen dochter
Van groot naar een kleine onderneming gaan of van een kleine naar een grote gaan?
- overschrijden meer dan 1 criterium
- slechts gevolgen indien dit over 2 achtereenvolgende boekjaren zich voordoet
- mier meer overschrijden van de 2 criteria
- slechts gevolgen indien dit zich over 2 achtereenvolgende boekjaren zich voordoet
Startende onderneming?
- parameters bij de start van het boekjaar te goeder trouw inschatten
- boekjaar langer of korter dan 12 maanden
- omzet: 900000 * …/12
- balanstotaal: 4500000 * …/12
gemiddelde werknemers over x aantal maanden berekenen
opgelet: elke begonnen maand telt mee als een volledige maand en een boekjaar duurt nooit langer
dan 24 maand.
, 1. volledig vs. verkort schema
verschilpunten?
- balans beperkt verschil
- RR groter verschil
- verkort: enkel brutomarge <-> volledig: meer details
= omzet – (aankopen HG, GS, HS, D&DG)
Verkort schema: Resultatenrekening
