Jaarrekeninganalyse & Auditing: TAAK (H4-5)
H4 Alg BH
Zie test op Canvas
H5 Analysetechnieken (5.1 – 5.4)
1 Inleiding
1.1 Doel Financiële Analyse
= Financiële toestand analyseren obv historische gegevens uit JR
- Inzicht in toekomstige evolutie v/d ON
1.2 Gebruikers
- Diverse gebruikers = diverse DS
- AH
o = verschaffers van EV
o Geïnteresseerd in dividend uit winstgevendheid
- Crediteuren
o = schuldeisers, verschaffers van VV
o Geïnteresseerd in schuldgraad, liquiditeit en solvabiliteit
o Hoeveelheid schulden en vermogen om deze terug te betalen
1.3 Voorwaarden v/e goede Analyse
- BH-kundige regels en principes
- Bewust zijn v/d beperkingen
- Kijken enkel naar enkelvoudige JR, wel vermelden of ze dochters heeft
1.4 Balans: Activa
Vaste activa (VA)
- Immateriële VA
- Materiële VA
- Financiële VA
Immateriële Vaste Activa (IMVA)
- Kosten van ontwikkeling & onderzoek
o 6.2.1 in Toelichting
- Concessies, octrooien, licenties, knowhow, merken, rechten, patenten
- Goodwill
- Vooruitbetalingen
o Bij elke post staan nummers = waar in de toelichting je info erover kan vinden (VOL
6.2.2, rechtsbovenaan)
,Materiële Vaste Activa (MVA)
- Terreinen & gebouwen (Vol 6.3.1)
- Installaties, machines en uitrusting (Vol 6.3.2)
- Meubilair en RM (Vol 6.3.4)
- Leasing en rechten MVA (Vol 6.3.5)
- Activa in aanbouw en vooruitbetalingen (Vol 6.3.6)
!! Nettoboekwaarde in JR = AW + Meerwaarden – afschrijvingen & waardeverminderingen
Toelichting legt uit vanwaar de cijfers komen
Belangrijk voor kasstroomtabel
Bijv afschrijvingen van elk actief samentellen: gebouw + RM + meubilair
Financiële Vaste Activa (FVA)
Als er een bedrag staat op de FVA-post ON behoort tot een groep, heeft dochters
JR zegt enkel welke relatie er bestaat (3)
- Verbonden ON’en
o Controle OF onder eenzelfde centrale leiding (consortia)
- Deelnemingsverhouding
o Tussen 10% en 50% v/h maatschappelijk kapitaal
o =invloed, geen controle
- Andere FVA
o Minder dan 10% v/h maatschappelijk kapitaal
o Duurzame en specifieke band, géén controle, noch invloed
o Zijn geen echte dochters
Toelichting
- 6.5: geeft de ON’en die verbonden zijn en het % AD die ze bezitten van elkaar
- Geeft GEEN info over wie ons controleert
- Die info via Belfirst of Companyweb vinden
Vlottende Activa (VL A)
- Vord > 1j
o HV = klanten die aan jou nog geld moeten
o Overige = terug te krijgen btw, geld van dochters, lening aan zoekvoerder geven
intragroepsvorderingen
- VR & BIU
- Vord op </= 1 jaar
- Geldbeleggingen
- Liquide middelen
, - OR
1.5 Balans: Passiva
Eigen Vermogen
- Kapitaal, uitgiftepremies, herwaarderingsmeerwaarden, reserves, OR, subsidies, voorschot
aan vennoten
- Voorzieningen
o Risico’s en K
o Uitgestelde belastingen
o Dienen om duidelijk omschreven verliezen of K te dekken die waarschijnlijk of zeker
zijn, MAAR bedrag nog niet vast
Vreemd Vermogen
= schulden
- > 1jaar: financ., handels, ontvangen vooruitbetalingen, overige
- < 1jaar: financ., handels, ontvangen vooruitbetalingen, sociale lasten, overige
- OR
1.6 Resultatenrekening (RR)
- Bedrijfsopbrengsten
o Omzet, VR, niet-recurrente bedrijfsopbrengsten
- Bedrijfskosten
o HG, sociale lasten…
o Sociale balans in Toelichting: post 62 bezoldigingen, personeel
o Mogelijke verklaring voor verandering in bedrijfswinst
- Bedrijfswinst
o O–K
1.7 Belastingen op het Resultaat
= eenheid v/d JR
- Zelfde JR wordt gebruikt om belastingen (T) op te berekenen
- Fiscus aanvaardt niet alle kosten bijv maar 50% v/d restoKosten
- Voert correcties uit op winstcijfers
- !! fiscale winst ≠ BH winst
- In Toelichting: 6.13
o + Verworpen uitgaven, - investeringsaftrek, - subsidies, meer/minderwaarden AD
1.8 Resultaatverwerking
- Te bestemmen winst
o Dit BJ
o Over te dragen van vorig BJ
- Onttrekking aan EV
H4 Alg BH
Zie test op Canvas
H5 Analysetechnieken (5.1 – 5.4)
1 Inleiding
1.1 Doel Financiële Analyse
= Financiële toestand analyseren obv historische gegevens uit JR
- Inzicht in toekomstige evolutie v/d ON
1.2 Gebruikers
- Diverse gebruikers = diverse DS
- AH
o = verschaffers van EV
o Geïnteresseerd in dividend uit winstgevendheid
- Crediteuren
o = schuldeisers, verschaffers van VV
o Geïnteresseerd in schuldgraad, liquiditeit en solvabiliteit
o Hoeveelheid schulden en vermogen om deze terug te betalen
1.3 Voorwaarden v/e goede Analyse
- BH-kundige regels en principes
- Bewust zijn v/d beperkingen
- Kijken enkel naar enkelvoudige JR, wel vermelden of ze dochters heeft
1.4 Balans: Activa
Vaste activa (VA)
- Immateriële VA
- Materiële VA
- Financiële VA
Immateriële Vaste Activa (IMVA)
- Kosten van ontwikkeling & onderzoek
o 6.2.1 in Toelichting
- Concessies, octrooien, licenties, knowhow, merken, rechten, patenten
- Goodwill
- Vooruitbetalingen
o Bij elke post staan nummers = waar in de toelichting je info erover kan vinden (VOL
6.2.2, rechtsbovenaan)
,Materiële Vaste Activa (MVA)
- Terreinen & gebouwen (Vol 6.3.1)
- Installaties, machines en uitrusting (Vol 6.3.2)
- Meubilair en RM (Vol 6.3.4)
- Leasing en rechten MVA (Vol 6.3.5)
- Activa in aanbouw en vooruitbetalingen (Vol 6.3.6)
!! Nettoboekwaarde in JR = AW + Meerwaarden – afschrijvingen & waardeverminderingen
Toelichting legt uit vanwaar de cijfers komen
Belangrijk voor kasstroomtabel
Bijv afschrijvingen van elk actief samentellen: gebouw + RM + meubilair
Financiële Vaste Activa (FVA)
Als er een bedrag staat op de FVA-post ON behoort tot een groep, heeft dochters
JR zegt enkel welke relatie er bestaat (3)
- Verbonden ON’en
o Controle OF onder eenzelfde centrale leiding (consortia)
- Deelnemingsverhouding
o Tussen 10% en 50% v/h maatschappelijk kapitaal
o =invloed, geen controle
- Andere FVA
o Minder dan 10% v/h maatschappelijk kapitaal
o Duurzame en specifieke band, géén controle, noch invloed
o Zijn geen echte dochters
Toelichting
- 6.5: geeft de ON’en die verbonden zijn en het % AD die ze bezitten van elkaar
- Geeft GEEN info over wie ons controleert
- Die info via Belfirst of Companyweb vinden
Vlottende Activa (VL A)
- Vord > 1j
o HV = klanten die aan jou nog geld moeten
o Overige = terug te krijgen btw, geld van dochters, lening aan zoekvoerder geven
intragroepsvorderingen
- VR & BIU
- Vord op </= 1 jaar
- Geldbeleggingen
- Liquide middelen
, - OR
1.5 Balans: Passiva
Eigen Vermogen
- Kapitaal, uitgiftepremies, herwaarderingsmeerwaarden, reserves, OR, subsidies, voorschot
aan vennoten
- Voorzieningen
o Risico’s en K
o Uitgestelde belastingen
o Dienen om duidelijk omschreven verliezen of K te dekken die waarschijnlijk of zeker
zijn, MAAR bedrag nog niet vast
Vreemd Vermogen
= schulden
- > 1jaar: financ., handels, ontvangen vooruitbetalingen, overige
- < 1jaar: financ., handels, ontvangen vooruitbetalingen, sociale lasten, overige
- OR
1.6 Resultatenrekening (RR)
- Bedrijfsopbrengsten
o Omzet, VR, niet-recurrente bedrijfsopbrengsten
- Bedrijfskosten
o HG, sociale lasten…
o Sociale balans in Toelichting: post 62 bezoldigingen, personeel
o Mogelijke verklaring voor verandering in bedrijfswinst
- Bedrijfswinst
o O–K
1.7 Belastingen op het Resultaat
= eenheid v/d JR
- Zelfde JR wordt gebruikt om belastingen (T) op te berekenen
- Fiscus aanvaardt niet alle kosten bijv maar 50% v/d restoKosten
- Voert correcties uit op winstcijfers
- !! fiscale winst ≠ BH winst
- In Toelichting: 6.13
o + Verworpen uitgaven, - investeringsaftrek, - subsidies, meer/minderwaarden AD
1.8 Resultaatverwerking
- Te bestemmen winst
o Dit BJ
o Over te dragen van vorig BJ
- Onttrekking aan EV
