TEST BANK For Corporate Finance, 13th Edition By Stephen Ross, Randolph Westerfield, Verified Chapters 1 - 31, Complete Newest Version

Test Bank for Corporate Finance
sa sa sa sa sa




13th Edition By Stephen Ross, Randolph Westerfield,
sa sa sa sa sa sa




sa Chapters 1 - 21, Complete
sa sa sa sa




Version 1 1

,Chapter 1 sa




Student name:_ sa sa




MULTIPLE CHOICE - Choose the one alternative that best completes the statement
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




oranswers the question.
sa as sa sa




1) Generally, among those who report directly to the
sa are the treasurer and sa sa sa sa sa sa sa sa sa




thecontroller of a corporation.
sa as sa sa sa




A) board of directors sa sa




B) chairperson of the board sa sa sa




C) chief executive officer
sa sa




D) president
E) chief financial officer
sa sa




2) A typical chain of command in a corporation is described by which one of the
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




followingstatements?
sa as




A) The information systems manager reports to the treasurer.
sa sa sa sa sa sa sa




B) The credit manager reports to the treasurer.
sa sa sa sa sa sa




C) The controller reports to the chief executive officer.
sa sa sa sa sa sa sa




D) The tax manager reports to the treasurer.
sa sa sa sa sa sa




E) The capital expenditures manager reports to the controller.
sa sa sa sa sa sa sa




3) Answering which one of the following questions involves making a capital
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




budgetingdecision?
sa as




Version 1 2

, A) How much debt should the firm borrow from a particular lender?
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




B) Should the firm build a new production facility?
sa sa sa sa sa sa sa




C) Should the firm issue new equity to pay for its growth goals?
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




D) How much inventory should the firm keep on hand?
sa sa sa sa sa sa sa sa




E) How much credit should the firm extend to a particular customer?
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




4) Which one of the following statements is accurate?
sa sa sa sa sa sa sa




A) Net working capital equals current assets plus current liabilities.
sa sa sa sa sa sa sa sa




B) Current liabilities are debts that must be repaid in 18 months or less.
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




C) Current assets are assets with short lives, such as accounts receivable.
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




D) Long-term debt is defined as a residual claim on a firm’s assets.
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




E) Tangible assets are fixed assets such as patents.
sa sa sa sa sa sa sa




5) Among the typical responsibilities of the corporate controller is:
sa sa sa sa sa sa sa sa




A) capital expenditures management. sa sa




B) cash management. sa




C) tax reporting.
sa




D) financial planning. sa




E) credit management. sa




6) sa is typically the responsibility of the corporate treasurer.
sa sa sa sa sa sa sa




A) Financial planning sa




B) Cost accounting sa




C) Tax reporting
sa




D) Information systems sa




E) Financial accounting sa




7) A firm’s
sa define(s) its capital structure. sa sa sa




Version 1 3

, A) mixture of various types of production equipment
sa sa sa sa sa sa




B) investment selections for its excess cash reserves sa sa sa sa sa sa




C) combination of cash and cash equivalents sa sa sa sa sa




D) combination of accounts appearing on the left side of its balance sheet
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




E) proportions of financing from debt and equity sa sa sa sa sa sa




8) The focus of short-term finance is on:
sa sa sa sa sa sa




A) the timing of cash flows.
sa sa sa sa




B) acquiring and selling fixed assets. sa sa sa sa




C) financing long-term projects. sa sa




D) capital budgeting. sa




E) issuing additional shares of common stock.
sa sa sa sa sa




9) Net working capital includes:
sa sa sa




A) copyrights.
B) manufacturing equipment. sa




C) common stock. sa




D) long-term debt. sa




E) inventory.



10) sa is defined as planning and managing a firm’s long-term assets.
sa sa sa sa sa sa sa sa sa




A) Working capital management sa sa




B) Cash management
sa




C) Cost accounting management
sa sa




D) Capital budgeting sa




E) Capital structure management
sa sa




11) An amount the firms owes, which it must repay within twelve months, is called a(n):
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




Version 1 4