BAFI
samenvatting Amy Buffel
begrippenlijst
SREP door ecb
Deze activiteit wordt het Supervisory
Review and Evaluation Process (SREP)
genoemd en heeft als doel om de
risicoprofielen van banken op consistente
wijze te beoordelen en beslissingen te
nemen over de noodzakelijke
toezichtmaatregelen
dividend ban Een dividendban (of dividendverbod) is
een tijdelijke maatregel waarbij banken
verboden wordt om dividend uit te
keren aan hun aandeelhouders.
ESG Deze afkorting staat voor Environmental,
Social & Governance
KT rente De interbancaire rente. Dat is de rente die
wij benoemen als de marktrente.
LT rent De marktrente op lange termijn is typisch
het rendement op tien jaar
overheidspapier.
obligaties Overheid heeft obligaties uit, maar ook
ondernemingen geven obligaties uit.
1
,H4 banken afwerken
actua FED
“Zeker in de Verenigde Staten zijn ze een netto exporteur van olie en gas zoals
jullie hopelijk weten ook hoe die inflatie Da's allemaal weg. Het enige wat nog
overblijft is die diensten inflatie, maar die blijft wel koppig vrij. Hoe ziet u dat? 2%
is de doelstelling wel, al de rest zit eronder. Diensten zitten daar ver boven en
deze worden natuurlijk aangedreven, gedreven door loon evolutie. Dat is de
voornaamste component daar en dus da's de afweging die ze nu moeten maken.
2
, Inflatie is als het is aan het verlagen hard naar de doelstelling, maar ook de
economische groei een beetje gevolgd? Die is nog serieus aan het vertragen op dit
moment. Heel dat onvoorspelbaar beleid van die president en die tarieven die ook
een impact gaan hebben natuurlijk, die zorgen ervoor dat het
consumentenvertrouwen wat wordt aangetast en de Amerikaanse
consument.Consumptie is natuurlijk de belangrijkste motor van economische
groei. En die die is aan het sputteren. En dan had de Fed moeten afwegen hé groei,
inflatie, er komt weer een trade off en ze gaan zich moeten afvragen welke kant
willen we uitgaan?”
nu verder: “we hebben ook wel additionele maatregelen genomen om ervoor te zorgen
dat er nog een schaal boven komt (nog boven de kapitaalvereisten, coco’s,.....). En dat is
wat we noemen macro Prudential beleid en daar ga ik dit dit stukje voor gebruiken.”
Slide 130–146: Macroprudentieel Beleid in België – Verdieping & Evaluatie
Basel III als fundament, met toezichtlagen erbovenop
● Basel III = basisnorm (minimale kapitaalvereisten, liquiditeit).
● Toezichtstructuur:
○ Pijler 2 / SREP → beoordeling van bank-specifieke risico's.
○ Macroprudentieel beleid → richt zich op systeembrede risico's.
Micro Macro
Focus: individuele Focus: volledig systeem
bank
ECB en NBB ESRB + NBB
Bankentoezicht Voorkomen van
systeemrisico’s
Macroprudentiële beleidsinstrumenten (NBB bij ons)
Macroprudentieel beleid is beleid dat gericht is op het voorkomen van
3
, systeemrisico’s in de financiële sector als geheel. Het doel is de stabiliteit van het
volledige financiële systeem te beschermen, in tegenstelling tot microprudentieel
beleid dat focust op individuele instellingen (zoals één bank). Belangrijkste kenmerken
van macroprudentieel beleid:
● Voorkomt financiële crisissen of maakt ze minder ernstig.
● Beperkt cyclisch gedrag: grijpt in wanneer banken in goede tijden té veel risico
nemen (bijvoorbeeld te veel hypotheken geven).
● Vult andere regulering aan zoals Basel III (die vooral microprudentieel is).
● Kijkt naar onderlinge verbanden: als één bank valt, wie wordt nog geraakt?
wij onderscheiden 4 maatregelen
1. Kapitaalmaatregelen
○ Contra-cyclische kapitaalbuffers (CCyB)
○ Buffers voor systeembanken (G-SIB / D-SIB)
2. Liquiditeitseisen
○ Extra bovenop Basel-normen
3. Leningbeperkingen
○ Loan-to-Value (LTV) limieten
○ Debt-Service-to-Income (DSI), minder gebruikelijk
4. Sectorale maatregelen
○ Dividendban (bijv. tijdens COVID)
○ Excess winstbelasting (niet in België, wél Spanje/Italië)
Voorbeeld België – NBB maatregelen in de praktijk
Contra-cyclische buffer (CCyB)
● 0,5% → afgeschaft in COVID-crisis (correct gebruik)
● Intussen opnieuw opgetrokken naar 1% (2023)
● Andere landen zitten al hoger
Extra kapitaalvereiste systeembanken
● Geldt voor o.a. KBC, BNP Paribas Fortis, Belfius
● 1,5% bovenop Basel III
● Doel: grotere schokbestendigheid nationale systeembanken
Leningbeperkingen in de Belgische woningmarkt
4
samenvatting Amy Buffel
begrippenlijst
SREP door ecb
Deze activiteit wordt het Supervisory
Review and Evaluation Process (SREP)
genoemd en heeft als doel om de
risicoprofielen van banken op consistente
wijze te beoordelen en beslissingen te
nemen over de noodzakelijke
toezichtmaatregelen
dividend ban Een dividendban (of dividendverbod) is
een tijdelijke maatregel waarbij banken
verboden wordt om dividend uit te
keren aan hun aandeelhouders.
ESG Deze afkorting staat voor Environmental,
Social & Governance
KT rente De interbancaire rente. Dat is de rente die
wij benoemen als de marktrente.
LT rent De marktrente op lange termijn is typisch
het rendement op tien jaar
overheidspapier.
obligaties Overheid heeft obligaties uit, maar ook
ondernemingen geven obligaties uit.
1
,H4 banken afwerken
actua FED
“Zeker in de Verenigde Staten zijn ze een netto exporteur van olie en gas zoals
jullie hopelijk weten ook hoe die inflatie Da's allemaal weg. Het enige wat nog
overblijft is die diensten inflatie, maar die blijft wel koppig vrij. Hoe ziet u dat? 2%
is de doelstelling wel, al de rest zit eronder. Diensten zitten daar ver boven en
deze worden natuurlijk aangedreven, gedreven door loon evolutie. Dat is de
voornaamste component daar en dus da's de afweging die ze nu moeten maken.
2
, Inflatie is als het is aan het verlagen hard naar de doelstelling, maar ook de
economische groei een beetje gevolgd? Die is nog serieus aan het vertragen op dit
moment. Heel dat onvoorspelbaar beleid van die president en die tarieven die ook
een impact gaan hebben natuurlijk, die zorgen ervoor dat het
consumentenvertrouwen wat wordt aangetast en de Amerikaanse
consument.Consumptie is natuurlijk de belangrijkste motor van economische
groei. En die die is aan het sputteren. En dan had de Fed moeten afwegen hé groei,
inflatie, er komt weer een trade off en ze gaan zich moeten afvragen welke kant
willen we uitgaan?”
nu verder: “we hebben ook wel additionele maatregelen genomen om ervoor te zorgen
dat er nog een schaal boven komt (nog boven de kapitaalvereisten, coco’s,.....). En dat is
wat we noemen macro Prudential beleid en daar ga ik dit dit stukje voor gebruiken.”
Slide 130–146: Macroprudentieel Beleid in België – Verdieping & Evaluatie
Basel III als fundament, met toezichtlagen erbovenop
● Basel III = basisnorm (minimale kapitaalvereisten, liquiditeit).
● Toezichtstructuur:
○ Pijler 2 / SREP → beoordeling van bank-specifieke risico's.
○ Macroprudentieel beleid → richt zich op systeembrede risico's.
Micro Macro
Focus: individuele Focus: volledig systeem
bank
ECB en NBB ESRB + NBB
Bankentoezicht Voorkomen van
systeemrisico’s
Macroprudentiële beleidsinstrumenten (NBB bij ons)
Macroprudentieel beleid is beleid dat gericht is op het voorkomen van
3
, systeemrisico’s in de financiële sector als geheel. Het doel is de stabiliteit van het
volledige financiële systeem te beschermen, in tegenstelling tot microprudentieel
beleid dat focust op individuele instellingen (zoals één bank). Belangrijkste kenmerken
van macroprudentieel beleid:
● Voorkomt financiële crisissen of maakt ze minder ernstig.
● Beperkt cyclisch gedrag: grijpt in wanneer banken in goede tijden té veel risico
nemen (bijvoorbeeld te veel hypotheken geven).
● Vult andere regulering aan zoals Basel III (die vooral microprudentieel is).
● Kijkt naar onderlinge verbanden: als één bank valt, wie wordt nog geraakt?
wij onderscheiden 4 maatregelen
1. Kapitaalmaatregelen
○ Contra-cyclische kapitaalbuffers (CCyB)
○ Buffers voor systeembanken (G-SIB / D-SIB)
2. Liquiditeitseisen
○ Extra bovenop Basel-normen
3. Leningbeperkingen
○ Loan-to-Value (LTV) limieten
○ Debt-Service-to-Income (DSI), minder gebruikelijk
4. Sectorale maatregelen
○ Dividendban (bijv. tijdens COVID)
○ Excess winstbelasting (niet in België, wél Spanje/Italië)
Voorbeeld België – NBB maatregelen in de praktijk
Contra-cyclische buffer (CCyB)
● 0,5% → afgeschaft in COVID-crisis (correct gebruik)
● Intussen opnieuw opgetrokken naar 1% (2023)
● Andere landen zitten al hoger
Extra kapitaalvereiste systeembanken
● Geldt voor o.a. KBC, BNP Paribas Fortis, Belfius
● 1,5% bovenop Basel III
● Doel: grotere schokbestendigheid nationale systeembanken
Leningbeperkingen in de Belgische woningmarkt
4
