Test Bank for Accounting Information Systems, 1st Edition by Arline A. Savage

Accounting’Information’Systems’1st’Edition’Savage’Test’Bank
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,Lectmartin,-Member%20since%204


Instant’Access’
Accounting’Information’Systems,’1e’(Savage)’
Chapter’1 Accounting’as’Information All’Chapters
1) Accounting’communicates’to’stakeholders
A) minimally’required’public’financial’data.
B) the’financial’outcomes’of’operating,’investing,’and’financing’activities.
C) the’sales’strategy’for’the’operating,’marketing,’and’sales’activities.
D) black’and’white’details’about’the’economics’of’operating’activities.’
Answer:’ B
Diff:’1
Learning’Objective:’ 1.1’Explain’how’accounting’affects’both’the’demand’for’and’supply’of’informatio
n.
Section’Reference:’ Why’is’Accounting’Information’Important?’AACS
B:’ Communication
Bloom's:’ Comprehension’
AICPA:’ AC:’Reporting

2) Accounting’communicates’the’financial’outcomes’of’a’business's’activities’for
A) operating.
B) investing.
C) financing.
D) All’of’these’answer’choices’are’correct.’
Answer:’ D
Diff:’1
Learning’Objective:’ 1.1’Explain’how’accounting’affects’both’the’demand’for’and’supply’of’informatio
n.
Section’Reference:’ Why’is’Accounting’Information’Important?’AACS
B:’ Communication
Bloom's:’ Comprehension’
AICPA:’ AC:’Reporting

3) In’what’way’do’management’teams’use’accounting’data?
A) Management’teams’use’accounting’data’to’make’business’decisions.
B) Management’teams’use’accounting’data’to’make’and’execute’plans.
C) Management’teams’use’economic’and’accounting’data’together’to’make’decisions.
D) All’of’these’answer’choices’are’correct.’
Answer:’ D
Diff:’1
Learning’Objective:’ 1.1’Explain’how’accounting’affects’both’the’demand’for’and’supply’of’informatio
n.
Section’Reference:’ Why’is’Accounting’Information’Important?’AACS
B:’ Analytic
Bloom's:’ ’ Comprehension
AICPA:’ ’ AC:’Risk’Assessment,’Analysis,’and’Management




1

,4) Which’statement’is’TRUE?
A) Accounting’consists’of’rigid’black’and’white’rules.
B) Accountants’crunch’numbers,’not’make’decisions.
C) Accounting’helps’support’a’prosperous’society.
D) Accountants’focus’on’debits’and’credits,’not’business’activities.’
Answer:’ C
Diff:’1
Learning’Objective:’ 1.1’Explain’how’accounting’affects’both’the’demand’for’and’supply’of’informatio
n.
Section’Reference:’ Why’is’Accounting’Information’Important?’AACS
B:’ Analytic
Bloom's:’ Comprehension’
AICPA:’ N/A

5) Which’of’the’following’is’NOT’a’component’of’an’information’system?
A) Hardware
B) Software
C) Input
D) Network
’Answer:’C’
Diff:’1
Learning’Objective:’ 1.1’Explain’how’accounting’affects’both’the’demand’for’and’supply’of’informatio
n.
Section’Reference:’ Why’is’Accounting’Information’Important?’AACS
B:’ Analytic
Bloom's:’ ’ Knowledge
AICPA:’ ’ AC:’Systems’and’Process’Management

6) Input’to’an’information’system’consists’of
A) raw’and’unorganized’data.
B) hardware’and’software.
C) reported’information.
D) processed’data.
’Answer:’ A

Diff:’1
Learning’Objective:’ 1.1’Explain’how’accounting’affects’both’the’demand’for’and’supply’of’informatio
n.
Section’Reference:’ Why’is’Accounting’Information’Important?’AACS
B:’ Analytic
Bloom's:’ ’ Knowledge
AICPA:’ ’ AC:’Systems’and’Process’Management

7) Which’of’the’following’is’a’definition’of’output’from’an’information’system?
A) Output’is’raw’and’unorganized’data.
B) Output’is’information’produced’by’processing’data.
C) Output’is’database’facts’and’figures.
D) Output’is’information’collected’from’users.’
Answer:’ B
2

,Diff:’1
Learning’Objective:’ 1.1’Explain’how’accounting’affects’both’the’demand’for’and’supply’of’informatio
n.
Section’Reference:’ Why’is’Accounting’Information’Important?’AACS
B:’ Analytic
Bloom's:’ ’ Comprehension
AICPA:’ ’ AC:’Systems’and’Process’Management

8) Which’statement’concerning’data’is’TRUE?
A) Data’is’useless’to’a’business’until’transformed’into’information.
B) Data’is’the’output’from’an’information’system.
C) Data’is’organized’into’understandable’formats.
D) Data’is’processed’before’being’input’into’the’information’system.’
Answer:’ A
Diff:’1
Learning’Objective:’ 1.1’Explain’how’accounting’affects’both’the’demand’for’and’supply’of’informatio
n.
Section’Reference:’ Why’is’Accounting’Information’Important?’AACS
B:’ Analytic
Bloom's:’ ’ Comprehension
AICPA:’ ’ AC:’Systems’and’Process’Management

9) Which’of’the’following’activities’would’NOT’result’in’a’transaction’in’an’accounting’i
nformation’system?
A) Sell’goods’to’a’customer’on’account
B) Purchase’supplies’on’credit
C) Prepay’for’six’months’of’insurance
D) Receive’a’customer’order’
Answer:’ D
Diff:’2
Learning’Objective:’ 1.1’Explain’how’accounting’affects’both’the’demand’for’and’supply’of’informatio
n.
Section’Reference:’ Why’is’Accounting’Information’Important?’AACS
B:’ Analytic
Bloom's:’ ’ Application
AICPA:’ ’ AC:’Systems’and’Process’Management




3

, 10) Which’of’the’following’activities’results’in’a’transaction’an’accounting’information’system?
A) Sell’goods’to’a’customer
B) Submit’an’order’to’a’vendor
C) Create’estimates’for’a’customer
D) Receive’a’customer’order’
Answer:’ A
Diff:’2
Learning’Objective:’ 1.1’Explain’how’accounting’affects’both’the’demand’for’and’supply’of’informatio
n.
Section’Reference:’ Why’is’Accounting’Information’Important?’AACS
B:’ Analytic
Bloom's:’ ’ Application
AICPA:’ ’ AC:’Systems’and’Process’Management

11) A’business’model’is
A) a’company's’plan’for’operations.
B) a’company's’plan’for’making’a’profit.
C) a’company's’plan’for’identifying’customers.
D) a’company's’plan’for’production.’
Answer:’ B
Diff:’1
Learning’Objective:’ 1.1’Explain’how’accounting’affects’both’the’demand’for’and’supply’of’informatio
n.
Section’Reference:’ Why’is’Accounting’Information’Important?’AACS
B:’ Analytic
Bloom's:’ ’ Knowledge
AICPA:’ ’ AC:’Systems’and’Process’Management

12) What’kind’of’business’model’should’an’entrepreneurial’application’developer’consider’for’a’n
ew’smartphone’game’that’will’allow’users’to’pay’for’additional’capabilities’and/or’lives’during’the
’game?

A) Franchise
B) Subscription
C) Freemium
D) Peer-to-
peer’Answer:’
C’Diff:’2
Learning’Objective:’ 1.1’Explain’how’accounting’affects’both’the’demand’for’and’supply’of’informatio
n.
Section’Reference:’ Why’is’Accounting’Information’Important?’AACS
B:’ Analytic
Bloom's:’ ’ Application
AICPA:’ ’ AC:’Systems’and’Process’Management




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