TEST ASDFGHJ BANK ASDFGHJ FOR
Auditing ASDFGHJ & Assurance
ASDFGHJ ASDFGHJ Services ASDFGHJ A ASDFGHJ Systematic ASDFGHJ A
pproach ASDFGHJ 12e ASDFGHJ Messier ASDFGHJ Chapter ASDFGHJ 1-21
Answers ASDFGHJ are ASDFGHJ at ASDFGHJ the ASDFGHJ End
ASDFGHJ of ASDFGHJ Eac
hASDFGHJ Chapter
Chapter ASDFGHJ 1
Student name:
ASDFGHJ
1) WhyASDFGHJdoASDFGHJauditorsASDFGHJoftenASDFGHJuseASDFGHJaASDFGHJsamplingASDFGHJapproachASDFGHJ
toASDFGHJevidenceASDFGHJgathering? 1)ASDFGHJ
A) AuditorsASDFGHJareASDFGHJexpertsASDFGHJandASDFGHJdoASDFGHJnotASDFGHJneedASDFGHJtoASDFGHJlookASDFGHJatASDF
GHJmuchASDFGHJtoASDFGHJknowASDFGHJwhetherASDFGHJtheASDFGHJfinancialASDFGHJstatementsASDFGHJareASDFGHJco
rrectASDFGHJorASDFGHJnot.
B) AuditorsASDFGHJmustASDFGHJbalanceASDFGHJtheASDFGHJcostASDFGHJofASDFGHJtheASDFGHJauditASDFGHJwithASDFGHJtheASDFGHJne
edASDFGHJforASDFGHJprecisionASDFGHJandASDFGHJforASDFGHJsomeASDFGHJtypesASDFGHJofASDFGHJevidence,ASDFGHJcomputerASDFG
HJdataASDFGHJanalyticASDFGHJapproachesASDFGHJcan’tASDFGHJbeASDFGHJused.
C) AuditorsASDFGHJmustASDFGHJlimitASDFGHJtheirASDFGHJexposureASDFGHJtoASDFGHJtheirASDFGHJauditeeASDFGHJtoASDFGHJmaintainAS
DFGHJindependence.
D) TheASDFGHJauditor'sASDFGHJrelationshipASDFGHJwithASDFGHJtheASDFGHJauditeeASDFGHJisASDFGHJgenerallyASDFGHJadve
rsarial,ASDFGHJsoASDFGHJtheASDFGHJauditorASDFGHJwillASDFGHJnotASDFGHJhaveASDFGHJaccessASDFGHJtoASDFGHJallASDFGHJofASDFG
HJtheASDFGHJfinancialASDFGHJinformationASDFGHJofASDFGHJtheASDFGHJcompany.
QuestionASDFGHJDetails
AACSBASDFGHJ:A S D F G H J Comm
unicationASDFGHJAICPAASDFGHJ:ASDFG
HJFNASDFGHJDecisionASDFGHJMaking
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJKeyboardASDFGHJNavig
ationASDFGHJDifficultyASDFGHJ:ASDFGHJ1ASDFGHJEas
y
AICPAASDFGHJ:ASDFGHJBBASDFG
HJIndustryASDFGHJBloom'sA
SDFGHJ:ASDFGHJUnderstand
LearningASDFGHJObjectiveASDFGHJ:ASDFGHJ01-
05ASDFGHJUnderstandASDFGHJwhyASDFGHJsamplingASDFGHJisASDFGHJimportantASDFGHJinASDFGHJanASDFGH
Jaudit.ASDFGHJGradableASDFGHJ:ASDFGHJautomatic
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJScreenASDFGHJReaderASD
FGHJCompatibleASDFGHJTopicASDFGHJ:ASDFGHJTheAS
DFGHJAuditASDFGHJProcess
,2) WhichASDFGHJofASDFGHJtheASDFGHJfollowingASDFGHJstatementsASDFGHJbestASDFGHJdescribesASDFGHJaASDFGHJrelation
shipASDFGHJbetweenASDFGHJsampleASDFGHJsizeASDFGHJandASDFGHJotherASDFGHJelementsASDFGHJofASDFGHJauditing?
2)ASDFGHJ
, A) IfASDFGHJmaterialityASDFGHJincreases,ASDFGHJsoASDFGHJwillASDFGHJtheASDFGHJsampleASDFGHJsize.
B) IfASDFGHJtheASDFGHJdesiredASDFGHJlevelASDFGHJofASDFGHJassuranceASDFGHJincreases,ASDFGHJsampleASDFGHJsizesASDFGH
JcanASDFGHJbeASDFGHJsmaller.
C) IfASDFGHJmaterialityASDFGHJdecreases,ASDFGHJsampleASDFGHJsizeASDFGHJwillASDFGHJneedASDFGHJtoASDFGHJincrease.
D) ThereASDFGHJisASDFGHJnoASDFGHJrelationshipASDFGHJbetweenASDFGHJsampleASDFGHJsizeASDFGHJandASDFGHJma
terialityASDFGHJorASDFGHJtheASDFGHJdesiredASDFGHJlevelASDFGHJofASDFGHJassurance.
QuestionASDFGHJDetails
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJKeyboardASDFGHJNavig
ationASDFGHJBloom'sASDFGHJ:ASDFGHJApply
DifficultyASDFGHJ:ASDFGHJ2ASDFGHJMedium
AICPAASDFGHJ:ASDFGHJBBASDFGHJCri
ticalASDFGHJThinkingASDFGHJAACS
BASDFGHJ:A S D F G H J AnalyticalASDFGHJ
ThinkingASDFGHJAICPAASDFGHJ:ASD
FGHJFNASDFGHJRiskASDFGHJAnalysis
LearningASDFGHJObjectiveASDFGHJ:ASDFGHJ01-
05ASDFGHJUnderstandASDFGHJwhyASDFGHJsamplingASDFGHJisASDFGHJimportantASDFGHJinASDFGHJanASDFGH
Jaudit.ASDFGHJGradableASDFGHJ:ASDFGHJautomatic
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJScreenASDFGHJReaderASD
FGHJCompatibleASDFGHJTopicASDFGHJ:ASDFGHJTheAS
DFGHJAuditASDFGHJProcess
3) WhichASDFGHJofASDFGHJtheASDFGHJfollowingASDFGHJstatementsASDFGHJaboutASDFGHJtheASDFGHJstudyASDFGHJofASDFGHJaudit
ingASDFGHJisASDFGHJNOTASDFGHJtrue?
3)ASDFGHJ
A) TheASDFGHJstudyASDFGHJofASDFGHJauditingASDFGHJcanASDFGHJbeASDFGHJvaluableASDFGHJtoASDFGHJfutureASDFGHJaccounta
ntsASDFGHJandASDFGHJbusinessASDFGHJdecisionASDFGHJmakersASDFGHJwhetherASDFGHJorASDFGHJnotASDFGHJtheyASDFGHJpla
nASDFGHJtoASDFGHJbecomeASDFGHJauditors.
B) TheASDFGHJstudyASDFGHJofASDFGHJauditingASDFGHJfocusesASDFGHJonASDFGHJlearningASDFGHJtheASDFGHJanalyticalA
SDFGHJandASDFGHJlogicalASDFGHJskillsASDFGHJnecessaryASDFGHJtoASDFGHJevaluateASDFGHJtheASDFGHJrelevanceASDFGHJa
ndASDFGHJreliabilityASDFGHJofASDFGHJinformation.
C) TheASDFGHJstudyASDFGHJofASDFGHJauditingASDFGHJfocusesASDFGHJonASDFGHJlearningASDFGHJtheASDFGHJrules,ASDFGHJtechniq
ues,ASDFGHJandASDFGHJcomputationsASDFGHJrequiredASDFGHJtoASDFGHJanalyzeASDFGHJfinancialASDFGHJstatementsASDFGHJfo
rASDFGHJmakingASDFGHJinvestmentASDFGHJrecommendations.
D) TheASDFGHJstudyASDFGHJofASDFGHJauditingASDFGHJbeginsASDFGHJwithASDFGHJtheASDFGHJunderstandingASDFGHJofASDFGHJ
aASDFGHJcoherentASDFGHJlogicalASDFGHJframeworkASDFGHJandASDFGHJtechniquesASDFGHJusefulASDFGHJforASDFGHJgathe
ringASDFGHJandASDFGHJanalyzingASDFGHJevidenceASDFGHJaboutASDFGHJothers’ASDFGHJassertions.
, QuestionASDFGHJDetails
AACSBASDFGHJ:A S D F G H J Comm
unicationASDFGHJAICPAASDFGHJ:ASDFG
HJFNASDFGHJDecisionASDFGHJMaking
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJKeyboardASDFGHJNavigation
LearningASDFGHJObjectiveASDFGHJ:ASDFGHJ01-
01ASDFGHJUnderstandASDFGHJwhyASDFGHJstudyingASDFGHJauditingASDFGHJcanASDFGHJbeASDFGHJvaluableASDFGHJtoASDFGHJyouASD
FGHJwhetherASDFGHJorASDFGHJnotASDFGHJyouASDFGHJAICPAASDFGHJ:ASDFGHJBBASDFGHJIndustry
DifficultyASDFGHJ:ASDFGHJ2ASDFG
HJMediumASDFGHJBloom's
ASDFGHJ:ASDFGHJAnalyzeASDF
GHJGradableASDFGHJ:ASDFGHJ
automatic
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJScreenASDFGHJReaderASDF
GHJCompatibleASDFGHJTopicASDFGHJ:ASDFGHJTheASDFGHJIm
portanceASDFGHJforASDFGHJStudyingASDFGHJAuditing
4) TheASDFGHJbasicASDFGHJdefinitionASDFGHJofASDFGHJauditingASDFGHJessentiallyASDFGHJindicatesASDFGHJthat,ASDFGHJover
all,ASDFGHJauditingASDFGHJisASDFGHJaASDFGHJprocessASDFGHJto:
4)ASDFGHJ
A) detectASDFGHJfraud.
B) examineASDFGHJindividualASDFGHJtransactionsASDFGHJsoASDFGHJthatASDFGHJtheASDFGHJauditorASDFGHJmayASDFGHJcert
ifyASDFGHJasASDFGHJtoASDFGHJtheirASDFGHJvalidity.
C) objectivelyASDFGHJobtainASDFGHJandASDFGHJevaluateASDFGHJevidenceASDFGHJregardingASDFGHJassertionsASDFGHJ
madeASDFGHJbyASDFGHJanotherASDFGHJparty.
D) assureASDFGHJtheASDFGHJconsistentASDFGHJapplicationASDFGHJofASDFGHJcorrectASDFGHJaccountingASDFGHJprocedur
es.
QuestionASDFGHJDetails
AACSBASDFGHJ:A S D F G H J Communicat
ionASDFGHJAccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJKeyb
oardASDFGHJNavigationASDFGHJBloom'sASD
FGHJ:ASDFGHJRemember
DifficultyASDFGHJ:ASDFGHJ1A
SDFGHJEasyASDFGHJAICPAAS
DFGHJ:ASDFGHJFNASDFGHJReporti
ng
LearningASDFGHJObjectiveASDFGHJ:ASDFGHJ01-
03ASDFGHJKnowASDFGHJtheASDFGHJbasicASDFGHJdefinitionASDFGHJofASDFGHJaASDFGHJfinancialASDFGHJstat
ementASDFGHJaudit.ASDFGHJAICPAASDFGHJ:ASDFGHJBBASDFGHJCriticalASDFGHJThinking
GradableASDFGHJ:ASDFGHJautomatic
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJScreenASDFGHJReaderASDFGHJCompatible
TopicASDFGHJ:ASDFGHJAuditing,ASDFGHJAttest,ASDFGHJandASDFGHJAssuranceASDFGHJServicesASDFGHJDefined
Auditing ASDFGHJ & Assurance
ASDFGHJ ASDFGHJ Services ASDFGHJ A ASDFGHJ Systematic ASDFGHJ A
pproach ASDFGHJ 12e ASDFGHJ Messier ASDFGHJ Chapter ASDFGHJ 1-21
Answers ASDFGHJ are ASDFGHJ at ASDFGHJ the ASDFGHJ End
ASDFGHJ of ASDFGHJ Eac
hASDFGHJ Chapter
Chapter ASDFGHJ 1
Student name:
ASDFGHJ
1) WhyASDFGHJdoASDFGHJauditorsASDFGHJoftenASDFGHJuseASDFGHJaASDFGHJsamplingASDFGHJapproachASDFGHJ
toASDFGHJevidenceASDFGHJgathering? 1)ASDFGHJ
A) AuditorsASDFGHJareASDFGHJexpertsASDFGHJandASDFGHJdoASDFGHJnotASDFGHJneedASDFGHJtoASDFGHJlookASDFGHJatASDF
GHJmuchASDFGHJtoASDFGHJknowASDFGHJwhetherASDFGHJtheASDFGHJfinancialASDFGHJstatementsASDFGHJareASDFGHJco
rrectASDFGHJorASDFGHJnot.
B) AuditorsASDFGHJmustASDFGHJbalanceASDFGHJtheASDFGHJcostASDFGHJofASDFGHJtheASDFGHJauditASDFGHJwithASDFGHJtheASDFGHJne
edASDFGHJforASDFGHJprecisionASDFGHJandASDFGHJforASDFGHJsomeASDFGHJtypesASDFGHJofASDFGHJevidence,ASDFGHJcomputerASDFG
HJdataASDFGHJanalyticASDFGHJapproachesASDFGHJcan’tASDFGHJbeASDFGHJused.
C) AuditorsASDFGHJmustASDFGHJlimitASDFGHJtheirASDFGHJexposureASDFGHJtoASDFGHJtheirASDFGHJauditeeASDFGHJtoASDFGHJmaintainAS
DFGHJindependence.
D) TheASDFGHJauditor'sASDFGHJrelationshipASDFGHJwithASDFGHJtheASDFGHJauditeeASDFGHJisASDFGHJgenerallyASDFGHJadve
rsarial,ASDFGHJsoASDFGHJtheASDFGHJauditorASDFGHJwillASDFGHJnotASDFGHJhaveASDFGHJaccessASDFGHJtoASDFGHJallASDFGHJofASDFG
HJtheASDFGHJfinancialASDFGHJinformationASDFGHJofASDFGHJtheASDFGHJcompany.
QuestionASDFGHJDetails
AACSBASDFGHJ:A S D F G H J Comm
unicationASDFGHJAICPAASDFGHJ:ASDFG
HJFNASDFGHJDecisionASDFGHJMaking
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJKeyboardASDFGHJNavig
ationASDFGHJDifficultyASDFGHJ:ASDFGHJ1ASDFGHJEas
y
AICPAASDFGHJ:ASDFGHJBBASDFG
HJIndustryASDFGHJBloom'sA
SDFGHJ:ASDFGHJUnderstand
LearningASDFGHJObjectiveASDFGHJ:ASDFGHJ01-
05ASDFGHJUnderstandASDFGHJwhyASDFGHJsamplingASDFGHJisASDFGHJimportantASDFGHJinASDFGHJanASDFGH
Jaudit.ASDFGHJGradableASDFGHJ:ASDFGHJautomatic
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJScreenASDFGHJReaderASD
FGHJCompatibleASDFGHJTopicASDFGHJ:ASDFGHJTheAS
DFGHJAuditASDFGHJProcess
,2) WhichASDFGHJofASDFGHJtheASDFGHJfollowingASDFGHJstatementsASDFGHJbestASDFGHJdescribesASDFGHJaASDFGHJrelation
shipASDFGHJbetweenASDFGHJsampleASDFGHJsizeASDFGHJandASDFGHJotherASDFGHJelementsASDFGHJofASDFGHJauditing?
2)ASDFGHJ
, A) IfASDFGHJmaterialityASDFGHJincreases,ASDFGHJsoASDFGHJwillASDFGHJtheASDFGHJsampleASDFGHJsize.
B) IfASDFGHJtheASDFGHJdesiredASDFGHJlevelASDFGHJofASDFGHJassuranceASDFGHJincreases,ASDFGHJsampleASDFGHJsizesASDFGH
JcanASDFGHJbeASDFGHJsmaller.
C) IfASDFGHJmaterialityASDFGHJdecreases,ASDFGHJsampleASDFGHJsizeASDFGHJwillASDFGHJneedASDFGHJtoASDFGHJincrease.
D) ThereASDFGHJisASDFGHJnoASDFGHJrelationshipASDFGHJbetweenASDFGHJsampleASDFGHJsizeASDFGHJandASDFGHJma
terialityASDFGHJorASDFGHJtheASDFGHJdesiredASDFGHJlevelASDFGHJofASDFGHJassurance.
QuestionASDFGHJDetails
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJKeyboardASDFGHJNavig
ationASDFGHJBloom'sASDFGHJ:ASDFGHJApply
DifficultyASDFGHJ:ASDFGHJ2ASDFGHJMedium
AICPAASDFGHJ:ASDFGHJBBASDFGHJCri
ticalASDFGHJThinkingASDFGHJAACS
BASDFGHJ:A S D F G H J AnalyticalASDFGHJ
ThinkingASDFGHJAICPAASDFGHJ:ASD
FGHJFNASDFGHJRiskASDFGHJAnalysis
LearningASDFGHJObjectiveASDFGHJ:ASDFGHJ01-
05ASDFGHJUnderstandASDFGHJwhyASDFGHJsamplingASDFGHJisASDFGHJimportantASDFGHJinASDFGHJanASDFGH
Jaudit.ASDFGHJGradableASDFGHJ:ASDFGHJautomatic
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJScreenASDFGHJReaderASD
FGHJCompatibleASDFGHJTopicASDFGHJ:ASDFGHJTheAS
DFGHJAuditASDFGHJProcess
3) WhichASDFGHJofASDFGHJtheASDFGHJfollowingASDFGHJstatementsASDFGHJaboutASDFGHJtheASDFGHJstudyASDFGHJofASDFGHJaudit
ingASDFGHJisASDFGHJNOTASDFGHJtrue?
3)ASDFGHJ
A) TheASDFGHJstudyASDFGHJofASDFGHJauditingASDFGHJcanASDFGHJbeASDFGHJvaluableASDFGHJtoASDFGHJfutureASDFGHJaccounta
ntsASDFGHJandASDFGHJbusinessASDFGHJdecisionASDFGHJmakersASDFGHJwhetherASDFGHJorASDFGHJnotASDFGHJtheyASDFGHJpla
nASDFGHJtoASDFGHJbecomeASDFGHJauditors.
B) TheASDFGHJstudyASDFGHJofASDFGHJauditingASDFGHJfocusesASDFGHJonASDFGHJlearningASDFGHJtheASDFGHJanalyticalA
SDFGHJandASDFGHJlogicalASDFGHJskillsASDFGHJnecessaryASDFGHJtoASDFGHJevaluateASDFGHJtheASDFGHJrelevanceASDFGHJa
ndASDFGHJreliabilityASDFGHJofASDFGHJinformation.
C) TheASDFGHJstudyASDFGHJofASDFGHJauditingASDFGHJfocusesASDFGHJonASDFGHJlearningASDFGHJtheASDFGHJrules,ASDFGHJtechniq
ues,ASDFGHJandASDFGHJcomputationsASDFGHJrequiredASDFGHJtoASDFGHJanalyzeASDFGHJfinancialASDFGHJstatementsASDFGHJfo
rASDFGHJmakingASDFGHJinvestmentASDFGHJrecommendations.
D) TheASDFGHJstudyASDFGHJofASDFGHJauditingASDFGHJbeginsASDFGHJwithASDFGHJtheASDFGHJunderstandingASDFGHJofASDFGHJ
aASDFGHJcoherentASDFGHJlogicalASDFGHJframeworkASDFGHJandASDFGHJtechniquesASDFGHJusefulASDFGHJforASDFGHJgathe
ringASDFGHJandASDFGHJanalyzingASDFGHJevidenceASDFGHJaboutASDFGHJothers’ASDFGHJassertions.
, QuestionASDFGHJDetails
AACSBASDFGHJ:A S D F G H J Comm
unicationASDFGHJAICPAASDFGHJ:ASDFG
HJFNASDFGHJDecisionASDFGHJMaking
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJKeyboardASDFGHJNavigation
LearningASDFGHJObjectiveASDFGHJ:ASDFGHJ01-
01ASDFGHJUnderstandASDFGHJwhyASDFGHJstudyingASDFGHJauditingASDFGHJcanASDFGHJbeASDFGHJvaluableASDFGHJtoASDFGHJyouASD
FGHJwhetherASDFGHJorASDFGHJnotASDFGHJyouASDFGHJAICPAASDFGHJ:ASDFGHJBBASDFGHJIndustry
DifficultyASDFGHJ:ASDFGHJ2ASDFG
HJMediumASDFGHJBloom's
ASDFGHJ:ASDFGHJAnalyzeASDF
GHJGradableASDFGHJ:ASDFGHJ
automatic
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJScreenASDFGHJReaderASDF
GHJCompatibleASDFGHJTopicASDFGHJ:ASDFGHJTheASDFGHJIm
portanceASDFGHJforASDFGHJStudyingASDFGHJAuditing
4) TheASDFGHJbasicASDFGHJdefinitionASDFGHJofASDFGHJauditingASDFGHJessentiallyASDFGHJindicatesASDFGHJthat,ASDFGHJover
all,ASDFGHJauditingASDFGHJisASDFGHJaASDFGHJprocessASDFGHJto:
4)ASDFGHJ
A) detectASDFGHJfraud.
B) examineASDFGHJindividualASDFGHJtransactionsASDFGHJsoASDFGHJthatASDFGHJtheASDFGHJauditorASDFGHJmayASDFGHJcert
ifyASDFGHJasASDFGHJtoASDFGHJtheirASDFGHJvalidity.
C) objectivelyASDFGHJobtainASDFGHJandASDFGHJevaluateASDFGHJevidenceASDFGHJregardingASDFGHJassertionsASDFGHJ
madeASDFGHJbyASDFGHJanotherASDFGHJparty.
D) assureASDFGHJtheASDFGHJconsistentASDFGHJapplicationASDFGHJofASDFGHJcorrectASDFGHJaccountingASDFGHJprocedur
es.
QuestionASDFGHJDetails
AACSBASDFGHJ:A S D F G H J Communicat
ionASDFGHJAccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJKeyb
oardASDFGHJNavigationASDFGHJBloom'sASD
FGHJ:ASDFGHJRemember
DifficultyASDFGHJ:ASDFGHJ1A
SDFGHJEasyASDFGHJAICPAAS
DFGHJ:ASDFGHJFNASDFGHJReporti
ng
LearningASDFGHJObjectiveASDFGHJ:ASDFGHJ01-
03ASDFGHJKnowASDFGHJtheASDFGHJbasicASDFGHJdefinitionASDFGHJofASDFGHJaASDFGHJfinancialASDFGHJstat
ementASDFGHJaudit.ASDFGHJAICPAASDFGHJ:ASDFGHJBBASDFGHJCriticalASDFGHJThinking
GradableASDFGHJ:ASDFGHJautomatic
AccessibilityASDFGHJ:ASDFGHJScreenASDFGHJReaderASDFGHJCompatible
TopicASDFGHJ:ASDFGHJAuditing,ASDFGHJAttest,ASDFGHJandASDFGHJAssuranceASDFGHJServicesASDFGHJDefined
