Bonds
Een bond is een soort lening die een bedrijf uit kan geven. Deze lening is verhandelbaar op de bond market voor een bepaalde prijs de
marktprijs maar op de bond staat ook een waarde. Dit is de reken waarde, face value die is voor het berekenen van de interest, de
marktwaarde wordt bepaald door de hoogte van de interest. Als deze boven de markt interest ligt dan wordt de waarde van de bond op de
markt hoger, en wanneer lager dan valt de marktprijs ook lager. Om de waarde van de bond in totaal te bereken als die geissued wordt doe je
dat als volgt.
Amounth issued (bedrag aangeboden) * 1/100 van market value = amounth received
Voorbeeld:
Bond met waarde van 3’100’000 met een marktprijs van 103
3’100’000 * (1/100*103) = 3’193’000 dus het bedrijf
Als het bedrag boven de 3’100’000 uitkomt is er een bond premium komt deze eronder uit dan is er een discount. De interest die op de bond
staat noemt men een face interest.
De premium or discount die er is ontstaan door het handelen moet worden afgeschreven (amortized) bij de discount betaalt het bedrijf de
amortization en staat daarom op de credit kant terwijl bij een premium deze de koper van de bond het betaalt waardoor het bij het bedrijf op
de debit kant staat.
Als de bond wordt aangeboden met premium of discount komt dit als volgt in de boeken te staan:
Cash 3’193’000
Unamortized premium 93’000
Bond payable 3’100’000
Bij een discount wordt de unamortized bond gedebit.
De afschrijving van een bond premium or discount kan op twee verschillende manieren:
• Straight line: elk jaar dezelfde kosten. Het totale bedrag dat afgeschreven moet worden gedeeld door het aantal jaren.
• Effective interest: elk jaar eenzelfde rate waar de kosten mee moeten worden afgeschreven.
Bij de straight line ziet dit er als volgt uit:
("#$% '#()% – +#,-%. '#()%)
= unamortized bond premium or discount
(0%#,1 2345 ∗ - 7#,.##( 3" 8#("9##, :#0+%4. )
Bij de effective interest method is dit wat ingewikkelder en gaat als volgt.
(; 3" < 3" =>)
Je berekent de interest payment = 𝑓𝑎𝑐𝑒 𝑣𝑎𝑙𝑢𝑒 ∗ 𝑏𝑜𝑛𝑑 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 ∗
=>
Als deze direct betaald wordt zet je deze payment op een cash account anders op een interest payable. Het kan ook zijn dat er wordt
gesproken over een accrual of interest dan moet je fiscale jaar afsluiten en als dan op november net een betaling is gedaan moet je de interest
berekenen voor een maand en doe je 1/12 en zet je het op interest payable. Bij de halfjaarlijkse betaling heb je dan een interest payable van 1
maand en interest expense van 5 maanden. De hele interest betaling wordt nog steeds vanaf de cash account gedaan, er komt dus een account
interest payable, let op dat je deze wel in de situatie debit en dus de credit van de vorige (weghaalt).
Je hebt naast de interest payable ook nog een interest expense dit zijn de kosten die het bedrijf maakt aan de interest payment. Deze wordt
berekend als volgt:
(; 3" < 3" =>)
𝑃𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡 𝑣𝑎𝑙𝑢𝑒 (𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒 𝑜𝑛𝑡𝑣𝑎𝑛𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑎𝑛 𝑑𝑒 𝑚𝑎𝑟𝑘𝑡) ∗ 𝑚𝑎𝑟𝑘𝑡 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 ∗ = Interest expense
=>
Het bedrag wat dan amortized moet worden bij effective interest method, als deze positief is dan is het een debit is het negatief dan is het een
credit. Het berekenen gaat als volgt:
𝑐𝑎𝑠ℎ/ 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝑝𝑎𝑦𝑎𝑏𝑙𝑒 − 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝑒𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 = 𝒖𝒏𝒂𝒎𝒐𝒓𝒕𝒊𝒛𝒆𝒅 𝒃𝒐𝒏𝒅
De betaling ziet er dan als volgt uit
Allowance for uncollectible accounts (unearned revenue / unearned sales)
Als je sales maakt aan een externe partij kan het zijn dat deze partij failliet gaat, hiervoor bouwen bedrijven een account in waar ze een
schatting op maken hoeveel procent van hun sales niet terug zullen krijgen. Dit noemt men uncollectible accounts expense
𝑼𝒏𝒄𝒐𝒍𝒍𝒆𝒄𝒕𝒊𝒃𝒍𝒆 𝒂𝒄𝒄𝒐𝒖𝒏𝒕𝒔 𝒆𝒙𝒑𝒆𝒏𝒔𝒆 = 𝒏𝒆𝒕 𝒔𝒂𝒍𝒆𝒔 ∗ 𝒑𝒆𝒓𝒄𝒆𝒏𝒕𝒂𝒈𝒆 𝒖𝒏𝒄𝒐𝒍𝒍𝒆𝒄𝒕𝒂𝒃𝒍𝒆
Het tegen account voor uncollectible account expense is allowance for uncollectible accounts. Op dit account komen de definitieve losses
wat het bedrijf heeft van zijn sales. Dit kan hoger maar ook lager zijn dan de uncollectible accounts expense
𝑨𝒍𝒍𝒐𝒘𝒂𝒏𝒄𝒆 𝒇𝒐𝒓 𝒖𝒏𝒄𝒐𝒍𝒍𝒆𝒄𝒕𝒂𝒃𝒍𝒆 𝒂𝒄𝒄𝒐𝒖𝒏𝒕𝒔 = − 𝑏𝑒𝑔𝑖𝑛 𝑎𝑙𝑙𝑜𝑤 − 𝑢𝑛𝑐𝑜𝑙𝑙𝑒𝑐𝑡𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑎𝑐𝑐𝑜𝑢𝑛𝑡𝑠 𝑒𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 + 𝑝𝑜𝑠𝑠𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑜𝑖𝑐𝑒 𝑠𝑜𝑙𝑑
Begin balance and uncollectible accounts expense zijn credit (-) omdat ze worden afgetrokken van de assets. Het zijn namelijk goederen die
men niet meer terugkrijgt en dus een waardedaling in de asset zijde. Als je een account van allowance for uncollectable account weer op 0
, wil krijgen moet je een journal entry invoeren tegen accounts receivable. Accounts receivable worden dan gecredit, dit omdat het niet meer
ontvangen zal worden, de sales zijn niet gemaakt en allowance for uncollectible accounts zal worden gedebit.
Als iets dus niet terugbetaald kan worden ziet dit er als journal entry alsvolgt uit.
Uncollectible account expense ****
Allowance for uncollectable account ****
Als je dan allowance for uncollectable weer op de balance 0 wil krijgen gaat dat als volgt.
Allowance for uncollectable accounts ****
Accounts receivable ****
Als een partij bij failliesement nog inventory heeft dat verkocht kan worden waar waarde uitkrijgt is de partij die nog geld krijgt een
schuldeiser. Als er inkomsten uit het verkopen van de goederen is en je daar geld uit ontvangt noem je dat write offs en het bedrag wordt er
dan bij geaccount. Als journal entry ziet dat er alsvolgt uit:
Cash ****
Write off ****
Bij dit kunnen we nog berekenen wat de Receivable turnover is en days Sales uncollected.
Wat de accounts receivable net is kan je berekenen op twee manier de Percentage net sale method en Accounts receivable aging method.
Zie hieronder:
Een bond is een soort lening die een bedrijf uit kan geven. Deze lening is verhandelbaar op de bond market voor een bepaalde prijs de
marktprijs maar op de bond staat ook een waarde. Dit is de reken waarde, face value die is voor het berekenen van de interest, de
marktwaarde wordt bepaald door de hoogte van de interest. Als deze boven de markt interest ligt dan wordt de waarde van de bond op de
markt hoger, en wanneer lager dan valt de marktprijs ook lager. Om de waarde van de bond in totaal te bereken als die geissued wordt doe je
dat als volgt.
Amounth issued (bedrag aangeboden) * 1/100 van market value = amounth received
Voorbeeld:
Bond met waarde van 3’100’000 met een marktprijs van 103
3’100’000 * (1/100*103) = 3’193’000 dus het bedrijf
Als het bedrag boven de 3’100’000 uitkomt is er een bond premium komt deze eronder uit dan is er een discount. De interest die op de bond
staat noemt men een face interest.
De premium or discount die er is ontstaan door het handelen moet worden afgeschreven (amortized) bij de discount betaalt het bedrijf de
amortization en staat daarom op de credit kant terwijl bij een premium deze de koper van de bond het betaalt waardoor het bij het bedrijf op
de debit kant staat.
Als de bond wordt aangeboden met premium of discount komt dit als volgt in de boeken te staan:
Cash 3’193’000
Unamortized premium 93’000
Bond payable 3’100’000
Bij een discount wordt de unamortized bond gedebit.
De afschrijving van een bond premium or discount kan op twee verschillende manieren:
• Straight line: elk jaar dezelfde kosten. Het totale bedrag dat afgeschreven moet worden gedeeld door het aantal jaren.
• Effective interest: elk jaar eenzelfde rate waar de kosten mee moeten worden afgeschreven.
Bij de straight line ziet dit er als volgt uit:
("#$% '#()% – +#,-%. '#()%)
= unamortized bond premium or discount
(0%#,1 2345 ∗ - 7#,.##( 3" 8#("9##, :#0+%4. )
Bij de effective interest method is dit wat ingewikkelder en gaat als volgt.
(; 3" < 3" =>)
Je berekent de interest payment = 𝑓𝑎𝑐𝑒 𝑣𝑎𝑙𝑢𝑒 ∗ 𝑏𝑜𝑛𝑑 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 ∗
=>
Als deze direct betaald wordt zet je deze payment op een cash account anders op een interest payable. Het kan ook zijn dat er wordt
gesproken over een accrual of interest dan moet je fiscale jaar afsluiten en als dan op november net een betaling is gedaan moet je de interest
berekenen voor een maand en doe je 1/12 en zet je het op interest payable. Bij de halfjaarlijkse betaling heb je dan een interest payable van 1
maand en interest expense van 5 maanden. De hele interest betaling wordt nog steeds vanaf de cash account gedaan, er komt dus een account
interest payable, let op dat je deze wel in de situatie debit en dus de credit van de vorige (weghaalt).
Je hebt naast de interest payable ook nog een interest expense dit zijn de kosten die het bedrijf maakt aan de interest payment. Deze wordt
berekend als volgt:
(; 3" < 3" =>)
𝑃𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡 𝑣𝑎𝑙𝑢𝑒 (𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒 𝑜𝑛𝑡𝑣𝑎𝑛𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑎𝑛 𝑑𝑒 𝑚𝑎𝑟𝑘𝑡) ∗ 𝑚𝑎𝑟𝑘𝑡 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 ∗ = Interest expense
=>
Het bedrag wat dan amortized moet worden bij effective interest method, als deze positief is dan is het een debit is het negatief dan is het een
credit. Het berekenen gaat als volgt:
𝑐𝑎𝑠ℎ/ 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝑝𝑎𝑦𝑎𝑏𝑙𝑒 − 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝑒𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 = 𝒖𝒏𝒂𝒎𝒐𝒓𝒕𝒊𝒛𝒆𝒅 𝒃𝒐𝒏𝒅
De betaling ziet er dan als volgt uit
Allowance for uncollectible accounts (unearned revenue / unearned sales)
Als je sales maakt aan een externe partij kan het zijn dat deze partij failliet gaat, hiervoor bouwen bedrijven een account in waar ze een
schatting op maken hoeveel procent van hun sales niet terug zullen krijgen. Dit noemt men uncollectible accounts expense
𝑼𝒏𝒄𝒐𝒍𝒍𝒆𝒄𝒕𝒊𝒃𝒍𝒆 𝒂𝒄𝒄𝒐𝒖𝒏𝒕𝒔 𝒆𝒙𝒑𝒆𝒏𝒔𝒆 = 𝒏𝒆𝒕 𝒔𝒂𝒍𝒆𝒔 ∗ 𝒑𝒆𝒓𝒄𝒆𝒏𝒕𝒂𝒈𝒆 𝒖𝒏𝒄𝒐𝒍𝒍𝒆𝒄𝒕𝒂𝒃𝒍𝒆
Het tegen account voor uncollectible account expense is allowance for uncollectible accounts. Op dit account komen de definitieve losses
wat het bedrijf heeft van zijn sales. Dit kan hoger maar ook lager zijn dan de uncollectible accounts expense
𝑨𝒍𝒍𝒐𝒘𝒂𝒏𝒄𝒆 𝒇𝒐𝒓 𝒖𝒏𝒄𝒐𝒍𝒍𝒆𝒄𝒕𝒂𝒃𝒍𝒆 𝒂𝒄𝒄𝒐𝒖𝒏𝒕𝒔 = − 𝑏𝑒𝑔𝑖𝑛 𝑎𝑙𝑙𝑜𝑤 − 𝑢𝑛𝑐𝑜𝑙𝑙𝑒𝑐𝑡𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑎𝑐𝑐𝑜𝑢𝑛𝑡𝑠 𝑒𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 + 𝑝𝑜𝑠𝑠𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑜𝑖𝑐𝑒 𝑠𝑜𝑙𝑑
Begin balance and uncollectible accounts expense zijn credit (-) omdat ze worden afgetrokken van de assets. Het zijn namelijk goederen die
men niet meer terugkrijgt en dus een waardedaling in de asset zijde. Als je een account van allowance for uncollectable account weer op 0
, wil krijgen moet je een journal entry invoeren tegen accounts receivable. Accounts receivable worden dan gecredit, dit omdat het niet meer
ontvangen zal worden, de sales zijn niet gemaakt en allowance for uncollectible accounts zal worden gedebit.
Als iets dus niet terugbetaald kan worden ziet dit er als journal entry alsvolgt uit.
Uncollectible account expense ****
Allowance for uncollectable account ****
Als je dan allowance for uncollectable weer op de balance 0 wil krijgen gaat dat als volgt.
Allowance for uncollectable accounts ****
Accounts receivable ****
Als een partij bij failliesement nog inventory heeft dat verkocht kan worden waar waarde uitkrijgt is de partij die nog geld krijgt een
schuldeiser. Als er inkomsten uit het verkopen van de goederen is en je daar geld uit ontvangt noem je dat write offs en het bedrag wordt er
dan bij geaccount. Als journal entry ziet dat er alsvolgt uit:
Cash ****
Write off ****
Bij dit kunnen we nog berekenen wat de Receivable turnover is en days Sales uncollected.
Wat de accounts receivable net is kan je berekenen op twee manier de Percentage net sale method en Accounts receivable aging method.
Zie hieronder:
