Samenvatting Investeren & Financieren 1.1
Inhoudsopgave
Hoofdstuk 3 Financiële overzichten ................................................................................... 2
3.1 Investering en financiering ...................................................................................... 2
3.2 Balans en resultatenrekening .................................................................................. 2
3.3 Winst versus kasmutatie.......................................................................................... 2
Hoofdstuk 4: Ondernemingsplan ....................................................................................... 3
4.1 Ondernemingen in Europa en in Nederland: feiten en cijfers .................................... 3
4.2 Functies van het ondernemingsplan......................................................................... 3
4.3 Onderdelen van het ondernemingsplan ................................................................... 3
Hoofdstuk 5: Investeringsprojecten ................................................................................... 4
5.1 Investeringsprojecten en cashflow ........................................................................... 4
5.2 Beoordeling op basis van periodewinst .................................................................... 5
5.3 Beoordeling op basis van cashflow .......................................................................... 6
Hoofdstuk 6: Werkkapitaalbeheer..................................................................................... 6
6.1 De cashflowcyclus ................................................................................................... 6
6.2 Voorraadbeheer ...................................................................................................... 6
6.3 Debiteurenbeheer ................................................................................................... 7
6.4 Liquiditeitsbeheer ................................................................................................... 9
Hoofdstuk 7: Eigen vermogen ......................................................................................... 10
7.1 Eigen vermogen bij ondernemingen zonder rechtspersoonlijkheid ......................... 10
7.2 Eigen vermogen bij ondernemingen met rechtspersoonlijkheid ............................. 11
Hoofdstuk 8: Vreemd vermogen ..................................................................................... 12
8.1 Prijsvorming vreemd vermogen ............................................................................. 12
8.2 Bankleningen ........................................................................................................ 12
8.4 Vreemd vermogen op korte termijn ....................................................................... 12
Formuleblad ................................................................................................................... 13
Toetsmatrijs ................................................................................................................... 13
Door: Gert-Jan van Dunschoten DEM1VB Pagina 1 van 14
, Hoofdstuk 3 Financiële overzichten
3.1 Investering en financiering
De productiemiddelen worden in het bedrijfseconomische jargon activa (assets) genoemd.
We kunnen een onderscheid maken tussen:
• Vaste activa; bewijzen gedurende langere tijd (meer dan een jaar) hun diensten aan
de onderneming.
• Vlottende activa; ontstaan en gaan teniet binnen een jaar.
Financiering kan plaatsvinden d.m.v.:
• Eigen vermogen; is ter beschikking gesteld door de eigenaar.
• Vreemd vermogen; is ter beschikking gesteld door schuldeisers.
Eigen vermogen Vreemd vermogen
Ter beschikking gesteld door Eigenaren Schuldeisers
Duur terbeschikkingstelling Onbepaalde tijd Tijdelijk
Vergoeding Afhankelijk van winst Normaliter vast
Karakter Risicodragend Risicomijdend
3.2 Balans en resultatenrekening
Een balans is een momentopname waarbij enerzijds wordt gekeken naar de waarde van de
productiemiddelen waarin de onderneming heeft geïnvesteerd (activa) en anderzijds de
manier waarop deze investeringen gefinancierd zijn (passiva).
Het eigen vermogen van een onderneming is gelijk aan het verschil tussen de waarde van de
activa en de waarde van de schulden.
De winst kan bepaald worden door na te gaan wat de toename van het eigen vermogen over
een periode geweest is. Hierbij geldt: EV eindbalans – EV beginbalans = winst.
Een opbrengstenkostenconfrontatie wordt een resultatenrekening genoemd. Opbrengst
(omzet) hoeft niet samen te vallen met ontvangsten. Opbrengst wordt genomen in de
periode waarin de onderneming prestaties ten behoeve van klanten heeft verricht, ongeacht
of deze prestaties ook al tot betaling in de betreffende periode hebben geleid.
De kosten zijn ook niet automatisch gelijk aan de uitgaven in de periode.
3.3 Winst versus kasmutatie
Afschrijvingsmethodes:
• Lineaire afschrijving; elk jaar hetzelfde bedrag afgeschreven
• Degressieve afschrijving; beginjaren hogere kosten dan in latere jaren
o Sum-of-the-years-digitsmethode; afschrijving wordt bepaald door de
resterende levensduur in jaren
o Boekwaardemethode; vast percentage van de boekwaarde wordt
afgeschreven.
Voorzieningen dienen gevormd te worden in geval van mogelijke toekomstige
verplichtingen die zich als gevolg van bedrijfsuitoefening in het afgelopen jaar kunnen
voordoen.
Door: Gert-Jan van Dunschoten DEM1VB Pagina 2 van 14
Inhoudsopgave
Hoofdstuk 3 Financiële overzichten ................................................................................... 2
3.1 Investering en financiering ...................................................................................... 2
3.2 Balans en resultatenrekening .................................................................................. 2
3.3 Winst versus kasmutatie.......................................................................................... 2
Hoofdstuk 4: Ondernemingsplan ....................................................................................... 3
4.1 Ondernemingen in Europa en in Nederland: feiten en cijfers .................................... 3
4.2 Functies van het ondernemingsplan......................................................................... 3
4.3 Onderdelen van het ondernemingsplan ................................................................... 3
Hoofdstuk 5: Investeringsprojecten ................................................................................... 4
5.1 Investeringsprojecten en cashflow ........................................................................... 4
5.2 Beoordeling op basis van periodewinst .................................................................... 5
5.3 Beoordeling op basis van cashflow .......................................................................... 6
Hoofdstuk 6: Werkkapitaalbeheer..................................................................................... 6
6.1 De cashflowcyclus ................................................................................................... 6
6.2 Voorraadbeheer ...................................................................................................... 6
6.3 Debiteurenbeheer ................................................................................................... 7
6.4 Liquiditeitsbeheer ................................................................................................... 9
Hoofdstuk 7: Eigen vermogen ......................................................................................... 10
7.1 Eigen vermogen bij ondernemingen zonder rechtspersoonlijkheid ......................... 10
7.2 Eigen vermogen bij ondernemingen met rechtspersoonlijkheid ............................. 11
Hoofdstuk 8: Vreemd vermogen ..................................................................................... 12
8.1 Prijsvorming vreemd vermogen ............................................................................. 12
8.2 Bankleningen ........................................................................................................ 12
8.4 Vreemd vermogen op korte termijn ....................................................................... 12
Formuleblad ................................................................................................................... 13
Toetsmatrijs ................................................................................................................... 13
Door: Gert-Jan van Dunschoten DEM1VB Pagina 1 van 14
, Hoofdstuk 3 Financiële overzichten
3.1 Investering en financiering
De productiemiddelen worden in het bedrijfseconomische jargon activa (assets) genoemd.
We kunnen een onderscheid maken tussen:
• Vaste activa; bewijzen gedurende langere tijd (meer dan een jaar) hun diensten aan
de onderneming.
• Vlottende activa; ontstaan en gaan teniet binnen een jaar.
Financiering kan plaatsvinden d.m.v.:
• Eigen vermogen; is ter beschikking gesteld door de eigenaar.
• Vreemd vermogen; is ter beschikking gesteld door schuldeisers.
Eigen vermogen Vreemd vermogen
Ter beschikking gesteld door Eigenaren Schuldeisers
Duur terbeschikkingstelling Onbepaalde tijd Tijdelijk
Vergoeding Afhankelijk van winst Normaliter vast
Karakter Risicodragend Risicomijdend
3.2 Balans en resultatenrekening
Een balans is een momentopname waarbij enerzijds wordt gekeken naar de waarde van de
productiemiddelen waarin de onderneming heeft geïnvesteerd (activa) en anderzijds de
manier waarop deze investeringen gefinancierd zijn (passiva).
Het eigen vermogen van een onderneming is gelijk aan het verschil tussen de waarde van de
activa en de waarde van de schulden.
De winst kan bepaald worden door na te gaan wat de toename van het eigen vermogen over
een periode geweest is. Hierbij geldt: EV eindbalans – EV beginbalans = winst.
Een opbrengstenkostenconfrontatie wordt een resultatenrekening genoemd. Opbrengst
(omzet) hoeft niet samen te vallen met ontvangsten. Opbrengst wordt genomen in de
periode waarin de onderneming prestaties ten behoeve van klanten heeft verricht, ongeacht
of deze prestaties ook al tot betaling in de betreffende periode hebben geleid.
De kosten zijn ook niet automatisch gelijk aan de uitgaven in de periode.
3.3 Winst versus kasmutatie
Afschrijvingsmethodes:
• Lineaire afschrijving; elk jaar hetzelfde bedrag afgeschreven
• Degressieve afschrijving; beginjaren hogere kosten dan in latere jaren
o Sum-of-the-years-digitsmethode; afschrijving wordt bepaald door de
resterende levensduur in jaren
o Boekwaardemethode; vast percentage van de boekwaarde wordt
afgeschreven.
Voorzieningen dienen gevormd te worden in geval van mogelijke toekomstige
verplichtingen die zich als gevolg van bedrijfsuitoefening in het afgelopen jaar kunnen
voordoen.
Door: Gert-Jan van Dunschoten DEM1VB Pagina 2 van 14
