Klausuraufgaben

e) Für die genannten Optionspreise gilt die Put-Call-Parität. Bestimmen Sie auf dieser Grundlage
den risikolosen Zinssatz (diskrete Verzinsung). (4 Punkte)

Pt ct St x
=
-
+


i)+ t


49
4 3,25-50 +
=




(1 1105
+




49
50,75 =
(1 + 1)95
49
112-1
50,75
= i

i 0,0678 6,78%
-

= -
b -




f) Kann der
(1) Preis.
(2) innere Wert
(3) Zeitwert einer europäischen Verkaufsoption negativ sein?
Bitte begründen Sie Ihre Antworten. (3 Punkte)


Nein,esmind. denWet annehmen kanne
11 11

13) Nein, derGeitwert
kann nicht
negativ sein. Selbstwenn die
Option aus dem
G eld" ist und keiten hat,
inneren wert kann ihr
Zeitwertpositiv sein.