-1-
MANAGEMENT CONTROL
Dit vak bestaat uit 4 onderdelen
Part 1: definitie, waarom is het nodig, waarom belangrijk
Part 2: welke factoren zorgen ervoor dat management controle verschilt tussen bedrijven
Part 3: we kijken naar management controle structuur (hoe gaan we ons bedrijf organiseren om onze
strategie zo goed mogelijk uit te voeren)
Part 4: we kijken naar management controle processen (wat zijn onze processen: plannen, incentives, …)
Op het examen krijg je 4 soorten vragen:
- 5 begrippen die je moet verklaren in max 3 lijnen
- Open vragen waarin je link moet leggen tussen leerstof of theorie verklaren
- 2 vragen rond casestudies, link deze aan de les, wat zijn de grote lijnen, geeft achtergrond informatie
(geen berekeningen, cijfer, mathematische uitleg)
- Oefening over topic van de les, kleine gevalstudie over theorie
PART 1: MANAGEMENT CONTROL AND MANAGEMENT CONTROL SYSTEMS (MCS)
CHAPTER 1: INTRODUCTION TO MANAGEMENT CONTROL
MANAGEMENT CONTROL (WHAT)
“The systematic process by which the organization’s higher-level managers influence the lower-level
managers (alle werknemers, niet enkel low-level) to implement the strategies.”
Aangestuurd vanuit top (high)-management uitgeoefend op de hele organiastie, alle werknemers
SYNONIEMEN
• Performance Measurement and Management: meten en aansturen van prestaties van
werknemers
• Strategy execution: Hoe gaan we ons differenciëren van de anderen? Hoe gaan we ons
strategisch uitvoeren?
• Strategy implementation : strategie implementeren, de formulering van de strategie
• Goal congruence (doel congruentie): zorgen dat de doelstellingen van medewerkers dezelfde
zijn als deze van de organisatie
FIRM SIZE (WAAROM GROTE BEDRIJVEN MEER NOOD HEBBEN AAN MGS)
• Kleine organisaties: weinig communicatiekanalenàveel directe communicatie à kan al veel doen zonder
MGS, je hebt nog geen communicatie systemen nodig
• Grote organisaties: veel communicatiekanalen àMC structuur wordt belangrijker alsook MCS
, -2-
NEED FOR CONTROL (Waarom management controle nodig?)
We willen vooruitgang realiseren door allemaal dezelfde strategie te implementeren.
DECENTRALISATIE à Geeft beslissingsbevoegdheid (deligeren) aan lower-level managers (opvolging
nodig), dit is gebasseerd op het principal-agent model. Zorgt ook voor problemen en nood aan controle.
Decentralisatie is de belangrijkste reden voor management controle: je geeft mensen controle en
autonomie, dus je met mensen ook accountable houden. Voegen ze hun gedecentraliseerd
beslissingsbevoegdheid op goede manier uit?
Need for control Top-down function of MGS Bottom-up function of MGS
Managers do not automatically Verklaar strategies en goals Business units rapporteren
understand the goals and zo operationeel/duidelijk prestaties (ze weten wat er van
strategies or how they can mogelijk (communicatie) hun wordt verwacht als men
attribute to these goals and (case: volkswagen Brasil) rapporteert)
strategies* Coördineer: niet elke Onrealistische goals aangeven
gedecentraliseerde unit apart (vb bij budgetplanning) (in
eigen performance welke maten laat je mensen
optimaliseren participeren in targets?à
Managers do not automatically Motivate lower-level managers Facilitate higher-level
agree with goals and strategies to strive for goals. managers to benefit from the
specialized skills and
Managers hebben eigen Vb: goede KPI’s definiëren, knowledge of lower-level
doelstellingen of hebben targets op KPI’s zetten, managers (zorg dat private
private information** incentives op targets information naar high
management gaat)
(Zie emerging strategies)
Managers do not automatically Resource allocation, develop Enable lower-level
have the resources needed to personal skills of lower-level management to acquire
act with the goals and managers support and resources
strategies*** (splits stuk van bedrijf
af en laat hen op
andere manier met
resources omgaan)
* Hoe kan je bijdragen aan de goals en strategies als je ze niet kent?
Goals: doelstellingen van een organisatie is het startpunt
o Profit vs non profit
o Profit: profitable growth, max profit zonder rekening te houden
met stakeholders of met stakeholders, … ? Veel variatie
Strategy: met welke strategie onze doelstellingen realiseren
o Corporate strategy: vb in welke sectoren actief?
o Business unit strategy: vb positionering tov concurrentie
** Low-level managers staan dichter bij de markt en hebben andere/betere informatie
dan de high-level managers waardoor ze niet akkoord gaan met hun beslissingen
*** Hebben we de juiste personen, met de juiste skills op de juiste plek? Krijgen deze
personen voldoende middelen om hun strategie waar te maken?
, -3-
MANAGEMENT AND CONTROL
Management control can be understood as a part of the overall managerial function
è Overall managerial function - 5 STAPPEN:
1. Planning (investeringsbeslissingen, wat moet de onderneming doen in de toekomst)
2. Organizing (hoe kan ik resources optimaal inzetten om doelstelling te bereiken)
3. Staffing (juiste mensen op juiste plaats, de juiste mensen aanwerven)
4. Leading (inspireren en motiveren)
5. Controlling (planning gerealiseerd? Zijn we goed bezig?)
è Meer dan het individuele
o Geïntegreerde view over organisatie
o Coördinatie van verschillende hiërarchische niveaus
o Tools en technieken
• Management control activities
o Planning what the organization should do
o Coordinating the activities of several parts of the organization
o Communicating & evaluating information
o Deciding what, if any, action should be taken
o Influencing people to change their behavior
ACCOUNTING AND CONTROL
Wat is de link tussen accounting (rapporteren) en controle?
Management control uses management accounting information:
Beslissingen nemen
Vaststellen waar we staan
Waar bijsturen
Reasons for a strong connection between management accounting and management control:
• importance of money as the overall measure of organization performance (financiële info)
• general importance of the overall accounting system to satisfy the information needs of the
stakeholders (niet financiële informatie
, 4
HUMAN BEHAVIOR (wat beïnvloed het gedrag van mensen?)
Management controle dient om het gewenste gedrag uit te lokken bijgedecentraliseerde managers
à doelcongruentie: doelstellingen van een individu overeenstemmen met deze van het bedrijf
(Je kan dit nooit perfect doen)
o Effort = we willen dat werknemers inspanningen doen voor het bedrijf
o Direction of effort = we willen dat werknemers in de juiste richting roeien
o Persistance van effort = we willen dat ze inspanningen op een blijvende manier uitvoeren
What motivates managers (3 dimensies):
• goals that they are asked to achieve, those may have positive effect on effort when
o goals are clear and directional
o goals are not too distant (niet te ver in tijd, te ver in impact)
o achievement is valued positively
o attention points:
§ goals should be aligned with strategy
§ (multiple) goals reduce clarity and direction
§ Goals may be seen as threat (wanneer je de goals te hoog zet)
• rewards they get from their efforts
o variation in their dependence on output
o controlled by labor laws
o variety across firms and functions
o attention points:
§ rewards should not be seen as fixed salary (seen as exceptional
performance, je mag een bonus niet verwachten)
§ rewards may enhance internal competition
§ performance and rewards should ideally be matched in time
• the social context in which they work
o external factors: work ethics (country of industry specific)
o internal factors: organizational culture, management style, tone-at-the-top
o attention points:
§ culture explains control difference (cultuur is startpunt voor managelent controle)
§ culture explains that organizations are not easily changed (there will be resistance)
§ culture can also be used as a control (bijvoorbeeld etische code)
MANAGEMENT CONTROL
Dit vak bestaat uit 4 onderdelen
Part 1: definitie, waarom is het nodig, waarom belangrijk
Part 2: welke factoren zorgen ervoor dat management controle verschilt tussen bedrijven
Part 3: we kijken naar management controle structuur (hoe gaan we ons bedrijf organiseren om onze
strategie zo goed mogelijk uit te voeren)
Part 4: we kijken naar management controle processen (wat zijn onze processen: plannen, incentives, …)
Op het examen krijg je 4 soorten vragen:
- 5 begrippen die je moet verklaren in max 3 lijnen
- Open vragen waarin je link moet leggen tussen leerstof of theorie verklaren
- 2 vragen rond casestudies, link deze aan de les, wat zijn de grote lijnen, geeft achtergrond informatie
(geen berekeningen, cijfer, mathematische uitleg)
- Oefening over topic van de les, kleine gevalstudie over theorie
PART 1: MANAGEMENT CONTROL AND MANAGEMENT CONTROL SYSTEMS (MCS)
CHAPTER 1: INTRODUCTION TO MANAGEMENT CONTROL
MANAGEMENT CONTROL (WHAT)
“The systematic process by which the organization’s higher-level managers influence the lower-level
managers (alle werknemers, niet enkel low-level) to implement the strategies.”
Aangestuurd vanuit top (high)-management uitgeoefend op de hele organiastie, alle werknemers
SYNONIEMEN
• Performance Measurement and Management: meten en aansturen van prestaties van
werknemers
• Strategy execution: Hoe gaan we ons differenciëren van de anderen? Hoe gaan we ons
strategisch uitvoeren?
• Strategy implementation : strategie implementeren, de formulering van de strategie
• Goal congruence (doel congruentie): zorgen dat de doelstellingen van medewerkers dezelfde
zijn als deze van de organisatie
FIRM SIZE (WAAROM GROTE BEDRIJVEN MEER NOOD HEBBEN AAN MGS)
• Kleine organisaties: weinig communicatiekanalenàveel directe communicatie à kan al veel doen zonder
MGS, je hebt nog geen communicatie systemen nodig
• Grote organisaties: veel communicatiekanalen àMC structuur wordt belangrijker alsook MCS
, -2-
NEED FOR CONTROL (Waarom management controle nodig?)
We willen vooruitgang realiseren door allemaal dezelfde strategie te implementeren.
DECENTRALISATIE à Geeft beslissingsbevoegdheid (deligeren) aan lower-level managers (opvolging
nodig), dit is gebasseerd op het principal-agent model. Zorgt ook voor problemen en nood aan controle.
Decentralisatie is de belangrijkste reden voor management controle: je geeft mensen controle en
autonomie, dus je met mensen ook accountable houden. Voegen ze hun gedecentraliseerd
beslissingsbevoegdheid op goede manier uit?
Need for control Top-down function of MGS Bottom-up function of MGS
Managers do not automatically Verklaar strategies en goals Business units rapporteren
understand the goals and zo operationeel/duidelijk prestaties (ze weten wat er van
strategies or how they can mogelijk (communicatie) hun wordt verwacht als men
attribute to these goals and (case: volkswagen Brasil) rapporteert)
strategies* Coördineer: niet elke Onrealistische goals aangeven
gedecentraliseerde unit apart (vb bij budgetplanning) (in
eigen performance welke maten laat je mensen
optimaliseren participeren in targets?à
Managers do not automatically Motivate lower-level managers Facilitate higher-level
agree with goals and strategies to strive for goals. managers to benefit from the
specialized skills and
Managers hebben eigen Vb: goede KPI’s definiëren, knowledge of lower-level
doelstellingen of hebben targets op KPI’s zetten, managers (zorg dat private
private information** incentives op targets information naar high
management gaat)
(Zie emerging strategies)
Managers do not automatically Resource allocation, develop Enable lower-level
have the resources needed to personal skills of lower-level management to acquire
act with the goals and managers support and resources
strategies*** (splits stuk van bedrijf
af en laat hen op
andere manier met
resources omgaan)
* Hoe kan je bijdragen aan de goals en strategies als je ze niet kent?
Goals: doelstellingen van een organisatie is het startpunt
o Profit vs non profit
o Profit: profitable growth, max profit zonder rekening te houden
met stakeholders of met stakeholders, … ? Veel variatie
Strategy: met welke strategie onze doelstellingen realiseren
o Corporate strategy: vb in welke sectoren actief?
o Business unit strategy: vb positionering tov concurrentie
** Low-level managers staan dichter bij de markt en hebben andere/betere informatie
dan de high-level managers waardoor ze niet akkoord gaan met hun beslissingen
*** Hebben we de juiste personen, met de juiste skills op de juiste plek? Krijgen deze
personen voldoende middelen om hun strategie waar te maken?
, -3-
MANAGEMENT AND CONTROL
Management control can be understood as a part of the overall managerial function
è Overall managerial function - 5 STAPPEN:
1. Planning (investeringsbeslissingen, wat moet de onderneming doen in de toekomst)
2. Organizing (hoe kan ik resources optimaal inzetten om doelstelling te bereiken)
3. Staffing (juiste mensen op juiste plaats, de juiste mensen aanwerven)
4. Leading (inspireren en motiveren)
5. Controlling (planning gerealiseerd? Zijn we goed bezig?)
è Meer dan het individuele
o Geïntegreerde view over organisatie
o Coördinatie van verschillende hiërarchische niveaus
o Tools en technieken
• Management control activities
o Planning what the organization should do
o Coordinating the activities of several parts of the organization
o Communicating & evaluating information
o Deciding what, if any, action should be taken
o Influencing people to change their behavior
ACCOUNTING AND CONTROL
Wat is de link tussen accounting (rapporteren) en controle?
Management control uses management accounting information:
Beslissingen nemen
Vaststellen waar we staan
Waar bijsturen
Reasons for a strong connection between management accounting and management control:
• importance of money as the overall measure of organization performance (financiële info)
• general importance of the overall accounting system to satisfy the information needs of the
stakeholders (niet financiële informatie
, 4
HUMAN BEHAVIOR (wat beïnvloed het gedrag van mensen?)
Management controle dient om het gewenste gedrag uit te lokken bijgedecentraliseerde managers
à doelcongruentie: doelstellingen van een individu overeenstemmen met deze van het bedrijf
(Je kan dit nooit perfect doen)
o Effort = we willen dat werknemers inspanningen doen voor het bedrijf
o Direction of effort = we willen dat werknemers in de juiste richting roeien
o Persistance van effort = we willen dat ze inspanningen op een blijvende manier uitvoeren
What motivates managers (3 dimensies):
• goals that they are asked to achieve, those may have positive effect on effort when
o goals are clear and directional
o goals are not too distant (niet te ver in tijd, te ver in impact)
o achievement is valued positively
o attention points:
§ goals should be aligned with strategy
§ (multiple) goals reduce clarity and direction
§ Goals may be seen as threat (wanneer je de goals te hoog zet)
• rewards they get from their efforts
o variation in their dependence on output
o controlled by labor laws
o variety across firms and functions
o attention points:
§ rewards should not be seen as fixed salary (seen as exceptional
performance, je mag een bonus niet verwachten)
§ rewards may enhance internal competition
§ performance and rewards should ideally be matched in time
• the social context in which they work
o external factors: work ethics (country of industry specific)
o internal factors: organizational culture, management style, tone-at-the-top
o attention points:
§ culture explains control difference (cultuur is startpunt voor managelent controle)
§ culture explains that organizations are not easily changed (there will be resistance)
§ culture can also be used as a control (bijvoorbeeld etische code)
