Samenvatting Onroerende Vermogensplanning

ONROERENDE VERMOGENSPLANNING - 2021

DEEL 1 VERMOGENSOPBOUW EN -BEHEER
H1: SPAREN EN BELEGGEN
Functies van geld

- Is een rekeneenheid
- Een betaal- en ruilmiddel
- Oppotten (= geld uit circulatie houden door het thuis bv in een schoenendoos bij te houden)
 Vermogen

,Verschil tussen aandelen en obligaties?

- Aandelen: je wordt mede-eigenaar/aandeelhouder
- Obligaties: = schuldpapier/kasbon uitgegeven door de overheid, je krijgt een intrestvergoeding

BELEGGINGSDOELSTELLINGEN

Algemene kenmerken beleggingsinstrumenten

- Return: de meer- of minwaarde die wordt gerealiseerd en eventueel ook koerswinst of verlies
wanneer werd belegd in vreemde munten. Return is ruimer dan rendement, rendement = de
rechtstreekse opbrengst van een belegging.

- Zekerheid: de mate van onzekerheid is de risicograad waarmee een belegger bij iedere
beleggingsvorm wordt geconfronteerd.
 Koersrisico: toekomstige waarde is niet zeker door de constant wijzigende koersbewegingen
op de financiële markt.
 Debiteurenrisico: beleggen komt er altijd op neer dat er geld wordt uitgeleend aan een
andere partij. De kans bestaat dat deze debiteur op het afgesproken moment de
overeengekomen vergoeding niet kan uitkeren/terugbetalen.
 Renterisico: rentevoet kan stijgen of dalen, je kan lenen aan een vaste of variabele rentevoet
 Valutarisico: risico verbonden aan het beleggen in een vreemde valuta. Waarde van de munt
kan dalen/stijgen
 Inflatierisico: inflatie = de koopkracht van het geld wordt minder  gevolg: als de inflatie
toeneemt maar de vergoeding van de belegging blijft constant, dan houdt je op het einde (in
reële termen) minder over
 Systematisch risico: wereldwijd, raakt alle ondernemingen (vb. oorlog, inflatie,…), niet weg te
diversifiëren, een belegger wordt voor het blootstellen aan dit risico beloond met rendement
 Niet-systematisch risico: toe te wijden aan een specifieke onderneming/sector, diversificatie
minimaliseert dit risico, blootstelling aan dit risico levert beleggers geen extra rendement op

- Beschikbaarheid: de snelheid waarmee het beleggingsinstrument terug omzetbaar is in liquide
middelen. = liquiditeit van een beleggingsvorm
- Kosten
- Fiscaliteit

OVERZICHT VAN EEN RUIM PRODUCTENAANBOD

- Bank en verzekeringsproducten
 Spaarrekening: op ieder moment kosteloos opvraagbaar
 gereglementeerde spaarrekening: rentevergoeding geplafonneerd, basisrente –
getrouwheidpremie, vrijstelling roerende voorheffing
 niet-gereglementeerde spaarrekening
 Termijnrekening: = rekening bij een financiële instelling voor een vooraf bepaalde
periode, vooraf bepaalde rentevergoeding, volledige terugbetaling van het ingelegde
bedrag op einddatum, roerende voorheffing 30%
 Kasbon: schuldtitel, uitgegeven door een financiële instelling, op einde termijn krijg het
ingelegde bedrag terug, tussentijds wel intrest vergoeding, vooraf bepaalde periode,
roerende voorheffing 30%
 Levensverzekering: is een kans-contract, verzekeringnemer betaald de polis, verzekerde
kan een object of persoon zijn. Een instrument voor vermogensoverdracht

,  verzekeringsbon
 tak 21 – spaarverzekering: vrij storten en opnemen, per storting gegarandeerde rente
voor een bepaalde periode, eventuele winstdeling, instapkosten, beheerkosten,
verzekeringstaks 2%, roerende voorheffing 30%
- Rechtstreeks beleggen op de vermogensmarkt
 Aandelen: je bent aandeelhouder
 Obligaties: je leent geld




- Hybride
producten



Beleggingsfondsen: doel is om het geld van een groot aantal beleggers samen te brengen en
vervolgens gespreid te beleggen over meerdere beleggingsproducten. In ruil voor de
inleg krijgt de belegger een deelbewijs of participatie in het fonds, deze kunnen later
terug verkocht worden.
o ICB (instelling voor Collectieve Beleggingen)
o Aandelenfondsen, obligatiefondsen, gemengde fondsen, dakfondsen,…
o Return ifv onderliggende activa, kapitalisatiefonds vs distributiefonds
o Risico: koersrisico, marktrisico, risicoklasse. Ev. Kaptiaalbescherming
o Liquiditeit: inventariswaarde
o Kosten: instapkosten, beheerskosten, uittredingskosten
 Tak 23: levensverzekering zonder gegarandeerde rentevoet
o Kosten: instapkosten, beheerskosten, uitstapkosten
o Fiscaliteit: verzekeringstaks 2%, geen RV, geen beurstaks
- Onroerend goed (Real assets)
 Directe belegging in onroerend goed
 Vastgoedcertificaten
 Gereglementeerde vastgoedvennootschappen (GVV’s)



BELEGGEN IN VASTGOED

Risico (verwachte schommeling op korte termijn) en rendement (verwacht rendement op lange
termijn) stijgen samen.

OLO= lineaire obligaties