Bagehot en de bankrun in Argentinië in 2001
Naam:
Nr.
In het boek van Bagehot (1873) legt hij uit welke risico’s er zijn voor commerciële banken. De focus
van dit boek ligt vooral op bank runs en wanneer een bank te eigen vermogen zou hebben. Ook vertelt
hij hoe je liquiditeitsproblemen kan vermijden door professioneel handelen. Bagehot heeft dit boek al
lang geleden geschreven en de afgelopen tijd is er zeer veel veranderd. In dit essay zal ik meer
vertellen over de verandering van de wereld en Bagehot’s kijk hierop. Dit zal ik proberen uit te leggen
aan de hand van de bank run in Argentinië in 2001.
Allereerst zal ik wat uitleggen over een bank run. Een bank run is iets wat gebeurd als er veel
mensen zijn die het vertrouwen in hun bank verliezen. Op het moment dat iemand het vertrouwen
verliest in een bank is diegene bang dat al z’n gespaarde geld weggaat. Dus wat diegene doen? Die
haalt zijn geld van de bank af. Maar als iedereen dat tegelijk doet dan is er een probleem bij de bank.
Want een bank kan de langlopende bezittingen niet zomaar verkopen. Zo kunnen de kortlopende
verplichtingen niet worden voldaan en is er een liquiditeitsprobleem voor de bank (Cumulus, 2022).
Bagehot spreekt zich vooral uit over het bankleven. Zo is volgens hem dus zeer belangrijk om
als bank genoeg liquide middelen te beschikken zodat er geen mogelijkheid is tot bank run. Ook is
volgends hem de top mensen van een bank te veel gefocust op bonussen. Een bonus wordt vaak
uitgekeerd als er binnen de bank goed gaat. Daardoor nemen deze mensen vaak grote risico’s en
willen veel investeren. Bagehot noemt deze mensen ook wel amateurs (Bagehot, 1873).
Nu toegepast op de situatie van Argentinië. In 2001 verkeerde argentinie in een zeer
benauwde situatie. Het ging een stuk slechter met het land dan het voorheen ooit ging. Mensen
begonnen hun vertrouwen te verliezen in de banken maar ook in de regering. Zodoende begon er dus
zoals eerder beschreven een bank run. Dit zorgde ervoor dat de minister van economie een bank
deposits freeze aankondigde. Een deposits freeze betekent dat niemand meer geld van zijn of haar
rekening af kan halen.
De bank run had zeker voorkomen kunnen worden volgens de theorien van bagehot. Zo had de
bank meer liquide middelen moeten hebben of achter houden en dat is dus niet gebeurd. Hierna ging
het alleen maar slechter met de economie van Argentinie. De onrust werd nog groter nadat bekend was
gemaakt dat IMF alle support laat vallen en ARgentinie er alleen voor staat. Ook haalt Argentinie de
benodigheden niet om steun te krijgen van het hulp programma (Rabobank, 2013).
We kunnen dus veronderstellen dat in Argentinie zeker niet is geleerd van Bagehot. Ze hadden
niet voldoende liquide middelen om een bank run te voorkomen. Wat ze ook nog hadden kunnen doen
was geld uitlenen voor niets. Dat zou een signaal afgeven naar de mensen van wij hebben nog genoeg
geld en er zijn geen problemen. Dus in dat opzicht is er ook niet naar Bagehot geluisterd. De banken
van Argentinie hadden ook te weinig kennis om deze bank runs tegen te gaan. Ook dit wordt
Naam:
Nr.
In het boek van Bagehot (1873) legt hij uit welke risico’s er zijn voor commerciële banken. De focus
van dit boek ligt vooral op bank runs en wanneer een bank te eigen vermogen zou hebben. Ook vertelt
hij hoe je liquiditeitsproblemen kan vermijden door professioneel handelen. Bagehot heeft dit boek al
lang geleden geschreven en de afgelopen tijd is er zeer veel veranderd. In dit essay zal ik meer
vertellen over de verandering van de wereld en Bagehot’s kijk hierop. Dit zal ik proberen uit te leggen
aan de hand van de bank run in Argentinië in 2001.
Allereerst zal ik wat uitleggen over een bank run. Een bank run is iets wat gebeurd als er veel
mensen zijn die het vertrouwen in hun bank verliezen. Op het moment dat iemand het vertrouwen
verliest in een bank is diegene bang dat al z’n gespaarde geld weggaat. Dus wat diegene doen? Die
haalt zijn geld van de bank af. Maar als iedereen dat tegelijk doet dan is er een probleem bij de bank.
Want een bank kan de langlopende bezittingen niet zomaar verkopen. Zo kunnen de kortlopende
verplichtingen niet worden voldaan en is er een liquiditeitsprobleem voor de bank (Cumulus, 2022).
Bagehot spreekt zich vooral uit over het bankleven. Zo is volgens hem dus zeer belangrijk om
als bank genoeg liquide middelen te beschikken zodat er geen mogelijkheid is tot bank run. Ook is
volgends hem de top mensen van een bank te veel gefocust op bonussen. Een bonus wordt vaak
uitgekeerd als er binnen de bank goed gaat. Daardoor nemen deze mensen vaak grote risico’s en
willen veel investeren. Bagehot noemt deze mensen ook wel amateurs (Bagehot, 1873).
Nu toegepast op de situatie van Argentinië. In 2001 verkeerde argentinie in een zeer
benauwde situatie. Het ging een stuk slechter met het land dan het voorheen ooit ging. Mensen
begonnen hun vertrouwen te verliezen in de banken maar ook in de regering. Zodoende begon er dus
zoals eerder beschreven een bank run. Dit zorgde ervoor dat de minister van economie een bank
deposits freeze aankondigde. Een deposits freeze betekent dat niemand meer geld van zijn of haar
rekening af kan halen.
De bank run had zeker voorkomen kunnen worden volgens de theorien van bagehot. Zo had de
bank meer liquide middelen moeten hebben of achter houden en dat is dus niet gebeurd. Hierna ging
het alleen maar slechter met de economie van Argentinie. De onrust werd nog groter nadat bekend was
gemaakt dat IMF alle support laat vallen en ARgentinie er alleen voor staat. Ook haalt Argentinie de
benodigheden niet om steun te krijgen van het hulp programma (Rabobank, 2013).
We kunnen dus veronderstellen dat in Argentinie zeker niet is geleerd van Bagehot. Ze hadden
niet voldoende liquide middelen om een bank run te voorkomen. Wat ze ook nog hadden kunnen doen
was geld uitlenen voor niets. Dat zou een signaal afgeven naar de mensen van wij hebben nog genoeg
geld en er zijn geen problemen. Dus in dat opzicht is er ook niet naar Bagehot geluisterd. De banken
van Argentinie hadden ook te weinig kennis om deze bank runs tegen te gaan. Ook dit wordt
