Summary Econometrics Lecture 8 - 14

Tilburg University

Econometrics
(35B206-B-6)




Summary Examination 2022



Author:
Jelte Hoevenaars



June 11, 2022

, Contents


1 Generalized Method of Moments 2
1.1 Dynamic Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.2 Asymptotic Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
1.3 Weighting Matrix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
1.4 Hypothesis Testing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

2 Maximum Likelihood 9
2.1 Motivation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
2.2 (Un)conditional MLE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
2.3 Asymptotic Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
2.4 Hypothesis Testing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

3 Binary Choice 13
3.1 Probit and Logit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
3.2 Marginal Effects . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14




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