1
Copyright © 2025 Pearson Education, Inc.
ao ao ao ao ao
,TEST BANK FOR ao ao
Financial Management Core Concepts, 5th edition Raymond Brooks Jimmy Yang Chapte
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
r 1-18
ao
Chapter 1 Financial Management ao a o a o ao
1.1 The Cycle of Money ao ao ao
1) At its most basic level, the function of financial intermediaries is to
ao ao ao . ao ao ao ao ao ao ao ao ao
A) track and report interest rates ao ao ao ao
B) move money from lenders to borrowers and back again
ao ao ao ao ao ao ao ao
C) report all financial transactions to the federal government
ao ao ao ao ao ao ao
D) effect a transfer of wealth in society ao ao ao ao ao ao ao
Answer: B a o
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending. ao ao
2) Which of the following is NOT an example of a financial transaction?
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
A) Your parents use their credit card to pay for your current term's college tuition.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
B) You use the ATM at Heathrow airport in London to withdraw British pounds.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
C) Your roommate lends you $20 and you repay it in one week.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
D) All of the above are financial transactions.
ao ao ao ao ao ao ao
Answer: D a o
Diff: 2 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending. ao ao
3) The movement of money from lender to borrower and back again is known as
ao . ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
A) the circle of life ao ao ao
B) corporate finance ao
C) the cycle of money ao ao ao
D) money laundering ao a
Answer: C
o a o
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending. ao ao
Hmwrk Questions: * Taken from "Prepping for Exams" questions at the end of the chapter.
ao a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
2
Copyright © 2025 Pearson Education, Inc.
ao ao ao ao ao
,4) The common objective of borrowing and lending is to
ao . ao ao ao ao ao ao ao ao
A) make all parties better off ao ao ao ao
B) gain a profit at the other's expense
ao ao ao ao ao ao
C) make a firm or individual appear more liquid than is really the case
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
D) thwart regulatory authority ao ao ao
Answer: A a o
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending. ao ao
5) Which of the following is NOT a function of a financial intermediary in the l
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
ending/borrowing process? ao
A) To help establish terms of the lending/borrowing agreement
ao ao ao ao ao ao ao
B) To match the borrower and the lender
ao ao ao ao ao ao
C) To bear the risk that the lender will not repay
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
D) To bear the risk that the borrower will not repay
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
Answer: C a o
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending. ao ao
6) Professor Gaston, your History teacher, borrows money at a rate of 6% per year from the V
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
alley State Bank for a tuition loan for her son. You have $1,200 deposited into your checking ac
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
count at the same bank earning a rate of 0.5% per year. Which of the following statements is T
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
RUE?
A) The bank is criminally liable to you for paying an interest rate lower than the expected rate of i
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
nflation.
B) You and your professor have an obvious conflict of interest because you have accounts at the s
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
ame financial institution.
ao ao
C) You benefit from earning interest on your deposit, safety for your funds, and having a
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
recognizable means for paying for your financial obligations without having to hold cash.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
D) Your professor is the only party to be made worse off by this example because she is the only
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
party paying net interest.
ao ao ao
Answer: C a o
Explanation: Both you and your professor are using services typically provided by banks. There i
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
s no conflict of interest.
ao ao ao ao
Diff: 2 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending. ao ao
3
Copyright © 2025 Pearson Education, Inc. ao ao ao ao ao
, 7) The basic function of financial intermediaries is to move advice from lenders to borrowers and
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
back to lenders.
ao ao
Answer: FALSE a o
Explanation: The basic function of financial intermediaries is to move MONEY from lenders to borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owers and back to lenders.
ao ao ao ao
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending.
ao ao
8) In the lending/borrowing process, a financial intermediary function is to bear the risk that the
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
borrower will not repay. ao ao ao
Answer: TRUE ao ao
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending.
ao ao
9) All financial transactions have a buyer and a seller.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
Answer: TRUE a o
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending.
ao ao
10) Give three examples of a financial transaction.
ao ao ao ao ao ao
Answer: (1) Your parents use their credit card to pay some of your college expenses.
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
(2) You use the ATM to withdraw funds so you can buy your best friend a birthday gift.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
(3) Your roommate lends you $20 and you repay it when you get your next pay check.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
Diff: 2 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending.
ao ao
1.2 Overview of Finance Areas ao ao ao
1) Which of the following best identifies the four main areas of finance?
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
A) Exchange rate management, investments, financial institutions and markets, international
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
finance
B) Corporate finance, investments, capital structure, international finance
ao ao ao ao ao ao
C) Corporate finance, investments, financial institutions and markets, international finance
ao ao ao ao ao ao ao ao
D) Corporate finance, capital budgeting, financial institutions and markets, regulation
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
Answer: C a o
4
Copyright © 2025 Pearson Education, Inc. ao ao ao ao ao
Copyright © 2025 Pearson Education, Inc.
ao ao ao ao ao
,TEST BANK FOR ao ao
Financial Management Core Concepts, 5th edition Raymond Brooks Jimmy Yang Chapte
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
r 1-18
ao
Chapter 1 Financial Management ao a o a o ao
1.1 The Cycle of Money ao ao ao
1) At its most basic level, the function of financial intermediaries is to
ao ao ao . ao ao ao ao ao ao ao ao ao
A) track and report interest rates ao ao ao ao
B) move money from lenders to borrowers and back again
ao ao ao ao ao ao ao ao
C) report all financial transactions to the federal government
ao ao ao ao ao ao ao
D) effect a transfer of wealth in society ao ao ao ao ao ao ao
Answer: B a o
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending. ao ao
2) Which of the following is NOT an example of a financial transaction?
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
A) Your parents use their credit card to pay for your current term's college tuition.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
B) You use the ATM at Heathrow airport in London to withdraw British pounds.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
C) Your roommate lends you $20 and you repay it in one week.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
D) All of the above are financial transactions.
ao ao ao ao ao ao ao
Answer: D a o
Diff: 2 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending. ao ao
3) The movement of money from lender to borrower and back again is known as
ao . ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
A) the circle of life ao ao ao
B) corporate finance ao
C) the cycle of money ao ao ao
D) money laundering ao a
Answer: C
o a o
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending. ao ao
Hmwrk Questions: * Taken from "Prepping for Exams" questions at the end of the chapter.
ao a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
2
Copyright © 2025 Pearson Education, Inc.
ao ao ao ao ao
,4) The common objective of borrowing and lending is to
ao . ao ao ao ao ao ao ao ao
A) make all parties better off ao ao ao ao
B) gain a profit at the other's expense
ao ao ao ao ao ao
C) make a firm or individual appear more liquid than is really the case
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
D) thwart regulatory authority ao ao ao
Answer: A a o
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending. ao ao
5) Which of the following is NOT a function of a financial intermediary in the l
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
ending/borrowing process? ao
A) To help establish terms of the lending/borrowing agreement
ao ao ao ao ao ao ao
B) To match the borrower and the lender
ao ao ao ao ao ao
C) To bear the risk that the lender will not repay
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
D) To bear the risk that the borrower will not repay
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
Answer: C a o
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending. ao ao
6) Professor Gaston, your History teacher, borrows money at a rate of 6% per year from the V
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
alley State Bank for a tuition loan for her son. You have $1,200 deposited into your checking ac
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
count at the same bank earning a rate of 0.5% per year. Which of the following statements is T
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
RUE?
A) The bank is criminally liable to you for paying an interest rate lower than the expected rate of i
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
nflation.
B) You and your professor have an obvious conflict of interest because you have accounts at the s
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
ame financial institution.
ao ao
C) You benefit from earning interest on your deposit, safety for your funds, and having a
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
recognizable means for paying for your financial obligations without having to hold cash.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
D) Your professor is the only party to be made worse off by this example because she is the only
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
party paying net interest.
ao ao ao
Answer: C a o
Explanation: Both you and your professor are using services typically provided by banks. There i
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
s no conflict of interest.
ao ao ao ao
Diff: 2 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending. ao ao
3
Copyright © 2025 Pearson Education, Inc. ao ao ao ao ao
, 7) The basic function of financial intermediaries is to move advice from lenders to borrowers and
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
back to lenders.
ao ao
Answer: FALSE a o
Explanation: The basic function of financial intermediaries is to move MONEY from lenders to borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owers and back to lenders.
ao ao ao ao
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending.
ao ao
8) In the lending/borrowing process, a financial intermediary function is to bear the risk that the
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
borrower will not repay. ao ao ao
Answer: TRUE ao ao
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending.
ao ao
9) All financial transactions have a buyer and a seller.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
Answer: TRUE a o
Diff: 1 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending.
ao ao
10) Give three examples of a financial transaction.
ao ao ao ao ao ao
Answer: (1) Your parents use their credit card to pay some of your college expenses.
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
(2) You use the ATM to withdraw funds so you can buy your best friend a birthday gift.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
(3) Your roommate lends you $20 and you repay it when you get your next pay check.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
Diff: 2 ao
Topic: 1.1 The Cycle of Money AACS
a o ao ao ao ao ao
B: Analytical Thinking
a o ao
LO: 1.1 Describe the cycle of money, the participants in the cycle, and the common objective of borr
a o ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
owing and lending.
ao ao
1.2 Overview of Finance Areas ao ao ao
1) Which of the following best identifies the four main areas of finance?
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
A) Exchange rate management, investments, financial institutions and markets, international
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
finance
B) Corporate finance, investments, capital structure, international finance
ao ao ao ao ao ao
C) Corporate finance, investments, financial institutions and markets, international finance
ao ao ao ao ao ao ao ao
D) Corporate finance, capital budgeting, financial institutions and markets, regulation
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
Answer: C a o
4
Copyright © 2025 Pearson Education, Inc. ao ao ao ao ao
