WGU C211 - COMPETENCY 5 (QUESTIONS WITH
CORRECT ANSWERS 2026)
Tariff. Y - Y correct Y answer-
Tax Yon Ygoods Yproduced Yabroad Yand Ysold Ydomestically(tax Yon Yimported Ygoods). YA Ymethod
Yused Yto Yr Yestrict Y international Y trade.
Dead Y weight Y loss. Y - Y correct Y answer-
The Y fall Y in Y total Y surplus Y that Y results Y from Y a Y market Y distortion, Y such Y as Y a Y tax
Y (new Y equilibrium Y price Ythat Y is Y settled Y for Y the Y transaction Y will Y be Y higher Y and
Y therefore Y some Y burden Y of Y this Y will Y be Y passed Yon Y to Y the Y consumer)
How Y are Y tariff's Y and Y dead Y weight Y loss Y related? Y Explain. Y - Y correct Y answer-
A Y tariff Y causes Y a Y deadweight Y loss Y because Y a Y tariff Y is Y a Y type Y of Y tax. Y Like Y most
Y taxes, Y it Y distorts Y incen Ytives Y and Y pushes Y the Y allocation Y of Y scarce Y resources Y away
Y from Y the Y optimum. Y (Oversupply Y and Y unde Yr Y demand)
Two Y primary Y categories Y of Y trade Y barriers Y - Y correct Y answer-Tariffs Y and Y Non-Tariff
If Y an Y import Y tariff Y is Y imposed Y on Y coconuts Y that Y are Y imported Y into Y the Y U.S., Y how
Y will Y this Y impact Y th Ye Y price Y of Y coconuts Y for Y U.S. Y consumers? Y - Y correct Y answer-
Increase Y the Y price.
Why Y might Y a Y government Y be Y interested Y in Y imposing Y an Y import Y tariff Y on Y a Y good?
Y What Y benefit Y wou Yld Y the Y government Y derive Y primarily? Y - Y correct Y answer-
The Y tariff Y will Y reduce Y the Y amount Y of Y importans, Y increase Y the Y amount Y of Y exports.
Y The Y primary Y bene Yfit Y is Y that Y it Y raises Y revenue Y for Y the Y government.
How Y would Y imposing Y an Y import Y tariff Y on Y cigars Y impact Y the Y domestic Y production Y of
Y cigars? Y - Ycorrect Y answer-Quantity Y increases Y for Y exporting Y at Y world Y price.
CORRECT ANSWERS 2026)
Tariff. Y - Y correct Y answer-
Tax Yon Ygoods Yproduced Yabroad Yand Ysold Ydomestically(tax Yon Yimported Ygoods). YA Ymethod
Yused Yto Yr Yestrict Y international Y trade.
Dead Y weight Y loss. Y - Y correct Y answer-
The Y fall Y in Y total Y surplus Y that Y results Y from Y a Y market Y distortion, Y such Y as Y a Y tax
Y (new Y equilibrium Y price Ythat Y is Y settled Y for Y the Y transaction Y will Y be Y higher Y and
Y therefore Y some Y burden Y of Y this Y will Y be Y passed Yon Y to Y the Y consumer)
How Y are Y tariff's Y and Y dead Y weight Y loss Y related? Y Explain. Y - Y correct Y answer-
A Y tariff Y causes Y a Y deadweight Y loss Y because Y a Y tariff Y is Y a Y type Y of Y tax. Y Like Y most
Y taxes, Y it Y distorts Y incen Ytives Y and Y pushes Y the Y allocation Y of Y scarce Y resources Y away
Y from Y the Y optimum. Y (Oversupply Y and Y unde Yr Y demand)
Two Y primary Y categories Y of Y trade Y barriers Y - Y correct Y answer-Tariffs Y and Y Non-Tariff
If Y an Y import Y tariff Y is Y imposed Y on Y coconuts Y that Y are Y imported Y into Y the Y U.S., Y how
Y will Y this Y impact Y th Ye Y price Y of Y coconuts Y for Y U.S. Y consumers? Y - Y correct Y answer-
Increase Y the Y price.
Why Y might Y a Y government Y be Y interested Y in Y imposing Y an Y import Y tariff Y on Y a Y good?
Y What Y benefit Y wou Yld Y the Y government Y derive Y primarily? Y - Y correct Y answer-
The Y tariff Y will Y reduce Y the Y amount Y of Y importans, Y increase Y the Y amount Y of Y exports.
Y The Y primary Y bene Yfit Y is Y that Y it Y raises Y revenue Y for Y the Y government.
How Y would Y imposing Y an Y import Y tariff Y on Y cigars Y impact Y the Y domestic Y production Y of
Y cigars? Y - Ycorrect Y answer-Quantity Y increases Y for Y exporting Y at Y world Y price.
